https://twitter.com/brian_armstrong/status/1098656766605185024

2019年4月9日更新： QuadrigaCX进入破产程序

新斯科舍省的一家法院已批准一项动议，将针对QuadrigaCX的案件移至破产程序中。这些发展紧随恩斯特之后 & 年轻人 第四次监测报告, 在该公司中，该公司建议对该案进行破产重分类，并报告说，首席执行官Gerald Cotten将QuadrigaCX商业财务与他的个人财务混为一谈。根据破产程序，恩斯特 &Young将担任受托人，并具有更大的余地来审核QuadrigaCX的财务和业务实践，例如，通过审查交易所的文件或直接与证人合作，来审核QuadrigaCX的财务和业务实践。.

2019年3月22日更新： 受影响的QuadrigaCX用户表单委员会

到目前为止，有119位受影响的QuadrigaCX用户已申请代表当陷入困境的交易所在2月关闭时留下的大约115,000个客户.

其中有七个是 选定的 由律师事务所Miller Thomson，Cox和Palmer与他们合作，以及Monitor试图追回所欠的1.36亿美元，检查法院文件并与其他受影响的用户进行沟通.

任命委员会成员的是Parham Pakjou，David Ballagh，Eric Bachour，Ryan Kneer，Magdalena Gronowska，Eric Stevens和Nicolas Deziel，Richard Kagerer和Marian Drumea被指定为候补委员.

一位委员会成员埃里克·巴乔（Eric Bachour）也受到了Gox崩溃，因此他具有破产和加密问题的经验.

委员会成员将代表大约960位已申请为债权人的用户，并将获得自付费用的补偿.

2019年3月19日更新： 彭博社获得Patryn更名的正式文件

彭博社从加拿大官员那里获得证据，证明迈克尔·帕特林是奥马尔·达纳尼。 QuadrigaCX的共同创始人，据称于2016年离开了该公司，但在2003年和2008年两次改名。在因信用卡相关身份盗窃而被联邦监狱判处18个月后，Dhanani被驱逐出美国。不列颠哥伦比亚省生命统计局的证明显示，他于2003年更名为Omar Patryn，然后于2008年更名为Michael Patryn。虽然名不见经传，但Dhanani / Patryn还是建立了电子货币交换机构Midas黄金交易所，然后共同创立了QuadrigaCX。社区早就推测Dhanani和Patryn是同一个人，但缺乏确凿的证据来证实这一说法.

2019年3月15日更新： 法律团队撤离，加拿大政府呼吁制定法规-杰西·威尔姆斯（Jessie Willms）

詹妮弗·罗伯森（Jennifer Robertson）发表声明，并寻求新的法律团队

在一个 陈述 Gerald Cotten的遗ow詹妮弗·罗伯逊（Jennifer Robertson）的律师于2019年3月13日发布，她透露，在与CIBC发生争议期间，她的丈夫将自己的个人理财与QuadrigaCX资金混合在一起，以便处理提款：

罗伯逊说：“虽然我不了解格里如何经营该业务，但他告诉我说，他一直在将自己的钱退还给QCX，以为2018年的用户提款提供资金，而CIBC的钱仍被冻结，”罗伯逊说。.

声明还指出，由于未指明的利益冲突，斯图尔特·麦克凯维（Stewart McKelvey）的法律团队将不再代表罗伯逊（Robertson）：

“自从斯图尔特·麦克凯尔维（Stewart McKelvey）的建议以来，鉴于自CCAA程序开始以来，由于监视器引起注意，信息引起了潜在的利益冲突，他们已退出在CCAA流程中代表QuadrigaCX（QCX）和其他申请人公司。”.

呼吁对QuadrigaCX Fiasco进行监管

毫不奇怪，鉴于QuadrigaCX媒体的广泛报道，加拿大主流媒体一直在呼吁其政府对加密货币业务（尤其是加密货币交易所）进行更好的监督和监管.

为响应这些要求加强监管的呼吁，以及一些加密货币企业要求提高监管透明度的要求， 加拿大证券管理员（CSA） 和 加拿大投资行业监管组织（IIROC） 发表了讨论 纸 于2019年3月14日发布了“新提议的平台框架”，旨在针对加密交易所带来的风险专门制定法规.

