Zdi se, da se saga QuadrigaCX bliža koncu.

Ernst & Young je včeraj izdal svoje peto poročilo o monitorju, mesnati dokument pa ponuja najbolj jasen – in najbolj previden – pregled doslej nepreglednih poslovnih praks QuadrigaCX. Najnovejše ugotovitve ocenjujejo, da manjkajoča sredstva znašajo 214,6 milijona dolarjev, od tega Ernst & Young je uspel zagotoviti približno 33 milijonov dolarjev. Razkriva tudi, da je Cotten uporabljal lažne račune za trgovanje z neobstoječimi sredstvi z resničnimi uporabniki in da je kriptovaluto s teh poslov prenašal na druge borze..

QuadrigaCX je svojo insolventnost objavil v začetku leta 2019 po nenadni smrti svojega izvršnega direktorja Geralda Cottena. Jennifer Robertson, Cottenova vdova, je na hitro zaprosila za zaščito upnikov v Novi Škotski. Ko so se začeli pravni postopki v okviru teh zaščit in sumi, je Michael Wood primer preusmeril v stečaj. Prej je bil sodni nadzornik primera, Ernst & Youngovo prvo poročilo stečajnega upravnika daje mračno sliko.

Natančneje, potrjuje dolgotrajne strahove, da je zdaj neaktivna borza vodila večmilijonsko goljufivo podjetje. Njen vodja, pokojni Gerald Cotten, je vodil skoraj nič računovodskih evidenc, zbiral stranke in poslovne sklade, kupoval luksuzne izdelke z depoziti strank, ustvarjal lažne račune na QuadrigaCX (ki so bili financirani z lažnimi fiat in kripto stanji) in uporabljal te vzdevke račune za trgovanje z resničnimi uporabniki in umik kriptovalut iz teh poslov na druge borze.

Na teh borzah konkurentov je Cotten bodisi igral na srečo denarna sredstva strank pri trgovanju z maržami, pri tem pa izgubil kriptovaluto v vrednosti milijonov dolarjev, ali pa je ta sredstva likvidiral v gotovino.

“Ni računovodskih evidenc”

QuadrigaCX je bila na vrhuncu največja borza v Kanadi in se je ponašala s približno 360.000 računi z milijoni letnih poslov. Kljub uspehu in velikosti računovodskih evidenc QuadrigaCX le redko ni bilo.

“Zdi se, da Quadriga vsaj od leta 2016 ne vodi glavne knjige ali tradicionalnih računovodskih evidenc,” je dejal Ernst & Young piše v poročilu.

Platforma QuadrigaCX ni imela “kritične infrastrukture in zasnove” za analizo prihodkov in donosnosti. Prav tako ni uspelo voditi knjige ločenih uporabniških in poslovnih skladov, spremljati tretje plačilne procesorje in kje so imeli sredstva strank ali slediti pretoku fiat / kripto skladov. Da bi osmislil mešanico načinov, na katere je QuadrigaCX mešal sredstva, je Ernst & Young je sledil nekaj nitim, ki jih je lahko izsledil iz pogovorov šifriranih sporočil, e-pošte, analize veriženja blokov in zgodovine polog / dvigov posameznih uporabniških računov.

QuadrigaCX je uporabil približno devet plačilnih procesorjev za obdelavo fiat-vlog in dvigov namesto formalnih bančnih odnosov. Te drsne odnose je vzpostavilo “pogosto brez kakršnega koli uradnega pisnega dogovora”, nepremišljene prakse, ki smo jo v Bitfinexu videli v nedavnih težavah s Crypto Capitalom. Izmenjava je povzročila velike stroške zaradi storitev teh procesorjev – QuadrigaCX je samo dvema od njih od leta 2017 do 2018 potopil približno 11,8 milijona dolarjev storitev..

QuadrigaCX se je hitro in ohlapno poigraval z odgovornostjo skladov, ko se je spoprijel z okornimi mešanicami tehnik obdelave plačil, da bi ostal v koraku z eksplozivno rastjo kripto trga leta 2017.

“Monitor ocenjuje, da je QuadrigaCX od njegove ustanovitve uporabljal več kot štirideset finančnih računov,” je dejal Ernst & Mlada poročila. Poleg računov plačilnih obdelovalcev je borza z nenavadnimi sredstvi ravnala z depoziti in dvigi uporabnikov, vključno z nepremičninsko družbo Jennifer Robertson in fizičnim pošiljanjem / prevzemom gotovine (Te gotovinske vloge niso bile nikoli evidentirane kot udarci na bančne račune, ki jih nadzorujejo načela QuadrigaCX ali njegovi plačilni procesorji ).

Ernst & Young je tudi ugotovil, da je »g. Cotten ni vložil davčnih obračunov za leta 2014, 2015 ali 2017. G. Cotten je vložil davčne napovedi v letih 2014 in 2016; vendar v teh letih ni bil zahtevan dohodek Quadrige. “

Računi duhov in igre na srečo

Cotten morda ni imel knjig o poslovanju QuadrigaCX, vendar je borza vodila evidenco potrditev za pologe in dvige. In seveda imajo različni blockchaini preverljive dokaze o pretoku sredstev do denarnic borze in iz njih.

