QuadrigaCX传奇即将结束.

恩斯特 & 扬（Young）昨天发布了其第五份监测报告，这份详尽的文件对QuadrigaCX迄今为止不透明的商业惯例提供了最清晰，最令人讨厌的眼光。最新调查结果估计，缺少的资金总计2.146亿加元，其中恩斯特（Ernst） & Young能够获得大约3,300万美元。它还表明，科腾正在使用假账户与真实用户交易不存在的资金，并且他将加密货币从这些交易循环到其他交易所.

在其首席执行官Gerald Cotten突然去世后，QuadrigaCX于2019年初宣布破产。科腾的遗ow詹妮弗·罗伯逊（Jennifer Robertson）匆匆向新斯科舍省申请债权人保护。随着受到这些保护措施的法律诉讼接and而至，人们逐渐开始怀疑，迈克尔·伍德（Michael Wood）将该案告上了破产程序。恩斯特（Ernst）曾担任该案的法庭监督员 & Young作为破产管理人的第一份报告描绘了一幅惨淡的景象.

具体来说，它证实了人们长期以来对这家现已倒闭的交易所经营着数百万美元欺诈企业的担忧。其领导者已故的杰拉尔德·科腾（Gerald Cotten）保留着几乎没有的会计记录，混杂着客户和企业资金，通过客户存款进行奢侈品购买，在QuadrigaCX上创建了假账户（这些账户由假的法令和加密货币余额提供资金）并使用了这些别名。与真实用户进行交易的账户，将这些加密货币从这些交易中撤出至其他交易所.

在这些竞争对手的交易所上，科腾要么在保证金交易中赌博客户资金，要么在此过程中损失了数百万美元的加密货币，要么将这些资金清算为现金。.

“无会计记录”

QuadrigaCX在高峰时期是加拿大最大的交易所，拥有约360,000个帐户，每年的交易数百万。尽管取得了成功和规模，QuadrigaCX的会计记录很少，甚至根本不存在.

“至少从2016年起，Quadriga似乎就没有维护过总账或传统会计记录，” Ernst & 年轻人在报告中写道.

QuadrigaCX平台缺乏分析收入和盈利能力的“关键基础架构和设计”。它还未能保持分类的用户和业务资金分类账，无法跟踪第三方支付处理器，以及他们持有客户资金或跟踪法定/加密资金流量的位置。为了弄清QuadrigaCX洗牌的方式，Ernst & Young遵循了从加密的消息对话，电子邮件，区块链分析以及单个用户帐户的存取历史记录中可以追踪到的几个线程.

QuadrigaCX使用了大约九个付款处理者来处理法定存款和取款，以代替正式的银行业务关系。它“常常没有任何正式的书面协议”破坏了这种糟糕的关系，这是我们从Bitfinex近期遇到的与Crypto Capital的麻烦中看到的鲁re做法。交易所在这些处理器的服务上累积了巨额费用—从2017年到2018年，QuadrigaCX仅向其中的两家支付了约1,180万美元的服务费.

QuadrigaCX在资金问责制中发挥着快速而宽松的作用，笨拙地使用了付款处理技术，以与2017年加密市场的爆炸性增长保持同步.

“监控器估计，QuadrigaCX自成立以来已使用或代表四十多个金融帐户使用，” Ernst & 年轻的报道。除了付款处理者帐户外，该交易所还通过非常规方式处理用户的存款和取款，包括詹妮弗·罗伯逊的房地产公司和实物现金邮寄/提货（这些现金存款从未被记录为受QuadrigaCX原理或其付款处理者控制的银行帐户） ）.

恩斯特 & 扬还发现“ Cotten没有提交2014年，2015年或2017年的个人纳税申报表。Cotten先生没有提交2014年和2016年的个人纳税申报表；但是，这些年没有Quadriga收入要求。”

幽灵帐户和赌博

Cotten可能没有保存有关QuadrigaCX业务的书籍，但该交易所确实保留了有关存款和取款的确认记录。当然，各种区块链都有可验证的证明来往交易所钱包的资金往来.

