Lyhyt historia tärkeimmistä Fiat-valuutoista romahtaa ja mikä laukaisi ne

Aiemmin tänä vuonna olemme nähneet pienen flash-kaatumisen, joka osui fiat-valuuttamarkkinoihin. Kesti noin seitsemän minuuttia, ennen kuin Australian dollari romahti Japanin jeniin nähden, joka nousi tasolle, jota se oli viimeksi pitänyt lähes vuosikymmen sitten. Kuten monet fiat-valuutat, bitcoin käy läpi oman puominsa ja rintakehänsä, minkä se on kokenut aiemmin. Historiallisesti useat globaalit valuutat ovat kokeneet paljon huonommat volatiliteetit, ja lopputulos on usein hyperinflaatio.

Lue myös: Takaisin perusasioihin: Mikä on raha?

USD: Maailman varantovaluutta

Ennen kuin kaatamme joitain historian merkittävimpiä valuuttakatkoksia, on syytä huomata, että maailman varantovaluutta on tällä hetkellä Yhdysvaltain dollari. Dollarista tuli varantovaluutta takaisin, kun presidentti Richard Nixon luopui kultastandardista. Vuonna 1944 Bretton Woods sopimus aloitti dollarin nykyiseen asemaansa. Ennen dollaria Ison-Britannian punta oli hallitseva maailmanlaajuinen varantovaluutta. Sekä euro että Japanin jeni on myös tullut yhä suositummaksi varavaluuttana, kun otetaan huomioon niiden talouksien koko. Yhdysvaltain dollarin vahvuus on ratkaisevan tärkeää. Esimerkiksi vahva dollari tai valuuttakurssin nousu on parempi yksilöille, koska se tekee tuonnista halvempaa ja alentaa inflaatiota.

Aiemmin tänä vuonna Englannin keskuspankin pääjohtaja Mark Carney Kiinan yuan voisi olla vaihtoehtoinen valuuttavaranto. Viitaten Kiinan valuutaan, Carney sanoi:

Maailman tilausten myötä tämä reaalisen ja taloudellisen välinen yhteys todennäköisesti pienenee, ja prosessin aikana saattaa syntyä muita varantovaluuttoja. Ensinnäkin odotan, että nämä ovat olemassa olevia kansallisia valuuttoja, kuten RMB.

Suurin osa maailman valuuttakursseista vaihtelee valuuttamarkkinoiden kysynnän ja tarjonnan perusteella. Minkä tahansa valuutan vakaus riippuu kuluttajien luottamuksesta, poliittisesta tilasta ja taloudellisesta suorituskyvystä, jotka kaikki vaikuttavat valuutan vahvuuteen. Salakirjoituksesta kiinnostuneiden tulisi tarkastella valuuttakatkojen historiaa ymmärtääkseen paremmin volatiliteettia ja kuinka helppoa valuuttojen nousu ja lasku on.

Venezuelan Bolivar

Bolivar on yksi viimeisimmistä korkean profiilin tapauksista, joissa valuutta romahtaa. Venezuelalle kaikki alkoi kesäkuussa 2010, kun presidentti Hugo Chávez julisti taloussodan Venezuelan lisääntyvän puutteen vuoksi. Siitä lähtien kriisi on vain voimistunut Maduron hallituksen aikana, ja se on kasvanut entistä vakavammin öljyn alhaisen hinnan alkuvuodesta 2015 ja öljyntuotannon vähenemisen vuoksi huollon ja investointien puutteesta. Vuodesta 2016 lähtien Venezuelan poliittinen tyytymättömyys on voimistanut lisääntyvä hyperinflaatio, sähkökatkokset sekä elintarvikkeiden ja lääkkeiden puute. Vuonna 2017 Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin hallinto allekirjoitti toimeenpanomääräys Tämä kieltää Venezuelan hallituksen tai sen valtion öljy-yhtiön uusien velkojen käsittelyn. Tämä tilanne pakotti presidentti Maduron sivuuttaa Yhdysvaltojen. ja kiistanalaisen digitaalisen valuuttansa, “petron”, käytön vaihe öljyn myynnissä.

