V narativní struktuře roku 2019 je společným tématem zranitelnost a rizika protistrany centralizovaných burz a jejich škodlivé účinky na klienty chycené v křížové palbě hackerů, špatného řízení a podvodů typu fly-by-night.

Téměř do nového roku bylo téma žhavé. Zprávy o platební neschopnosti společnosti QuadrigaCX po podezřelé smrti jejího zakladatele (který údajně prošel s výhradní znalostí soukromých klíčů burzy) rozzářily diskuse na začátku roku. V následujících měsících hackeři polapili Binance, Cryptopia, Bithumb a několik drobných burz za zhruba 200 milionů dolarů v kryptoměně.

Ale tyto nehody se ve srovnání s hlavní atrakcí: Bitfinex cítí jako boční ukázky. Na konci dubna bylo předběžným příkazem podaným u Nejvyššího soudu státu New York úřadem newyorského generálního prokurátora (NYAG) zjištěno, že společnost Bitfinex ztratila 850 milionů dolarů pro svého zpracovatele plateb Crypto Capital. Bitfinex poté vytáhl 625 milionů dolarů z rezerv Tetheru a otevřel úvěrovou linku ve výši 900 milionů dolarů se stablecoinem na pokrytí chybějících prostředků.

Zprávy vyvolaly salvu soudních dopisů mezi Bitfinexem a NYAG. Bitfinex označil jednání generálního prokurátora za „hrubý přesah“. NYAG obvinila společnost Bitfinex z hrubé nedbalosti (například nezveřejnění dohody Tether klientům a obchodování s Crypto Capital pouze s ústní dohodou). A Bitfinex dokonce spustil token, aby získal peníze.

Nad nedávnými neúspěchy QuadrigaCX a Bitfinexu stále existuje spousta nevyřešených otázek. Mezi oběma oběťmi však existuje jedno společné spojení.

Krypto kapitál

Spolu se spoustou pochybných fiduciárních partnerů použila společnost QuadrigaCX také Crypto Capital ke zpracování plateb. Crypto Capital ve skutečnosti obchází: Kraken a ShapeShift využily jeho služby také v minulosti. Banky obvykle více či méně tlačí burzy směrem k platebním procesorům, jako je Crypto Capital; odmítají otevírat účty pro tyto burzy ze strachu, že se nebudou podílet na pochybných obchodních praktikách. (Samozřejmě to nezabrání tomu, aby stejné banky utrpěly regulační rvačky a obrovské pokuty pro praní peněz v „legitimních“ odvětvích.)

Vzhledem k hlubokým kořenům společnosti Crypto Capital v oblasti obchodování s kryptoměnami ji někteří kritici označili za průmysl “Centrální bod selhání.” To je v makro měřítku nadsazené, ale pro mikro příklady jako QuadrigaCX a Bitfinex existuje zrnko pravdy. Nebezpečí se staly zjevnějšími, když Američané Reginald Fowler a Ravid Yosef, vedoucí společnosti s názvem Global Trading Solutions, byli obviněni z vedení „stínové banky, která jménem četných burz kryptoměn zpracovávala neregulované transakce v řádu stovek milionů dolarů.“ Global Trading Solutions je mateřskou společností Crypto Capital.

Tato fráze „stínové bankovnictví“ se lepila na jazyk a uši komunity. Dalo to formu a definici složité síti shell společností, provizorním fiduciářům a pochybným praktikám, které přišly k definování délky, po kterou musí některé burzy – ať už z vlastní volby nebo z nutnosti – poskytovat služby fiat svým zákazníkům.

Ale co přesně je stínové bankovnictví a jak je to možné? A jak rozsáhlý je web platebních procesů třetích stran, který podporuje některé z nejpopulárnějších burz ve vesmíru?

Tahání za nitky

“S Crypto Capital se vznášely nějaké nesprávné informace – kde by mohly být finanční prostředky a jak funguje bankovní sektor v Panamě,” řekla Pamela Garner, ředitelka finančního vyšetřování a vzdělávání v CipherTrace, řekl Bitcoin Magazine.

Před příchodem do analytické společnosti blockchain strávil Garner deset let prací pro americké ministerstvo zahraničí jako důstojník zahraniční služby. Její specializací byla identifikace taktiky praní peněz používané drogovými kartely, konkrétně v Mexiku a Panamě.