根据该报告，Cotten在QuadrigaCX上使用了少数虚拟帐户来伪造该平台上的交易。其中一个以假名Chris Markay注册的袜子木偶帐户占了所有假冒活动的95％，而他所玩的钱却不存在.

“ Chris Markay帐户报告的法定存款超过2.2亿美元，并在2016年至2018年期间向平台投放了大量加密货币存款，包括34,806比特币和540,011以太。报告的法定存款包括2017年6月的单笔1亿美元存款，” Ernst & 年轻人写道。 “剩余的存款价值似乎没有与之相关的证明文件。迄今为止，监控器还无法通过区块链分析或查看迄今为止访问的TPP账户对账单来独立验证存款。结果，监控器注意到，这些存款可能没有实际的菲亚特或加密货币所代表。”

尽管如此，这些“无支持的存款”仍被用来与将真实资金存入交易所的用户进行交易。诸如Markay之类的Alias帐户在平台上进行了约300,000笔交易，并将这些交易中产生的加密货币转移到Cotten控制的外部交易所帐户，该帐户是Cotten的个人钱包之一，并且拥有者不明的钱包地址.

在这些其他交易所上，科腾（Cotten）拿走了这套房子的钱，要么用它赌博，要么将其清算。在2016年至2019年之间，科腾和/或有权使用QuadrigaCX钱包的其他人将9,540比特币，387,783比特币和239,020莱特币转移到三个未公开的交易所。这些硬币中的大多数都转换为其他加密货币，通常是比特币.

这些交流之一通知了恩斯特 & 年轻人认为科滕已经建立了多/空“包括DASH，OMG，ZEC和DOGE在内的多种货币”的保证金账户。很多时候，科腾的交易都是经过重新交易的，有争议的交易所“清算了大部分的交易。

帐户中的加密货币可以满足保证金不足的需求，从而减少可退还给Quadriga的加密货币的净库存。”

至于其余的，Cotten在另一个未具名的交易所清算了21,493比特币，价值为80,000,000加元。这个账户只剩下8个BTC.

那钱在哪里?

注入QuadrigaCX的大部分资金已烟消云散.

除了在保证金交易中损失的东西，发送到科腾的钱包或未知的钱包或清算外，恩斯特（Ernst） & 扬特认为，约有1200万美元的资产正留在科腾庄园内留给詹妮弗·罗伯逊的资产中。这证实了一种古老的怀疑，即客户资金被用于资助科腾和罗伯逊的奢侈生活方式，其中通常包括豪华假期.

具体而言，科腾和罗伯逊购买了新斯科舍省的16处房产，不列颠哥伦比亚省的房产，投资证券，船只，飞机，高端车辆以及金银币。据信，罗伯逊的部分现金持有量也来自客户存款.

法院已发布一项资产保全令，禁止罗伯逊出售这些资产（她过去曾做过）。恩斯特 & Young已与她联系以了解有关物业的信息，并计划扣押资产进行清算以偿还受影响的QuadrigaCX用户.

至于其余的，恩斯特 & Young仍在淘汰所有用于业务的9个QuadrigaCX付款处理器。到目前为止，它已经收回了3200万美元的法定货币，同时从热钱包和与Cotten相关的第三方交易所账户中收回了100万美元的各种加密货币。这大约是交易所欠76,000名用户的2.146亿加元（法定货币为7,410万美元，加密货币为1.405亿美元）的七分之一.

“平台不会报告，并且Quadriga不会跟踪这些资金（如果存在的话）应在何处进行物理维护，或者对于加密货币，应进行数字维护，” Ernst & 年轻的报道。此外，该交易所的冷钱包曾被罗伯逊（Robertson）报道，无法使用，并存放了大部分欠款。“自2018年4月以来，没有使用该冷钱包，而是通过竞争对手的交易所和[这些钱包]的持股来为比特币提供资金和接收比特币。就用户总存款而言，2018年4月是无关紧要的。”