https://twitter.com/brian_armstrong/status/1098656766605185024

Opdatering 9. april 2019: QuadrigaCX går over til konkursbehandling

En domstol i Nova Scotia har godkendt et forslag om at flytte sagen mod QuadrigaCX til konkursbehandling. Denne udvikling følger Ernst & Young’s fjerde monitorrapport, hvor firmaet anbefalede omklassificering af konkurs i sagen og rapporterede, at administrerende direktør Gerald Cotten blandede QuadrigaCX-forretningsfinansier med sin personlige økonomi. Under konkursbehandling er Ernst &Young vil fungere som kurator og have langt større spillerum til at kontrollere QuadrigaCXs økonomi og forretningspraksis ved at gennemgå dokumenter fra børsen og ved at arbejde direkte med vidner, for eksempel.

Opdatering 22. marts 2019: Berørt QuadrigaCX-brugerformularudvalg

Indtil videre har 119 berørte QuadrigaCX-brugere ansøgt om at repræsentere de cirka 115.000 kunder, der er tilbage strandet, da den belejrede børs lukkede ned i februar.

Af disse var syv valgte af advokatfirmaerne Miller Thomson og Cox og Palmer for at arbejde sammen med dem og monitoren for at forsøge at inddrive de manglende $ 136 millioner, undersøge retsdokumenter og kommunikere med andre berørte brugere.

Parham Pakjou, David Ballagh, Eric Bachour, Ryan Kneer, Magdalena Gronowska, Eric Stevens og Nicolas Deziel med Richard Kagerer og Marian Drumea som suppleanter.

Et komitémedlem, Eric Bachour, blev også berørt af Mt. Gox meltdown, så han har erfaring med konkurs- og kryptoproblemer.

Udvalgsmedlemmer repræsenterer cirka 960 brugere, der har ansøgt som kreditor, og vil modtage kompensation for udgifter, der ikke er i lommen.

Opdatering 19. marts 2019: Bloomberg får officielle dokumenter om Patryn’s navneændring

Bloomberg har indhentet bevis fra canadiske embedsmænd for at bevise, at Michael Patryn er Omar Dhanani. Medstifteren af ​​QuadrigaCX, der angiveligt distancerede sig fra operationen i 2016, skiftede navn to gange i 2003 og 2008. Efter at være blevet deporteret fra USA efter en 18-måneders føderal fængselsstraf for kreditkortrelateret identitetstyveri, Dhanani skiftede navn til Omar Patryn i 2003 og derefter til Michael Patryn i 2008, afslører et certifikat fra British Columbia Vital Statistics Agency. Mens han var inkognito, etablerede Dhanani / Patryn en elektronisk valutaveksling, Midas Gold Exchange, inden han fortsatte med at grundlægge QuadrigaCX. Samfundet har længe spekuleret i, at Dhanani og Patryn er en i det samme, men manglede hårde beviser for at underbygge denne påstand.

Opdatering 15. marts 2019: Juridisk team trækker sig tilbage og den canadiske regering opfordrer til reguleringer – af Jessie Willms

Jennifer Robertson frigiver en erklæring og leder efter et nyt juridisk team

I en udmelding frigivet af sine advokater den 13. marts 2019 afslørede Jennifer Robertson, Gerald Cotten’s enke, at hendes mand under sin tvist med CIBC havde blandet sin personlige økonomi med QuadrigaCX-midler for at behandle udbetalinger:

”Selvom jeg ikke havde nogen direkte viden om, hvordan Gerry drev virksomheden, fortalte han mig, at han havde lagt sine egne penge tilbage i QCX for at finansiere brugerudtag i 2018, mens CIBC-pengene forblev frosne,” sagde Robertson.

Erklæringen bemærkede også, at det juridiske team hos Stewart McKelvey ikke længere vil repræsentere Robertson på grund af en uspecificeret interessekonflikt:

”Jeg har fået råd af Stewart McKelvey, at de i lyset af bekymringer vedrørende en potentiel interessekonflikt, der er rejst som et resultat af information, der er blevet opmærksom på monitoren siden starten af ​​CCAA-processen, trak sig tilbage fra repræsenterer QuadrigaCX (QCX) og de andre ansøgende virksomheder i CCAA-processen, ”sagde erklæringen.

Opfordrer til regulering som svar på QuadrigaCX-fiaskoen

Det er ikke overraskende, at Canadas mainstream-medier i lyset af den omfattende QuadrigaCX-mediedækning har opfordret sin regering til at bringe bedre tilsyn med og regulering af kryptovalutaforretninger, især kryptovalutabørs.

Som svar på disse opfordringer til mere regulering samt anmodninger fra nogle kryptovirksomheder om klarhed i lovgivningen, er Canadiske værdipapiradministratorer (CSA) og Investeringsindustriens regulerende organisation i Canada (IIROC) frigivet en diskussion papir den 14. marts 2019 med en “New Proposed Platform Framework”, der sigter mod at specifikt skræddersy reglerne til de risici, der er forbundet med kryptobørs.

CSA er et føderalt regeringsorgan, der koordinerer finansielle regler for canadiske kapitalmarkeder, og IIROC er branchens selvregulerende organisation, der fører tilsyn med investeringsforhandlere på Canadas gælds- og aktiemarkeder.