Po poročilu je Cotten uporabil peščico lažnih računov na QuadrigaCX, da bi ponarejal posle na platformi. Eden od teh lutkovnih računov, registriran s psevdonimom Chris Markay, je predstavljal 95 odstotkov vse te lažne dejavnosti, denar, s katerim se je igral, pa ni obstajal.

“Na računu Chris Markay je bilo med letoma 2016 in 2018 na platformi prijavljenih fiatnih vlog, ki presegajo 220 milijonov dolarjev, in pomembnih depozitov v kriptovalutah, vključno z 34.806 bitcoini in 540.011 eterji. Poročani fiat depoziti vključujejo en depozit v višini 100 milijonov dolarjev junija 2017,” Ernst & Young piše. »Zdi se, da preostala vrednost pologa ni povezana s spremno dokumentacijo. Monitor do danes ni mogel samostojno preveriti vlog z analizo blockchain ali pregledom izpiskov računov TPP, do katerih je bilo do danes dostopno. Kot rezultat, Monitor ugotavlja, da verjetno teh vlog ne predstavlja dejanski Fiat ali kriptovaluta. “

Kljub temu so bili ti „nepodprti depoziti“ uporabljeni za trgovanje z uporabniki, ki so na borzo položili realna sredstva. Alias ​​računi, kot je Markay, so na platformi opravili približno 300.000 poslov in kriptovalute, nabrane iz teh poslov, prenesli na zunanje menjalne račune, ki jih je nadzoroval Cotten, ena od osebnih denarnic Cottena, in naslove denarnic, katerih lastniki niso znani.

Na teh drugih borzah je Cotten vzel ta hišni denar in se z njim igral ali ga likvidiral. Cotten in / ali druga oseba z dostopom do denarnic QuadrigaCX je med letoma 2016 in 2019 na tri nerazkrite borze prenesla 9.540 bitcoinov, 387.783 eterjev in 239.020 litecoinov. Večina teh kovancev je bila pretvorjena v druge kriptovalute, običajno v bitkoine.

Ena od teh izmenjav je obvestila Ernsta & Young, da je Cotten odprl maržne račune za dolge / kratke “več valut, vključno z DASH, OMG, ZEC in DOGE.” Bolj pogosto kot ne, so Cottenove posle zamenjale in zadevna borza je “likvidirala pomemben del družbe

Kriptovalute na računu, da se zadovolji primanjkljaj marže in s tem zmanjša neto zaloga kriptovalut, ki je na voljo za vrnitev v Quadrigo. “

V preostalem je Cotten na drugi neimenovani borzi likvidiral 21.493 bitcoinov za 80.000.000 USD. Na tem računu je ostalo le še 8 BTC.

Torej, kje je denar?

Večina denarja, včrpanega v QuadrigaCX, je zašla v dim.

Poleg tega, kar je bilo izgubljeno pri trgovanju z maržo, poslano v Cottenove ali neznane denarnice ali likvidirano, je Ernst & Young meni, da se okoli 12 milijonov dolarjev skriva v premoženju, ki je ostalo na Jennifer Robertson na Cottenovem posestvu. To potrjuje stari sum, da so bila sredstva strank uporabljena za financiranje razkošnega življenjskega sloga Cottena in Robertsona, ki je pogosto vključeval razkošne počitnice.

Cotten in Robertson sta natančneje kupila 16 nepremičnin v Novi Škotski, nepremičnine v Britanski Kolumbiji, naložbene vrednostne papirje, čoln, letalo, vrhunska vozila ter zlate in srebrne kovance. Nekateri Robertsonovi denarni zalogi naj bi prihajali tudi iz depozitov strank.

Sodišče je izdalo odredbo o zaščiti premoženja, ki Robertson prepoveduje prodajo tega premoženja (kar je storila v preteklosti). Ernst & Young se je z njo povezal glede lastnosti in namerava zaseči sredstva za likvidacijo, da bi povrnil prizadete uporabnike QuadrigaCX.

Kar zadeva ostalo, Ernst & Young še vedno opušča vseh devet plačilnih procesorjev QuadrigaCX, ki se uporabljajo za poslovanje. Doslej je pridobil 32 milijonov dolarjev, medtem ko je iz vročih denarnic in tujih menjalnih računov, povezanih s Cottenom, izterjal milijon dolarjev v različnih kriptovalutah. To je približno sedma od 214,6 milijona USD (74,1 milijona USD v fiatu, 140,5 milijona USD v kripto), ki jih borza dolguje 76.000 uporabnikom.

“Platforma ne poroča in Quadriga ne sledi, kje bi morali biti ti skladi, če sploh obstajajo, fizično ali v primeru kriptovalut digitalno vzdrževani,” Ernst & Mlada poročila. Poleg tega hladne denarnice borze, za katere je Robertson prej poročal, da so bile nedostopne in so v njih zadrževale pretežni del dolgovanih sredstev, „od aprila 2018 niso bile uporabljene drugače kot za financiranje in prejemanje bitcoinov s konkurenčno borzo in imetji [teh denarnic] pred April 2018 ni imel nobenega vpliva na skupne vloge uporabnikov. «