Venezuelan Bolivarin romahdus.

Zimbabwen dollari

Etelä-Afrikan Zimbabwen tasavalta koki inflaationsa pahin vuonna 2008, mikä johti valuutan hylkäämiseen. Hyperinflaatio ajoi Zimbabwessa valuutan epävakauden, joka oli alkanut 1990-luvun lopulla. Hyperinflaation huippu tapahtui marraskuun puolivälissä 2008 a arvioitu korko 79 600 000 000 prosenttia kuukaudessa. Tämä johti siihen, että yhdestä Yhdysvaltain dollarista tuli huikea summa 2 621 984 228 Z.

Argentiinan peso

Argentiina on Latinalaisen Amerikan kolmanneksi suurin talous. Sen jälkeen kun se oli itsenäistynyt Espanjasta vuonna 1816, maa on laiminlyönyt velkansa monta kertaa, ja inflaatio on usein ollut kaksinumeroinen. Argentiinassa tapahtui ennätyskasvu OPEC-öljysaartoon 1970-luvun puolivälissä. Tämän jälkeen seurasivat kansalais- ja poliittiset levottomuudet, ja budjetti- ja kauppataseen alijäämät uhkasivat vakavan taantuman puhkeamista. Tämän laukaisemana hallitus turvautui rahan painamiseen. Vuonna 1976 toteutettu sotilaallinen vallankaappaus toi lisää talouden taantumaa ja lisäsi inflaatiota rahan määrän kasvaessa. Valitettavasti vuoteen 1982 mennessä BKT oli vapaassa pudotuksessa ja laski 12 prosenttia edellisvuodesta, mikä on pahinta suuren laman jälkeen.

Islantilainen króna

Vuosina 2008–2011 todistimme Islannin finanssikriisiä. Talouden kokoon nähden Islannin systeeminen pankkiromahdus oli kaikkien maiden kokema taloushistoria. Lokakuussa 2008 Islanti kansallistanut kolme suurinta pankkiaan, Kaupthing Bank, Landsbanki ja Glitnir Bank, jotka olivat laiminlyöneet 62 miljardin dollarin ulkomaanvelan. Luottamus pankkeihin hiipui, mikä johti Islannin kruunun jyrkkään heikkenemiseen vuonna 2008.

Levoton Turkin liira

Vuonna 2018 Turkin liira putosi ennätyksellisen matalaan Yhdysvaltain dollariin nähden. Turkin kamppaileva valuutta painostaa valtavasti maan massiivisia velkoja muihin maihin. Koulutuksen näkökulmasta on syytä seurata Turkin taloudellisten ongelmien etenemistä. Viime aikoina olemme nähneet liran romahtamisen partaalla kriisissä tarjosi mahdollisuuden joillekin sijoittajille.

Monet tarkkailijat ovat nauttineet bitcoinin ja kryptovaluuttojen arvon laskusta. Valuuttojen historiaa tarkastelemalla käy kuitenkin selväksi, että volatiliteetti on aina jossain määrin. Tämä ei ole mitään uutta, ja kryptovaluutat, kuten fiat-valuutat, käyvät läpi tyypillisiä nousu- ja romahdusjaksoja. Koska hyperinflaatio on mahdotonta kiinteillä toimitusvaluutoilla, kuten bitcoin, täydellisen devalvaation todennäköisyydet ovat erittäin kapeat, kun taas potentiaaliset noususuhteet sijoittajille, joilla on kärsivällisyyttä hodlille, on valtava.

Olisiko maailmanlaajuisen valuutan romahdus luoda mahdollisuus bitcoinille? Kerro meille alla olevasta kommenttiosasta.

Kuvat ovat Shutterstockin ja Wall Street Journalin ystävällisiä.

Tarvitseeko sinun laskea bitcoin-omistuksesi? Tarkista työkalut-osio.