Papiret anmoder om kommentar fra krypto / fintech-virksomheder, markedsdeltagere / investorer og andre interessenter for at se, hvilke regler der bedst passer til det voksende kryptokurrencymarked. Blandt disse regler og krav ønsker agenturerne at forstå, hvordan man nærmer sig forvaring, fondsattest, gebyrstrukturer, fondsforsikring, styring af interessekonflikter, clearing og afvikling og markedsovervågning.

De foreslåede regler gælder for canadiske baserede platforme og disse platforme med canadiske investorer. Frist for kommentarer er 15. maj 2019.

Opdatering 2. marts 2019: The Globe and Mail har hentet en mugshot af Omar Dhanani. Billedet, et meget efterspurgt bevis i forfølgelsen af ​​at forbinde Dhanani med Patryn, ser ud til at bekræfte Patryn’s identitet som Dhanani (mere info i afsnittet “Løse ender og sammensværgelsesteorier” i denne artikel.

Opdatering 2. marts 2019: Cryptocurrency exchange Kraken har lanceret en dusørkampagne til den igangværende QuadrigaCX-undersøgelse. Børsen tilbyder en belønning på $ 100.000 til alle, der kan give tip / bevis, der vil føre retshåndhævelse til de manglende midler. Indlæg her.

Opdatering 5. marts 2019: I sin tredje rapport som skærm, E&Y har angivet, at QuadrigaCXs kolde tegnebøger er tomme. Fem af seks af disse tegnebøger har været tomme siden april 2018, mens den seks blev tømt omkring en uge før Cotten’s død. Virksomheden fandt også beviser for, at QuadrigaCX / Cotten opererer 14 konti på børsen, at “muligvis er oprettet uden for [dets] normaprocesser.” Disse konti, forklarer firmaet, kan have været krediteret med ikke-eksisterende fiatindskud og blev registreret under flere aliaser. I den samme rapport, E&Y opdagede også, at QuadrigaCX / Cotten havde konti på mindst fire andre børser, der tidligere var blevet identificeret ved blockchain-analyse fra James Edwards og Taylor Monahan; QuadrigaCX kan stadig have midler på disse børser. Endelig har firmaet overført $ 25 millioner CAD fra QuadrigaCXs betalingsbehandlere til sin egen konto hos Royal Bank of Canada.

Opdatering: 5. marts 2019: Under dagens retsmøde har Justice Wood givet QuadrigaCX 45 dages ophold i sagen. Han har også udnævnt Peter Wedlake, en advokat fra Grant Thorton, der er en del af QuadrigaCXs rådgiver, som virksomhedens Chief Restrukturering Officer, skønt dommeren først var tilbageholdende med at godkende stillingen med hensyn til omkostnings- og effektivitetshensyn. Retten indkalder igen til den næste behandlingsrunde den 18. april 2019, mens opholdet forlænger QuadrigaCX-kreditorbeskyttelsen indtil 23. april 2019. Kilde.

QuadrigaCX Exchange’s grundlægger, Gerald Cotten, døde for mere end to måneder siden, og med hans død gik nøglerne til børsens kølerum angiveligt i graven med ham.

Dette er historien, som QuadrigaCX holder fast ved i det postume rod, der har fulgt grundlæggerens død. Situationen er blevet sammenlignet med en anden Mt. Gox, hvor nogle af de største forskelle er, at vi ikke ved, om QuadrigaCX er opløsningsmiddel eller ej, og der er intet hårdt bevis for fejlspil på børsens vegne. Men der er også flere spørgsmål end svar, og mangel på hårde beviser eller gennemsigtighed i situationen (herunder om der er kolde tegnebøger eller ej, og om QuadrigaCX er ærlig om ikke at have adgang til dem) er børsens nærmeste lighed med Mt. Gox: ingen er helt sikre på, hvad der skete, og hvad der sker.

Dette har ført til, at medier, kommentatorer fra sociale medier og andre stemmer fra samfundet har set fakta i sagen gennem forskellige linser. Nogle har hævdet, at QuadrigaCX ikke har kolde tegnebøger, andre har sagt, at de må lyve om ikke at have adgang til disse midler. En dristig lejr har endda sat spørgsmålstegn ved sandsynligheden for Cotten’s død. Denne sammensværgelse er svag, da dødsattester er offentlige (selvom Cottens navn er stavet forkert som “Cottan” på certifikatet, sandsynligvis en ærlig fejltagelse ved at krydse sprogbarrieren); Globus og mail journalister rejste endda til Jaipur og talte med læger, der bekræftede hans død.

Disse læger, husker regnskabet, signaliserede også, at Cotten’s død var ukonventionel, ligesom hvordan kroppen blev håndteret – men mere om det senere.

QuadrigaCX ville holde Cotten død fra offentligheden og dens klienter i omkring en måned, nok tid til sin enke, Jennifer Robertson, til at overføre indholdet af sin mands ejendom som beskrevet i hans testamente – et dokument opdateret to uger før hans død – ind i hendes navn. Hele tiden klagede kunderne over deres evige kamp for at trække kontanter og mønter fra børsen. Det er siden ophørt med operationer på grund af dets selvudråbte manglende evne til at få adgang til kolde tegnebøger for at løse disse likviditetsproblemer.