CSA是负责协调加拿大资本市场金融法规的联邦政府机构，IIROC是该行业的自我监管组织，负责监督加拿大债务和股票市场的投资交易商.

该论文要求加密货币/金融科技公司，市场参与者/投资者和其他利益相关者发表评论，以了解哪种法规最适合新兴的加密货币市场。在这些法规和要求中，代理商希望了解如何进行托管，基金证明，费用结构，基金保险，管理利益冲突，清算和结算以及市场监督.

拟议的法规将适用于以加拿大为基础的平台以及具有加拿大投资者的平台。评论截止日期为2019年5月15日.

2019年3月2日更新： Globe and Mail已检索到一个 奥马尔·达纳尼（Omar Dhanani）的照片. 该图片是将Dhanani与Patryn联系起来的一个备受追捧的证据，似乎证实了Patryn的Dhanani身份。（更多信息请参见本文的“结局与阴谋论”部分）.

2019年3月2日更新： 加密货币交易所Kraken为正在进行的QuadrigaCX调查发起了赏金活动。该交易所将向任何能够提供提示/证据的人提供10万美元的奖励，这将导致执法人员丢失资金。意见书 这里.

2019年3月5日更新： 在其作为监控程序的第三份报告中，E&Y表示QuadrigaCX的冷钱包是空的。自2018年4月以来，其中的六个钱包中有五个已经空了，而六个钱包在科腾去世大约一周前就被清空了。该公司还发现QuadrigaCX / Cotten在交易所上经营14个帐户的证据“可能是在其正常程序之外创建的”。该公司解释说，这些账户可能已经被记入了不存在的法定存款，并以几种别名进行了注册。在同一报告中，E&Y还发现QuadrigaCX / Cotten至少还拥有另外四个交易所，这些交易所以前是由James Edwards和Taylor Monahan的区块链分析确定的。 QuadrigaCX可能仍在这些交易所中有资金。最终，该公司已从QuadrigaCX的付款处理器中转移了约2500万加元到其在加拿大皇家银行的自己的帐户中.

更新：2019年3月5日：在今天的法庭开庭中，伍德法官（Justice Wood）授予QuadrigaCX 45天的诉讼程序保留期。他还任命了格兰特·索顿（Grant Thorton）律师，彼得·韦德莱克（Peter Wedlake）作为公司的首席重组官，该律师是QuadrigaCX律师的一部分，尽管法官起初不愿就成本和效率问题批准该职位。法院将在2019年4月18日重新举行下一轮诉讼，而中止将QuadrigaCX债权人保护延长至2019年4月23日。. 来源.

QuadrigaCX Exchange的创始人Gerald Cotten于两个多月前去世，死后，该交易所冷藏库的钥匙据称与他同归于尽。.

这是QuadrigaCX在创始人去世后的遗体中所坚持的故事。这种情况被比喻为第二山。 Gox，最大的不同在于我们不知道QuadrigaCX是否具有偿付能力，也没有确凿的证据表明交易所有犯规行为。但是，问题多于答案，而且在这种情况下缺乏确凿的证据或缺乏透明度（包括是否有冷钱包，以及QuadrigaCX是否诚实地无法获得这些钱包）与交易所最相似。公吨。 Gox：没人能完全确定发生了什么事和发生了什么事.

这已导致媒体，社交媒体评论员和其他社区声音通过不同的角度看待案件的事实。一些人认为QuadrigaCX没有冷钱包，另一些人则说他们一定在撒谎说无法获得这些资金。一个大胆的阵营甚至质疑了科滕去世的可能性。这种阴谋是微不足道的，因为死亡证明书是公开的（即使证明书上科腾的名字拼写为“ Cottan”，这很可能是由于语言障碍而造成的诚实错误）； 环球邮报 记者甚至前往斋浦尔，与证实他已死亡的医生交谈。.

这些医生回忆说，这些医生还暗示科滕的死是非常规的，就像尸体的处理方式一样，但后来更多了。.

QuadrigaCX会将Cotten的遗体与公众及其客户隔离大约一个月，这足以让他的遗ow Jennifer Robertson按照遗嘱中的规定转移她丈夫的财产-该文件在其去世前两周进行了更新-变成她的名字。一直以来，客户抱怨他们为从交易所提取现金和硬币的长期努力。自称无法访问冷钱包解决这些流动性问题以来，该公司已停止运营.