Masser af berørte brugere mener, at pengene er væk, og tegnebøgerne ikke findes, og beviser – nogle hårde, nogle bløde – hobes op for at antyde, at der er noget galt med, hvordan tingene står nu.

Efter korrespondance med flere personer, der enten kendte Cotten godt, var QuadrigaCX-kunder eller var tilknyttet børsens forretning, Bitcoin Magazine lært, at spørgsmål har omgivet QuadrigaCX’s operationer i nogen tid – nok til at berettige skepsis til den historie, den har præsenteret.

Denne konto giver et overblik over, hvad vi hidtil ved. Den forsøger at være grundig, men ikke udtømmende, og at behandle sammensværgelser med skepsis uden at ignorere dem.

Problemer med at brygge

Gerald Cotten døde uventet den 9. december 2018, mens han ferierede i Indien. Hans pludselige død er blevet indrammet som kulminationen på Cotten’s syv-årige kamp med Crohns sygdom, skønt Cotten’s død i en alder af 30 er sjælden for mennesker med sygdommen. Han døde under pleje på Fortis Escorts Hospital i Jaipur, Indien, hvor han angiveligt var på bryllupsrejse med sin nygifte kone, Jennifer Robertson, da han havde ekstreme gastrointestinale smerter..

Selvom Dr. Sharma oprindeligt diagnosticerede rejsendes diarré ved Cottens første besøg på hospitalet, blev Cottens tilstand hurtigt forværret. Fireogtyve timer senere, efter at være blevet optaget igen, døde Cotten af ​​hjertestop induceret af septisk chok, da hans tarme blev perforeret, bemærker dødsrapporten.

Lægen fortalte det Globus og mail at Cottens død var “medicinsk usædvanlig”, især den måde, hans tilstand dramatisk forværredes så hurtigt på. Han og hans stab er endda lidt “[usikre] på diagnosen.”

Ingen obduktion blev udført, og de tilsyneladende mysterier omkring Cotten’s død blev mere komplicerede, da han blev preppet til begravelse. Dr Semmi Mehra, en balsameringsspecialist ved Mahatma Gandhi Medical College & Hospital, som Robertson forsøgte at anvende til Cotten’s balsamering, nægtede, fordi kroppen kom fra hotellet parret var på bryllupsrejse i stedet for fra det hospital, hvor Cotten passerede.

”Den fyr fortalte mig, at kroppen vil komme fra hotellet. Jeg sagde: ‘Hvorfor hotellet? Jeg tager ikke noget lig fra hotellet, det skal komme fra Fortis ‘, ”sagde Dr. Mehra til Globus og mail.

Hun ville henvise dem til et offentligt medicinsk kollegium i området, der i sidste ende ville balsamere den afdøde kryptomagnet, den Globus og mail rapporter.

Cottens død efterlod virksomhedens ledelse uden en klar efterfølger, da Cotten ikke efterlod nogen anvisninger til udnævnelse af en ny administrerende direktør, et tilsyn, der komplicerer børsens tilsyneladende manglende evne til at få adgang til midler til kolde tegnebøger. Der blev indkaldt til et akut aktionærmøde den 25. januar 2019 for at udpege nye direktører. Mødet resulterede i, at Jennifer Robertson, hendes stedfar Thomas Beazley og Jack Martel blev valgt til bestyrelsen. Mødet foregik angiveligt over et konferenceopkald ifølge en samtale Bitcoin Magazine havde med Michael Patryn, børsens medstifter, der hævder at have taget afstand fra børsen siden marts 2016.

To kilder, der kendte Cotten, fortalte Bitcoin Magazine at de var chokerede over at høre, at Cotten ikke havde sat beredskabsplaner på plads for hans pludselige bortgang, idet han sagde, at dette var ude af karakter for en mand, der altid havde sikkerhed i spidsen for hans sind.

”Dette er den del, der bliver lidt behåret,” sagde Michael Perklin, ShapeShift CISO Bitcoin Magazine. ”For at en virksomhed skal operere i seks år og ikke har en forretningskontinuitetsplan? Det er hensynsløst. Jeg var utrolig chokeret over at høre, at de ikke kunne få adgang til tegnebogen. Gerry var en meget smart mand. Det var inkonsekvent med hans personlighed at ikke have en sikkerhedskopi, hvis han blev ramt af en bus. Vi mangler bestemt vigtige dele af dette, ”

Han tilføjede: ”Gerry opdaterede testamentet to uger før hans død. Det beviser, at han tænker over disse ting. ”

QuadrigaCX ventede mere end en måned på at offentliggøre Cottens død, og de ventede stadig på at indrømme, at virksomheden havde problemer med at samle likviditeten for at respektere udbetalinger.

På det tidspunkt, hvor børsen lukkede ned, havde Jennifer Robertson gennemgået skifte for at overføre aktiverne i Cotten’s ejendom til hendes navn. I løbet af denne mellemperiode noterede hun (og påstås solgte) Cotten’s sejlbåd / yacht og placerede fire ejendomme i en tillid kaldet Seaglass Trust, efter sigende at tage et andet pant på to af disse. En af disse ejendomme, Cotten og Robertsons tidligere hjem i Kinross Court 71, Nova Scotia, er blevet solgt, mens en anden ejendom i Kelowna, British Columbia, også er solgt, fortæller en anonym kilde Bitcoin Magazine.