大量受影响的用户认为资金已经用完，钱包不存在了，证据（有些是硬的，有些是软）正在堆积起来，表明现在的状况有些不对劲.

在与多名熟悉Cotten，QuadrigaCX客户或与交易所业务相关的人联系之后, 比特币杂志 了解到，QuadrigaCX的操作已经困扰了一段时间，足以使人们对其所呈现的故事持怀疑态度.

该帐户将概述我们到目前为止所了解的内容。它试图做到彻底而不是详尽无遗，并以怀疑态度对待阴谋，同时又不忽略它们。.

麻烦酿造

杰拉尔德·科腾（Gerald Cotten）在印度度假期间意外死亡，于2018年12月9日死亡。他的突然死亡被认为是科滕与克罗恩病长达七年之战的最高潮，尽管科滕在30岁时去世对于这种疾病的人来说是罕见的。他在印度斋浦尔的富通护送医院护理时去世，据说他在那里与新婚妻子珍妮弗·罗伯森度蜜月，当时他极度的胃肠道不适.

尽管夏尔马博士最初是在科腾第一次去医院时诊断出旅行者的腹泻，但科腾的病情却迅速恶化。死亡报告指出，二十四小时后，重新住院后，科滕因肠穿孔而死于败血性休克所致的心脏骤停。.

医生告诉 环球邮报 他认为科滕的死是“医学上不寻常的”，尤其是他的病情如此迅速恶化的方式。他和他的员工甚至对诊断[不确定]。

没有进行尸检，而且当科腾准备下葬时，围绕其死亡的明显谜团变得更加复杂。圣雄甘地医学院的防腐专家Semmi Mehra博士 & 罗伯逊（Robertson）试图雇用该医院进行科腾的防腐工作的医院拒绝了，因为尸体来自这对夫妇度蜜月的旅馆，而不是科腾经过的医院.

“那个家伙告诉我，尸体将来自酒店。我说：‘为什么要旅馆？我不会从酒店带走任何尸体，它应该是从富通那里来的。” 环球邮报.

她会将他们引导到该地区的一所公立医学院，最终使死去的加密货币大亨， 环球邮报 报告.

Cotten的去世使公司的领导层没有一个明确的继任者，因为Cotten没有留下任命新CEO的指示，这种疏忽使交易所显然无法获得冷钱包资金变得更加复杂。 2019年1月25日召开了紧急股东大会，以任命新董事。会议的结果是珍妮弗·罗伯逊，她的继父托马斯·比兹利和杰克·马泰尔被选进董事会。根据一次对话，会议据说是在电话会议上举行的 比特币杂志 与交易所的联合创始人迈克尔·帕特里恩（Michael Patryn）在一起，后者声称自2016年3月以来就离开了交易所.

两位知道科滕的消息人士告诉 比特币杂志 听到科腾没有为他突然过世而制定应急计划时，他们感到震惊，并说这对于一个始终将安全放在首位的人来说是不合时宜的.

“这是有点毛茸茸的部分，” ShapeShift CISO的Michael Perklin告诉 比特币杂志. “对于一家经营六年却没有业务连续性计划的企业？那是鲁re的。得知他们无法使用钱包，我感到非常震惊。格里是一个非常聪明的人。如果他被公交车撞到，他就没有备用，这与他的性格不一致。我们肯定会错过其中的重要部分，”

他补充说：“格里在去世前两周更新了遗嘱。证明他正在考虑这些事情。”

QuadrigaCX等待了一个多月才将科腾的死亡公开化，他们还等了更长的时间才承认该公司在召集流动资金以兑现提款方面遇到了麻烦.

交易所关闭时，詹妮弗·罗伯逊（Jennifer Robertson）经历了遗嘱认证，将科腾庄园的资产转移给了她的名字。在此期间，她列出（并据称出售了）科腾的帆船/游艇，并在名为Seaglass Trust的信托中放置了四处房产，据报道他们对其中两处进行了第二笔抵押。一位不愿透露姓名的消息人士告诉我，其中一处物业是科特顿和罗伯逊在新斯科舍省71 Kinross Court的故居，而另一处在不列颠哥伦比亚省基洛纳的物业也已被出售。 比特币杂志.