Likviditetsproblemer

Inden Cotten døde, forværredes brugere i måneder lange tilbagetrækningsproblemer, der forværrede børsens omdømme og urolige historie. Selv så tidligt som i marts 2018, dårlig presse plagede udvekslingen for en forsinket tilbagetrækning på over $ 100.000. Dette spørgsmål kunne være en konsekvens af børsens tynde forhold til dets canadiske bankpartnere, en kamp, ​​der kulminerede i november 2018, da den canadiske højesteret besluttede at overtage kontrollen med 21,6 millioner dollars, efter at den canadiske kejserlige handelsbank (CIBC) frøs konti relateret til QuadrigaCX’s forretning. Det mistede også en ikke-ubetydelig sum ether til en smart kontraktfejl i juni 2017 til en værdi af $ 17 millioner CAD på det tidspunkt.

QuadrigaCXs bankvanskeligheder har ifølge flere flere været et tilbagevendende tema i børsens femårige historie Bitcoin Magazine kilder, som alle bad om at være anonyme på grund af følsomheden i den igangværende sag.

En langvarig QuadrigaCX-bruger indgav en billet den 14. august 2018 efter at have forsøgt at trække kontanter i slutningen af ​​juli. QuadrigaCX-supportens oprindelige svar hævder mærkeligt, “Begge er blevet behandlet og ankommer om få år [sic].” Efter at brugeren fortsatte med at klage over ikke at modtage deres midler, sagde en opfølgende e-mail: “Der er ikke noget problem, bare igangværende problemer … med bankerne,” – børsens velkendte mantra som svar på udtrædelsesproblemer.

Efter at have gået rund-for-runde via e-mail med QuadrigaCX support i flere uger, modtog denne kunde sine midler næsten to måneder efter, at han anmodede om dem, og en måned efter, at han åbnede en supportbillet.

Denne oplevelse synes at være par for kurset, da en anden bruger klagede over, at tilbagetrækningsanmodninger for sig selv og andre er blevet markeret som komplette efter en lignende månedslang, frem og tilbage udveksling med QuadrigaCX, men midlerne er stadig ikke deponeret i deres konti.

“De holdt op med at svare på mine e-mails efter 11. januar,” fortalte denne bruger Bitcoin Magazine. Han sagde, at han havde iværksat en anmodning om tilbagetrækning den 8. december 2018, som blev markeret som afsluttet den 22. december 2018, på trods af at der ikke var nogen penge, der rammer brugerens bankkonto. Denne særlige person har $ 2.000 bundet. Vi har talt med en person med en lignende oplevelse, der mangler $ 1.100, og en anden, der har mistet mere end $ 1 million CAD efter ikke at have opfyldt udbetalinger.

Michael Perklin sagde, at QuadrigaCX har haft bankproblemer “[lige siden] første dag.”

“Jeg ved, hvor meget vanskeligt det var at få et bankforhold,” sagde han med henvisning til den stædige natur, som canadiske banker behandler virksomhedskonti med kryptokurrencyvirksomheder..

Fortsat sagde Perklin, at “alle virksomheder, der behandlede kryptokurver i Canada, som QCX, stod over for store problemer med at åbne og vedligeholde bankkonti. QCX roterede gennem flere bankkonti i årevis for at holde sig foran lukningen af ​​kontoen. Selvom dette måske syntes skyggefuldt, var det den eneste måde for QCX at fortsætte med at betjene kunder. ”

En canadisk forretningsstrategi og professionel med bedste praksis, der bad om at forblive anonym, bekræftede også Bitcoin Magazine at QuadrigaCXs forhold til banker var en stresset og konstant “kamp”. De introducerede endda Cotten og QuadrigaCX for en potentiel bankpartner, men efter at virksomheden ikke leverede “gavnlige ejerskabsoplysninger”, nægtede banken at gøre forretninger med børsen (QuadrigaCXs manglende evne til at give disse oplysninger, sagde kilden, måtte muligvis gør med forbindelserne mellem Michael Patryn og ex-con Omar Dhanani, noget vi vil gå mere over i afsnittet “Løse ender” i denne artikel).

Disse problemer, mener kilden, er en sandsynlig årsag til QuadrigaCXs flere shell-virksomheder (QuadrigaCX Fintech Solutions Corporation og Whiteside Capital Corporation).

Børsenes administrerende direktørs død synes enten at have forværret disse bankproblemer eller udsat dem mere grundigt for offentligheden. Og mens Perklin kaldte QuadrigaCXs pengeoverførselsproblemer ikke overraskende, var nogle aspekter af børsens udbetalingsproces alt andet end – specifikt at tilbyde hårde kontantudbetalinger i posten eller personligt som en foretrukken mulighed..

Flere kunder har rapporteret at have modtaget tusinder af dollars via Canada Post. Taler til et par af disse brugere, Bitcoin Magazine verificerede disse rapporter: En af disse personer fortalte os, at mens de tre pakker, de modtog, var opført QuadrigaCX, Vancouver, som returadresse, viser Canada Posts sporingsinformation pakkernes oprindelse som Richmond, British Columbia; Calgary, Alberta; og Sherwood Park, Alberta.