流动性问题

在科腾去世之前，用户陷入长达数月之久的提款问题，加剧了该交易所的声誉和陷入困境的历史。甚至早 截至2018年3月, 坏媒体困扰着交易所，要求其提款超过10万美元。该问题可能是交易所与其加拿大银行合作伙伴关系脆弱的结果，这场斗争在2018年11月达到高潮，因为加拿大最高法院裁定在加拿大帝国商业银行（CIBC）冻结与QuadrigaCX的业务。它还在2017年6月的一次智能合约漏洞中损失了一笔不小的数目的以太币，当时价值1700万加元.

据多位知情人士称，QuadrigaCX的银行业困境一直是该交易所五年历史中反复出现的主题 比特币杂志 消息来源，由于正在进行的案件的敏感性，所有这些人都要求保持匿名.

QuadrigaCX的一位长期用户在尝试在7月下旬提取现金后于2018年8月14日提交了罚单。 QuadrigaCX支持人员的最初答复奇怪地宣称：“两者都已经过处理，并且在几年内就可以到达了。”用户继续抱怨未收到资金后，随后的一封电子邮件中写道：“没有问题，只是与银行存在持续的问题。”-交易所对提款问题的熟悉口号。.

在经过QuadrigaCX支持的电子邮件进行了数周的巡回讨论之后，该客户在提出请求后将近两个月和在打开支持通知单后一个月就收到了他的资金。.

这种体验似乎是正常的，因为另一位用户抱怨说，在与QuadrigaCX进行了类似的，为期一个月的往返交易之后，对自己和他人的提款请求被标记为已完成，但是资金仍未存入他们的帐户.

该用户告诉“他们在1月11日之后停止回复我的电子邮件” 比特币杂志. 他说，尽管没有资金打入用户的银行帐户，他还是于2018年12月8日发起了提款请求，该请求被标记为已于2018年12月22日完成。这个特定的人被绑了$ 2,000。我们曾与一位经验相似的人交谈，他/她损失了1100美元，另一人在未能满足提款要求后损失了超过100万加元.

迈克尔·珀克林（Michael Perklin）说，“从第一天起，QuadrigaCX就一直存在银行业务方面的麻烦。”

他在谈到加拿大银行对待加密货币公司的公司账户的固执性质时说：“我知道建立银行关系有多么困难。”.

Perklin继续说道：“任何在加拿大处理加密货币的公司，例如QCX，在开设和维护银行帐户时都面临着巨大的问题。 QCX轮流浏览多个银行帐户已有数年之久，以保持关闭帐户的领先地位。尽管这似乎有些阴暗，但它是QCX继续为客户提供服务的唯一途径。”

一位要求保持匿名的加拿大商业策略和最佳实践专家也被证明可以 比特币杂志 QuadrigaCX与银行的关系是一个压力很大且持续不断的“斗争”。他们甚至向潜在的银行合​​作伙伴介绍了Cotten和QuadrigaCX，但是在公司未能提供“实益所有权信息”之后，银行拒绝与交易所开展业务（消息人士称，QuadrigaCX无法提供此信息，可能不得不与迈克尔·帕特林（Michael Patryn）和前行长奥马尔·达纳尼（Omar Dhanani）之间的联系有关，我们将在本文的“宽松目标”部分中介绍更多这些内容）.

消息人士认为，这些问题是QuadrigaCX多家空壳公司（QuadrigaCX Fintech Solutions Corporation和Whiteside Capital Corporation）背后的合理原因。.

交易所首席执行官的去世似乎加剧了这些银行业问题，或者更彻底地将其暴露给公众。虽然Perklin称QuadrigaCX的汇款问题并不令人惊讶，但该交易所的提款流程的某些方面却无济于事-特别是，通过邮件或当面提供硬现金提款是一种较好的选择。.

多个客户报告称通过加拿大邮政获得了数千美元。与其中一些用户交谈, 比特币杂志 核实了这些报告：其中一个人告诉我们，虽然他们收到的三个包裹列出了温哥华的QuadrigaCX作为寄信人的地址，但加拿大邮政的跟踪信息列出了包裹的来源是不列颠哥伦比亚省的里士满；艾伯塔省卡尔加里；和艾伯塔省舍伍德公园.

除了使用加拿大邮政，QuadrigaCX还通过亲自提货提供了硬现金取款。虽然这种做法虽然在加密货币行业中并非闻所未闻，但实际上对于零售交易所是不存在的（Coinsquare是仅有的提供这种交易的合法交易所之一，现在不再这样做）。交易所不仅要处理这些提款，还需要采取临时性，宽松的性质，这不仅是非常规的，而且值得怀疑。.

之一 比特币杂志的 消息人士回忆说，自从11月以来“获得了解决方法”之后，在1月下旬开车六个半小时到达拉瓦尔的取货地点，每次转移现金的努力都被处理并取消了。这个过程进行了数周。客户甚至试图将钱转入以太币以提款到另一家交易所，但却遇到了同样的死胡同。当用户尝试获取答案时，他们的查询在社交媒体上保持沉默，并获得了支持票和对QuadrigaCX办公室的电话.

“圣诞节过后我们已经受够了，选择在Laval的地点提取现金。他们给我们发送了一封电子邮件，确认已处理完毕，并将于1月21日上午10点提供。”消息人士解释说。 “我们开车6.5小时到达那个位置，却发现那里不存在一个邮箱掉了的办公套件。没人。大楼中也没有人知道那家公司。我们打了电话，留下了所提供的电话号码，然后开车回家。一周后，他终于打电话给我们，说QuadrigaCX并没有给他现金，但如果他们确实给了我们我们的现金（他们本应给他5k），他会保留其中的金额并发短信给我们挑选起来。两天后，他给我们发了短信，说他们没有给他钱，他会与您联系。”

这是他们最后一次听到QuadrigaCX现金兜售者的消息，从他的回答来看，除了作为现金支付中介人外，他与交易所没有任何联系。几天后，交易所将宣布格里（Gerry）的去世及其可能的破产.

如前所述，QuadrigaCX的银行业务关系不存在，Robertson在宣誓书中承认该交易所“没有公司银行帐户”。如果没有与持牌银行或信托合作伙伴的公司帐户，则很难获得现金。取而代之的是，交易所必须依靠由九个左右的付款处理者组成的拼凑银行系统，其中包括位于加拿大的Bylls和Billerfy.

Billerfy首席执行官Jose Reyes参与了2018年11月的诉讼，该诉讼在加拿大最高法院被冻结，冻结与该交易所业务有关的2500万加元。根据法院 单据, 他冻结了三个个人帐户，并冻结了Costodian Inc.的两个公司帐户，后者是另一家用于业务的付款处理程序QuadrigaCX，雷耶斯是该公司的唯一董事和高级职员。雷耶斯已从Costodian的公司帐户中转移了大约1或200万加元到他的个人帐户，这使得法院不清楚388位用户的数百万美元存款的所有权.

法院命令指出：“ CIBC无法确定存款人，Costodian，Reyes，QuadrigaCX和/或Billerfy Labs Inc.（以下简称“ Billerfy”）有权获得争议基金的程度。”.

2500万美元仍处于停滞状态，此外，交易所在银行纸币中持有的500万美元的加元还用于其他付款处理方所持有的资金。恩斯特 & Young（EY），作为法律程序的监督者，已与处理者联系以收取这笔债务。监测器在其第二份报告中透露，它已从Costodian收到了2000万加元的银行汇票，尽管它必须等待加拿大皇家银行（RBC）的批准才能清除电汇，以便将银行汇票存入付款中。监视器监督的帐户.

安永在其第二份报告中还指出，罗伯逊和QuadrigaCX的诉讼资金不足，这表明它们离完全用尽资金并不遥远。如果RBC将银行汇票清算到支出帐户中，这将使交易所的法律运作在法庭诉讼程序和重组过程中得以维持.

进入法庭

该交易所于2019年1月28日下线以进行维护报告后，公开表示该交易所无权使用其冷库，因为科腾一直是钱包钥匙的唯一监护人。科腾的遗id珍妮弗·罗伯逊在向新斯科舍省最高法院宣誓的誓章中说，这笔资金很可能会流失.

“ QuadrigaCX的加密货币清单已不可用，其中一些可能会丢失。”

该交易所于2019年2月5日向新斯科舍省最高法院申请债权人保护。安永被任命为该案的监视者，赋予该公司合法的权利，以监督QuadrigaCX用户的补偿帐户，并监视交易所当前的加密货币余额和任何可能包含公司信息的硬件（即所谓的冷藏库的密钥/种子） ）.