Udover at bruge Canada Post tilbød QuadrigaCX hårde kontantudbetalinger via personlige afhentninger. Selvom denne praksis ikke er helt uhørt i kryptovalutaindustrien, findes den næsten ikke til detailbørser (Coinsquare, en af ​​de eneste legitime børser, der har tilbudt den, gør det ikke længere). Mere end bare ukonventionel er den midlertidige, slappe natur, som udvekslingen gik med til at behandle disse tilbagetrækninger, mistænkelig.

En af Bitcoin Magazine kilder mindede om at have kørt seks og en halv time til Laval afhentningssted i slutningen af ​​januar efter at have “fået løbet” siden november, hvor hvert forsøg på at overføre kontanter endte med at det blev behandlet og annulleret. Denne proces fortsatte i flere uger; klienten forsøgte endda at overføre pengene til ether for at trække sig tilbage til en anden børs, men ramte den samme blindgyde. Da brugerne forsøgte at få svar, blev deres forespørgsler mødt af stilhed på sociale medier, supportbilletter og opkald til QuadrigaCXs kontorer.

”Vi havde nok efter jul og valgte at hente vores kontanter på stedet i Laval. De sendte os en e-mail, der bekræftede, at den var behandlet og ville være tilgængelig den 21. januar kl. 10, ”forklarede kilden. ”Vi kørte 6,5 timer til dette sted, kun for at finde en ikke-eksisterende kontorpakke med en postkasse derned. Ingen person. Ingen i bygningen kendte heller ikke til det firma. Vi ringede og efterlod beskeder på dette nummer og kørte hjem. Han ringede endelig til os en uge senere og sagde, at QuadrigaCX ikke gav ham kontanterne til at uddele, men hvis de gav ham vores kontanter (de skulle give ham 5k), reserverede han vores beløb ud af det og sendte en sms til os for at komme og hente det op. To dage senere sendte han en sms til os og sagde, at de ikke gav ham pengene, og han vil være i kontakt. “

Det var sidste gang, de hørte fra QuadrigaCXs kontante lakei, der at dømme efter hans svar havde ringe forbindelse til børsen udover at være formidler til kontante betalinger. Dage senere meddelte børsen Gerrys død og dens sandsynlige insolvens.

Som tidligere nævnt var QuadrigaCXs bankforhold ikke-eksisterende, og Robertson indrømmer i sin erklæring, at børsen “ikke havde nogen virksomhedskonti.” Kontanter ville sandsynligvis være vanskelige at få til en udveksling uden virksomhedskonto hos en licenseret bank eller fiduciarepartner. I stedet måtte børsen stole på et patchwork-banksystem, der bestod af ni eller deromkring betalingsprocessorer, inklusive den canadiske baserede Bylls og Billerfy.

Billerfy-administrerende direktør Jose Reyes var involveret i proceduren i november 2018, der sluttede i, at den canadiske højesteret frysede $ 25 millioner CAD bundet til børsens forretning. Ifølge retten Dokumenter, han havde tre personlige konti frosset sammen med to virksomhedskonti for Costodian Inc., en anden betalingsprocessor, QuadrigaCX, der blev brugt til sin virksomhed, hvor Reyes er den eneste direktør og officer. Reyes havde overført nogle $ 1 eller 2 millioner CAD til sin personlige konto fra Costodian’s virksomhedskonti, hvilket gjorde det uklart for retten med hensyn til ejerskabet af de millioner af indskud fra 388 brugere.

“CIBC har ikke været i stand til at afgøre, i hvilket omfang indskyderne, Costodian, Reyes, QuadrigaCX og / eller Billerfy Labs Inc. (” Billerfy “) har ret til de omstridte fonde,” hedder det i retskendelsen.

$ 25 millioner sidder stadig fast i limbo sammen med $ 5 millioner mere i CAD, som børsen har i pengesedler for midler, som andre betalingsbehandlere har. Ernst & Young (EY), som overvågning af retssagerne, har kontaktet forarbejdningsvirksomhederne for at opkræve denne gæld. I sin anden rapport afslørede skærmen, at den havde modtaget 20 millioner dollars i bankudkast fra Costodian, selvom den må vente på godkendelse fra Royal Bank of Canada (RBC) for at rydde ledninger for bankudkast, der skal deponeres i en udbetaling tage højde for, at skærmen overvåger.

I sin anden rapport angav EY også, at Robertson og QuadrigaCX ‘s proceskasse er ved at løbe tør, hvilket antyder, at de ikke er langt væk fra at løbe tør for midler helt. Hvis RBC rydder bankudkaststrådene til udbetalingskontoen, vil dette holde børsens juridiske operationer flydende midt i retssagen og omstrukturering.

Ind i retssalen

Efter at være gået offline den 28. januar 2019 til rapporteret vedligeholdelse kom udvekslingen offentligt ud for at sige, at den ikke havde adgang til sin fryselager, da Cotten havde været den eneste vogter af tegnebogens nøgler. I en edsvoren erklæring, der blev indgivet til Nova Scotia Supreme Court, sagde Cottens enke Jennifer Robertson, at midlerne sandsynligvis er tabt.

“QuadrigaCX’s beholdning af kryptovaluta er blevet utilgængelig, og noget af det kan gå tabt.”