安永在其作为法律监督人的第一份报告中报告说，已经开始用罗伯逊自己的个人资金提供的15万加元为债务人的补偿帐户提供资金。更值得注意的是，该公司报告称，QuadrigaCX“无意间”向其员工据说无法使用的冷钱包发送了价值460,000加元的比特币。监控器的第二份报告也许是针对这种错误的反应，该公司已控制了QuadrigaCX剩余的热钱包资金以及意外转移的资金，并将其放置在自己的冷藏库中。 显示.

与业内其他交易所丑闻一样，QuadrigaCX很快就推出了由投资者主导的填海诉讼的对抗性清单。到目前为止，加拿大的主要律师事务所已经筹集了超过100,000名用户的资金，而这些律师已经排成一列，代表成千上万的人到法庭上对该公司提出异议。这些律师的开庭日期为2019年2月14日，以确定谁将赢得在即将到来的法律诉讼中代表受屈的客户的权利.

在由于竞争公司的实力而推迟一周的决定后，新斯科舍省法院大法官伍德最终将竞标价交给了米勒·汤普森（Miller Thompson）和考克斯（Cox） & 帕尔默（Palmer）具有明显的专业知识 公司债权人安排法 （CCAA），这是影响破产案件和数字资产的加拿大诉讼案.

“米勒汤普森在某些领域具有更大的深度，包括更大的CCAA诉讼程序和加密货币……为了降低成本，已经仔细考虑了两家公司之间的关系。考克斯 & 帕尔默将处理其专业知识领域，包括当地诉讼业务和出庭。米勒·汤普森（Miller Thompson）将提供与大型债权人团体和加密货币技术打交道的专业知识。 法庭命令.

此案将于2月22日重新进入法律舞台，进行下一轮诉讼.

资金去哪儿了?

QuadrigaCX声称这笔资金无法使用，但是一些债权人和区块链专业人士都开始认为这笔资金实际上并不存在.

首先，QuadrigaCX拒绝通过公开这些钱包的公开地址来证明其冷藏储藏量。一名Reddit用户dekoze声称拥有 追踪资金 从罗伯逊宣誓书中列出的热钱包地址到可能构成交易所冷钱包一部分的五个钱包。这些钱包最近发送和分配了104.365 BTC，这几乎与QuadrigaCX在2019年2月6日“无意”发送到其冷钱包的103 BTC相等。.

其他区块链交易分析表明，QuadrigaCX一直在通过竞争性交易所进行资金循环，而且他们也没有发现任何证据表明存在任何冷钱包储备.

詹姆斯·爱德华（@ProofofResearch）首先丢掉了这个重磅炸弹。利用QuadrigaCX客户提供的存款地址，他对比特币区块链的交易分析发现没有冷钱包储备的痕迹。相反，它发现了往返于Kraken，Bitfinex和Poloniex等受欢迎的交易所的令人眼花trail乱的交易痕迹，后来他使用dekoze出土的钱包在研究中得到了加强（爱德华在最新研究中积极争论的是冷钱包）。.

以太坊钱包首席执行官泰勒·莫纳汉（Taylor Monahan） MyCrypto, 爱德华（Edward）自己对以太坊区块链的分析证实了这一发现。像爱德华一样，她没有找到令人信服的证据证明QuadrigaCX在冷钱包存储下运行，并且她还经历了曲折的交易轨迹，导致了诸如Bitfinex以及ShapeShift等其他交易所的交易。.

她说：“这很奇怪。” 比特币杂志.

“完全假设，QuadrigaCX可能会在以下情况下隐藏藏匿的冷存储空间：并且仅当它们不是从冷热钱包之间进入，而是直接从用户存款地址转到冷钱包之间。现在，我经历了三年多的交易，我很难想象……凭借我所见过的所有实践以及它们的运作方式以及他们转移资金的频率，他们拥有一种将资金投入到交易中的机制。没有人注意到的冷钱包。”

不管是否隐藏，她都不相信冷钱包在那儿，因为她只发现一个冷钱包实例持有约4,000个以太币一年以上，之后将这些资金的一部分发送到了QuadrigaCX的热钱包中。竞争性交流。对于Monahan跟踪的其余钱包，她认为QuadrigaCX可以做市，以改善交易所流动性的状况。.