Den 5. februar 2019 anmodede børsen om beskyttelse af kreditor hos Nova Scotia Supreme Court. EY blev udpeget som overvågning af sagen, hvilket gav virksomheden juridiske rettigheder til at føre tilsyn med en kompensationskonto for QuadrigaCX-brugere samt overvåge børsens nuværende kryptokurrency-saldi og enhver hardware, der kan indeholde virksomhedsoplysninger (nemlig nøgler / frø til den påståede fryselager ).

I sin første rapport som juridisk overvågning rapporterede EY, at det var begyndt at finansiere debitors kompensationskonto med $ 150.000 CAD, som Robertson leverede ud af sin egen personlige økonomi. Mere især rapporterede firmaet, at QuadrigaCX “utilsigtet” sendte nogle $ 460.000 CAD i værdi bitcoin til de kolde tegnebøger, som de ansatte efter sigende ikke har adgang til. Måske som svar på denne blunder har firmaet overtaget kontrollen med QuadrigaCXs resterende hot wallet-midler samt de midler, der ved et uheld blev overført, og anbragt dem i deres egen kølerum, skærmens anden rapport afslører.

Som med andre børsskandaler i branchen tog det ikke lang tid for QuadrigaCX at samle en kontradiktorisk liste over investordrevne genvindingsdragter. Med midler til mere end 100.000 brugere hidtil uden beregning stillede Canadas førende advokatfirmaer op for at repræsentere de tusinder, der er kommet frem for at udfordre virksomheden i retten. Disse advokater havde en domstolsdato den 14. februar 2019 for at afgøre, hvem der ville vinde retten til at repræsentere fornærmede klienter i den forestående retssag.

Efter at have forsinket beslutningen en uge på grund af de konkurrerende virksomheders styrke, gav præsidenten for Nova Scotia Court Justice Wood i sidste ende budet til Miller Thompson og Cox & Palmer for sin tilsyneladende ekspertise med Lov om arrangement af selskabers kreditorer (CCAA), et stykke canadisk retssager, der berører insolvenssager og digitale aktiver.

”Miller Thompson har yderligere dybde inden for visse områder, herunder større CCAA-procedurer og kryptokurrency … Forholdet mellem de to firmaer er blevet gennemtænkt med henblik på at minimere omkostningerne. Cox & Palmer vil beskæftige sig med deres ekspertiseområder, herunder lokal retssag og domstolsoptræden. Miller Thompson vil yde ekspertise i håndtering af store kreditorgrupper og kryptokurrency-teknologi, ”skrev dommeren i en retskendelse.

Sagen kommer tilbage til den juridiske arena den 22. februar til næste sagsrunde.

Hvor ville fondene gå?

QuadrigaCX hævder, at midlerne er utilgængelige, men nogle kreditorer og professionelle inden for blockchain begynder at tro, at midlerne faktisk ikke er der.

Til at begynde med har QuadrigaCX nægtet at attestere deres fryselagerreserver ved at offentliggøre den offentlige adresse for disse tegnebøger. En Reddit-bruger, dekoze, hævder at have spores midler fra en hot wallet-adresse opført i Robertsons erklæring til fem tegnebøger, der kunne udgøre en del af børsens kolde tegnebøger. Disse tegnebøger fik for nylig 104.365 BTC sendt og delt mellem dem, et beløb næsten på niveau med 103 BTC, som QuadrigaCX “utilsigtet” sendte til sine kolde tegnebøger den 6. februar 2019.

Andre blockchain-transaktionsanalyser antyder, at QuadrigaCX har cyklet midler gennem konkurrerende børser, og de har også fundet lidt bevis for, at der findes reserver til kolde tegnebøger.

James Edward (@ProofofResearch) kastede først denne bombe. Ved at tage depositumadresser leveret af QuadrigaCX-kunder fandt hans transaktionsanalyse af Bitcoin-blockchain intet spor af kolde tegnebogsreserver. I stedet fandt det et svimlende spor af transaktioner til og fra populære børser som Kraken, Bitfinex og Poloniex, noget han forstærkede med senere forskning ved hjælp af tegnebøger, der blev afdækket af dekoze (som Edward, i denne nyeste forskning, aktivt tvister er kolde tegnebøger).

Taylor Monahan, administrerende direktør for Ethereum-tegnebogen MyCrypto, bekræftede Edward’s fund med sin egen analyse af Ethereum blockchain. Ligesom Edward fandt hun intet overbevisende bevis for, at QuadrigaCX fungerede med opbevaring af koldt tegnebog, og hun fulgte også et krumt spor af transaktioner, der førte til andre børser som Bitfinex og især ShapeShift.

”Det er bare bizart,” sagde hun Bitcoin Magazine.

”Helt hypotetisk er det muligt, at QuadrigaCX har noget skjult kølerum et eller andet sted, hvis og kun hvis de i stedet for at gå mellem en varm og kold tegnebog gik direkte fra brugerindbetalingsadresser til den kolde tegnebog. Nu gennemgik jeg deres transaktioner i over tre år, og det er meget svært for mig at forestille mig, at … med al den praksis, jeg har set, og hvordan de fungerer, og hvor ofte de flytter midler, har de en mekanisme til at placere midler i kold tegnebog, som ingen bemærkede. ”

Skjult eller ej, hun er ikke overbevist om, at de kolde tegnebøger er der, fordi hun kun fandt en forekomst af en kold tegnebog, der indeholdt omkring 4.000 ether i mere end et år, hvorefter dele af disse midler blev sendt til varme tegnebøger til QuadrigaCX eller konkurrerende børser. I resten af ​​tegnebøgerne, som Monahan spores, mener hun, at QuadrigaCX kunne have været markedsførende for at forbedre udseendet af valutakurslikviditet.

“Dette vil betyde, at man skal købe mønter fra en ekstern kilde for at opfylde tilbagetrækningsanmodninger, fordi de spiller med deres egne penge,” kvalificerede hun. ”Selvom det er tilfældet, kan jeg ikke forestille mig, hvorfor de ville udveksle ether gennem ShapeShift. Dette var noget, de gjorde konsekvent gennem årene. ”

Nu er en børs, der sender midler til en anden børs, ikke noget nyt; exchange-to-exchange arbitrage og inter-handel er almindelig i branchen. Men QuadrigaCXs aktivitet giver ikke meget mening, fortalte Monahan Bitcoin Magazine, især de millioner i ether, der blev sendt til ShapeShift, der opkræver højere gebyrer end andre børser for at gøre det nemmere for øjeblikkelige kryptovaluta-swaps.

Bevægelsen af ​​midler kunne være kunder, der deponerede af deres egen vilje, noget som Monahan tager højde for i sin analyse. Hun siger, at disse udtræk sandsynligvis er betegnet med flertallige værdier, mens midler, QuadrigaCX sendte sig selv, kan være repræsenteret med afrundede tal.

”Når man ser dybt ind i, hvordan en operation gør noget … har alle deres små særheder. For Quadriga elsker de for eksempel at sende nøjagtige beløb. ”

Begrundelsen for cykelfonde gennem forskellige børser udgør et fraktioneret reservesystem, den samme praksis, som banker bruger i dag til at blande kredit. Dybest set, hvis QuadrigaCX ikke havde nok i deres tegnebøger til at dække en massiv tilbagetrækning i bitcoin, ville de sende ether til noget som ShapeShift for at konvertere disse midler til bitcoin for at ære tilbagetrækningen.

Coinbase CEO Brian Armstrong mener, at dette er det mest sandsynlige scenario. I en Twitter-tråd, citerer børsens egen interne transaktionsanalyse, spekulerer han i, “Mønstre af sendinger fra kølerum tyder på, at de forsøgte at holde [børsen] flydende og måske forsøgte at handle sig ud af et hul” – et hul, der delvist blev gravet af udveksling mister ca. 67.000 ether til en kontraktfejl. Det var i juni 2017, hvorefter børsen begyndte at dræne deres “kolde tegnebøger”, holder Armstrong.

Par dette med bjørnemarkedet i 2018, og du har en solvenskrise.

”Dette indebærer, at mindst et par mennesker inden for QuadrigaCX vidste, at de kørte brøk. Hvis det er tilfældet, er det muligt, at deres CEOs for tidlige død blev brugt som afsætningsmulighed for at lade virksomheden synke, ”slutter han.

I vores samtale bemærkede Monahan faldende transaktionsvolumener efter 2017, noget der enten kunne tilskrives Armstrongs konklusion eller markedets anæmiske karakter i den baisse fald, der begyndte i 2018.

”Du kan helt sikkert fortælle, at mængden af ​​penge, der flyttes rundt, var meget høj i 2017 og har været faldende, og før 2017 ser du mindre aktivitet. Om det indikerer noget i QuadrigaCXs ende, er svært at sige, fordi enhver børs går igennem dette [efter tyrløbet i 2017]. ”

Da han blev spurgt om styrken af ​​sådanne transaktionsanalyser, advarede Perklin om, at “den eneste måde at få et kort over alle QCX-bevægelser på var at få alle indskudsadresser.”

Løse ender og sammensværgelsesteorier

For alt det, vi ved om QuadrigaCX, er der også masser, vi ikke kender – såvel som masser af foruroligende mellemvej mellem de to.

Tag for eksempel, at et stort antal brugere, der rapporterer om at modtage lønningsindskud fra RNC Inc., et firma, der menes at være Robertson Nova Management Inc., et ejendomsadministrationsselskab, der er registreret i Robertsons navn. I svar-til-linjerne med e-mails, der bekræfter disse indbetalinger, er en af ​​to e-mails knyttet til Robertson. Disse indskud modsiger Robertsons svorne erklæring om, at hun ikke var involveret i virksomhedens forretning, da Cotten levede.

Spørgsmål vævede også over identiteten af ​​Michael Patryn, QuadrigaCXs medstifter, der fortalte Bitcoin Magazine at han slog bånd til QuadrigaCX i marts 2016. Han forlod midt i en bredere virksomhedsflygt, der ryddede aktionærerne, der sad i selskabets bestyrelse. Disse direktører, hævdede Patryn, var ked af Cotten’s beslutning om ikke at tage selskabet med på børsen i Canada, et løfte, han aflagde et år tidligere i 2015, hvilket hjalp med til at føre til, at virksomheden hævede $ 850.000 CAD i en privat fundraiseringsrunde. Samme år offentliggjorde børsen sin sidste økonomiske revision med en omsætning på knap $ 80.000 CAD.