她说：“这意味着必须从外部来源购买硬币才能满足提现要求，因为它们是在用自己的钱玩。” “即使是那样，我也无法想象为什么他们会通过ShapeShift交换以太币。这些年来，他们一直在这样做。”

现在，一家向其他交易所汇款的交易所并不是什么新鲜事物；交易所之间的套利和交易间在该行业中很普遍。但Monahan告诉QuadrigaCX的活动没有多大意义 比特币杂志, 尤其是发送到ShapeShift的数百万个以太币，为方便进行即时加密货币互换，该交易所收取的费用比其他交易所高.

资金的流动可能是客户自己存入自己的意愿，这在Monahan的分析中考虑到了。她说，这些提款可能用多数值表示，而QuadrigaCX自己发送的资金可能用四舍五入的数字表示。.

“当您深入研究一项手术的工作方式时……每个人都有自己的小怪癖。例如，对于Quadriga，他们喜欢发送确切的金额。”

通过不同的交易所循环资金的原理相当于部分准备金制度，这与银行今天用来洗钱的做法相同。基本上，如果QuadrigaCX的钱包里没有足够的钱来支付比特币的大量提款，他们会向以太坊之类的ShapeShift公司发送以太币，将这些资金转换为比特币以兑现提款.

Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗（Brian Armstrong）认为这是最可能的情况。在一个 Twitter线程, 他引述了交易所自身的内部交易分析，推测道：“来自冷库的汇款模式表明，他们试图使交易所保持流通状态，或者可能试图以某种方式将其交易出一个漏洞”-这个漏洞在一定程度上是由交易所挖出的。交易所因合约错误而损失了大约67,000个以太币。那是在2017年6月，之后交易所开始耗尽他们的“冷钱包”，阿姆斯特朗（Armstrong）持有.

再加上2018年的熊市，您将面临偿付能力危机.

“这意味着QuadrigaCX内部至少有一些人知道他们正在小范围运行。如果是这样，那么他们首席执行官的过早去世有可能被用作让公司下沉的出路，”他总结道。.

在我们的对话中，Monahan指出了2017年之后交易量的下降，这可能归因于阿姆斯特朗的结论，也可能归因于2018年开始的熊市低迷中市场的贫乏性.

“您可以肯定地说，到处流转的资金数量在2017年非常高，并且一直在减少，而在2017年之前，您看到的活动减少了。很难说这是否表明QuadrigaCX的前景，因为每个交易所都正在经历此事（在2017年牛市之后）。”

当被问及这种交易分析的强度时，Perklin警告说：“获得所有QCX走势图的唯一方法是获得所有存款地址。”

结局和阴谋论

对于我们对QuadrigaCX所了解的所有知识，还有很多我们不知道的东西-以及两者之间令人不安的中间立场.

举例来说，有许多用户报告说他们从RNC Inc.收到工资存款，RNC Inc.是一家以Robertson的名义注册的房地产管理公司Robertson Nova Management Inc.。在确认这些存款的电子邮件回复行中，列出了与罗伯逊相关的两封电子邮件之一。这些存款与罗伯逊宣誓的誓章相反，罗伯逊宣誓在科腾还活着的时候就没有参与公司的业务。.

QuadrigaCX的联合创始人迈克尔·帕特林（Michael Patryn）的身份也困扰着人们，他告诉 比特币杂志 是他在2016年3月与QuadrigaCX保持联系的时候。他在公司更广泛的外流中离开了公司，这使股东们坐在公司的董事会中。 Patryn称，这些董事对Cotten决定不将该公司在加拿大证券交易所上市感到不安，这是他在2015年一年前做出的承诺，这促使该公司在一次私募融资中筹集了850,000加元。同年，该交易所发布了最新的财务审计报告，收入仅为近80,000加元.

拥有公司约17％股份的Patryn买了这些人的许多股份，因为“他想把事情做对”，声称其中许多股东是私人朋友，并因为他们“信任”他而投资.