Patryn, der ejer cirka 17 procent af selskabets aktier, købte mange af aktierne fra disse personer, fordi “han ville gøre tingene rigtige” og hævdede, at mange af disse aktionærer var personlige venner og investerede, fordi de “stolede” på ham.

I mellemtiden stoler nogle skeptikere ikke på, at Patryn er ærlig om sin identitet. Kritikere og internetudslæt har hævdet, at “Michael Patryn” er et alias for “Omar Dhanani”, en ekskonsulent fra Californien, der blev knyttet til identitetstyveri og bedrageri i 2004 efter en fejende buste af medlemmer involveret i cyberkriminalitetssyndikatet ShadowCrew. Omar Dhanani angiveligt begyndte at bruge aliaset Omar Patryn i 2005, ifølge en fortabelsag, og han blev deporteret tilbage til Canada i 2008.

Forbindelserne mellem Michael og Omar hviler på det fælles efternavn såvel som tilstedeværelsen af ​​Dhananis slægtning, Nazmin Dhanani, på en firma arkivering til MPD-reklame, som Michael Patryn lavede i 2009. Michael Patryn ville starte Midas Gold Exchange, en online e-valutaveksling, der havde bånd til Liberty Reserve i 2009, en privat e-valutafirma, der var lukket i 2013 af amerikanske embedsmænd for hvidvaskning af penge, og hvis grundlægger blev dømt til 20 år i føderalt fængsel. Midas Gold samlede en berygtet ry for svigagtig aktivitet i sin korte levetid.

I en 28. februar 2019, Globus og mail artikel, den canadiske avis danner den hidtil mest definitive forbindelse mellem Patryn og Dhanani, der giver en side-ved-side-sammenligning af Dhanani med et foto fra Passaic County Sheriff’s Department i New Jersey og et YouTube-screenshot af Patyrn fra en 2015 video. Billederne ser ud til at præsentere den samme person Globus og mail har ikke gennemgået billederne med en retsmedicin eller ansigtsgenkendelsesekspert.

Det konspiratorisk internetforbindelse Omar / Michael er dokumenteret andetsteds, så vi forkæler det ikke længere her. Hvis forbindelserne dog er i orden, tegner det et dårligt billede af den moralske sammensætning af mindst et af virksomhedens stiftende medlemmer.

Og det kunne forklare den mistænkelige struktur i virksomhedens aktiviteter. Amber Scott, grundlæggeren af ​​Canadian Outlier-løsninger, fortalte et konsulentfirma mod hvidvask af penge Bitcoin Magazine, “QuadrigaCX var altid ‘uden for min risikotolerance.’ Som mange andre i samfundet er jeg tilbage og spekulerer på, hvad jeg kunne have gjort anderledes for at advare folk, da jeg så røde flag.”

Et kig ind i virksomhedens struktur ville være nok til at give en pause. I sin erklæring afslørede Robertson, at “det meste af forretningen … blev ledet af Gerry efter 2016, hvor han og hans computer var placeret.” Resten af ​​virksomhedens beskæftigelsesbase bestod af syv entreprenører, hvoraf den ene, Alex Hanin, fungerede som børsens eneste udvikler, mens resten var en blanding af kundeservicemedarbejdere, sociale mediechefer og klientbekræftelsesmedarbejdere.

En af disse påståede medarbejdere vært for en AMA på QuadrigaCX subreddit, som siden er blevet slettet, efter at entreprenøren rapporterede, at han stod over for sagsanlæg fra Jennifer Robertsons juridiske råd. Blandt andre ubekræftede påstande hævdede han, at QuadrigaCX var bedragerisk fra starten, og at Jennifer og Gerrys involvering fra 2016 og fremover skulle være det vigtigste område for efterforskere, idet han insinuerede, at Patryn og Lovie Horner, Patryn’s formodede partner, ikke er mere end røde sild.

For at bevidne sandheden om sin insiderstatus, sendte entreprenøren skærmbilleder af virksomhedens Rocket Chat samt et foto af begravelsesbrochurer, der blev brugt til Cotten’s begravelse. Community-medlemmer rejste straks spørgsmål til, hvorfor JA Snow Funeral Home, der var vært for begravelsen, blev stavet forkert som JS Snow på pjecen (selvom dette muligvis kunne være en tastefejl i betragtning af placeringen af ​​“a” og “s” på et QWERTY-tastatur).

En kilde med datalogisk baggrund delte en metadataanalyse af det billede, der blev leveret Bitcoin Magazine, lokalisere billedet til en Halifax lufthavn IP dagen efter begravelsen.

Kilden præciserede, at “placeringen var rent en lang / lat, som iPhones software indlejrer i billedet. Fyren kunne have brugt en VPN fra [hvor som helst], og det ville stadig sige, at billedet blev taget i Halifax lufthavn. Han kunne tage billedet uden internetforbindelse, og det ville blive tagget af telefonens GPS. ”

Denne IP-sporing og entreprenørens testamente er ikke afgørende hårdt bevis for fejlspil, men truslen om retssager og sletning af AMA og entreprenørens Reddit-konto føjer til bunken af ​​spørgsmål omkring sagen.

Efterhånden som retssagen skrider frem, opdaterer vi denne artikel med yderligere information.

Reporter Jessie Willms bidrog med yderligere noter og forskning til denne historie.