同时，一些怀疑论者不相信Patryn对自己的身份很诚实。评论家和互联网侦探认为，“ Michael Patryn”是“ Omar Dhanani”的别名，“ Omar Dhanani”是来自加利福尼亚的前骗子，在参与网络犯罪集团ShadowCrew的成员大量破产后，他于2004年因身份盗窃和欺诈而被钉住。据称，Omar Dhanani于2005年开始使用别名Omar Patryn。 没收案件, 他于2008年被驱逐回加拿大.

迈克尔和奥马尔之间的联系取决于共同的姓氏，而达纳尼的亲戚纳兹敏·达纳尼（Nazmin Dhanani）则在 公司备案 用于迈克尔·帕特林（Michael Patryn）在2009年制作的MPD广告。迈克尔·帕特林（Michael Patryn）将启动Midas Gold Exchange，这是一家在线电子货币交易所，于2009年与Liberty Reserve（一家私营电子货币企业）建立了联系。 2013年关闭 由美国官员洗钱所致，其创始人在联邦监狱中被判20年徒刑。迈达斯·金（Midas Gold）陷入困境 臭名昭著 短寿命的欺诈活动而享有盛誉.

在2019年2月28日, 环球邮报 文章中，加拿大报纸是迄今为止Patryn与Dhanani之间最明确的联系，并提供了Dhanani的并排比较，以及从新泽西州Passaic County Sheriff’s Department获得的照片以及YouTube上Patyrn在2015年的屏幕截图视频。这些图片似乎代表了同一个人 环球邮报 尚未与法医或面部识别专家一起查看照片.

这 阴谋的 奥马尔/迈克尔（Omar / Michael）的网络连接记录在其他地方，因此我们在这里不再赘述。但是，如果这种联系成立，那将至少说明该公司至少一位创始成员的道德构成欠佳.

它可以解释公司运营的可疑结构。加拿大人的创始人琥珀·斯科特（Amber Scott） 离群值解决方案, 一家反洗钱咨询公司告诉 比特币杂志, “ QuadrigaCX一直都是’超出我的风险承受能力。’与社区中的其他许多人一样，我一直想知道当我看到危险信号时，我可以做些什么来警告人们。”

看看公司的结构足以停顿一下。罗伯逊（Robertson）在宣誓书中透露，“ 2016年以后，“大部分业务……都是由格里（Gerry）处理的，无论他和他的计算机在哪里。”该公司的其余员工包括七个承包商，其中一个由Alex Hanin担任交易所的唯一开发人员，其余则由客户服务代表，社交媒体经理和客户验证员工组成.

其中一名涉嫌雇员 举办了AMA 承包商报告说他正面临詹妮弗·罗伯逊（Jennifer Robertson）的法律委员会提起的法律诉讼后，QuadrigaCX subreddit上的内容就已删除。在其他未经证实的主张中，他声称QuadrigaCX从一开始就是欺诈性的，从2016年起詹妮弗和格里的介入应该成为调查人员关注的主要领域，这暗示着帕特林和帕特林的应有合伙人洛维·霍纳（Lovie Horner）只不过是红鲱鱼而已。.

为了证明其内部人员身份的真实性，承包商发布了公司Rocket Chat的屏幕截图，以及用于科腾葬礼的葬礼小册子的照片。社区成员立即提出疑问，为什么主持葬礼的JA Snow eral仪馆在小册子上被拼错为JS Snow（尽管考虑到QWERTY键盘上的“ a”和“ s”位置可能是错字）.

具有计算机科学背景的消息源共享了对所提供图像的元数据分析 比特币杂志, 在葬礼后的第二天将照片精确定位到哈利法克斯机场IP.

消息人士澄清说：“该位置纯粹是iPhone软件嵌入照片中的较长/较长时间。这个家伙本来可以从[任何地方]使用VPN，但仍然会说这张照片是在哈利法克斯机场拍摄的。他可以在没有互联网连接的情况下拍摄照片，并在手机的GPS上进行标记。”

这种IP跟踪和承包商的遗嘱并不是硬性证明犯规的确凿证据，但是法律诉讼的威胁以及AMA和承包商Reddit帐户的删除都增加了围绕此案的一堆问题.

随着法律程序的进展，我们将在本文中提供更多信息.

记者杰西·威尔姆斯（Jessie Willms）为这个故事贡献了更多的笔记和研究.