Panama je také sídlem společnosti Crypto Capital. Po celá léta byla Panama hlavním místem pro drogové pány, aby odložili špinavé peníze – Garner odkazoval na toto zobrazení například s Pablem Escobarem v Narcos.

Panamská vláda však v roce 2016 čelila tlaku amerických úředníků a v roce 2016 zpřísnila své bankovní předpisy, aby tyto praktiky zrušila Panama Papers úniku. Zahraniční osoby si však mohou v zemi založit podnikání absurdně snadno. Podle Garnera zákony země v oblasti ochrany soukromí ještě více zakrývají vlastnictví a dokonce i historii podnikání.

Právnické firmy v Panamě budou prodávat podnikatelům „běžné společnosti“: společnosti, které existují pouze jménem a nemají s nimi žádné aktivní podnikání. Tyto právnické firmy vytvářejí tyto společnosti s výslovným účelem prodávat je zákazníkům později, jakmile dosáhnou ročníku, který je pro kupujícího lákavý. Zisk advokátní kanceláře a majitel firmy získává výhody společnosti s historickým názvem. Ve skutečnosti je podnik starý jen několik dní, ale na papíře to může být až 5, 10 nebo 15 let.

“Moje společnost nyní není úplně nová, když si zítra půjdu otevřít bankovní účet ve Švýcarsku, místo aby viděli, že tato společnost byla vytvořena minulý týden,” vysvětlil Garner.

V dalším kroku potřebujete pouze panamského občana, který se přihlásí jako člen správní rady, ředitel nebo v jiné vedoucí roli. Garner to udělala, když založila vlastní firmu v Panamě a požádala svou chůvu, aby se přihlásila jako sekretářka. V jejím případě tuto chůvu znala. Jiní podnikatelé však mohou požádat jakoukoli náhodnou osobu z ulice o její ID a podpis, aby mohli zahájit činnost své společnosti.

“Můžete jít ven a zaplatit někomu 100 $ za podepsání dokumentu, převzetí jeho identifikace a pak je ve správní radě,” řekla.

Stínové bankovnictví se stínovými identitami

Tito presta nombres, což v doslovném překladu znamená „vypůjčené názvy“, mohou poté působit jako návnady pro vedení společnosti. To by mohlo vysvětlit, proč jsou panamští občané po celém seznamu nominálních předplatitelů Crypto Capital, uvedl Garner. Pokud přejdete na web společnosti, informace o členech týmu nikde nenajdete, a pokud byste hledali panamské záznamy, také byste narazili na nalezení jiných členů týmu než těchto presta nombres.

Například jeden z nominálních předplatitelů Crypto Capital, Ivan Manuel Molina Lee, je také uveden jako jeho prezident. Media ho označila za kanadského občana, ale Garner navrhl, že vzhledem k jeho pozici prezidenta podle panamských obchodních zákonů je zcela pravděpodobné, že má také panamské občanství. Tito nominální předplatitelé jsou jedinými jmény, která se zaznamenávají. Kvůli laxním obchodním zákonům Panamy jsou skuteční držitelé akcií společnosti zřídka – pokud vůbec – zapsáni do účetnictví.

“Panama dělá opravdu dobře, že skrývá skutečné vlastnictví.” Skuteční vlastníci nejsou v Panamě téměř nikdy zapsáni, takže nikdo neví, kdo vlastně společnost vlastní, “řekl Garner.

Místo toho vydává Panama akcie na doručitele, které představují vlastnictví společnosti; kdokoli vlastní papír, vlastní tento podíl ve společnosti. Aby právní subjekty, které pomáhají těmto společnostem začlenit tento proces, byly ještě klouzavější, předpracování dopisů o rezignaci. Tyto podepsané a připravené dokumenty umožňují rychlou a uvolněnou restrukturalizaci, protože k uzavření dohody je třeba datovat pouze datum.

Výhoda něčeho takového? “Stále nevíme, kdo vlastní a provozuje Crypto Capital.” To je výhoda, “řekl Garner.

Internetoví detektivové a někteří novináři označili Fowlera a Yosefa, dva Američany, kteří se podíleli na zákonném zastavení mateřské společnosti Crypto Capital, Global Trading Solutions, jako zdánlivých vlastníků platebního procesoru. To je podle Garnera „nepravděpodobné“ kvůli panamským bankovním zákonům.

“Panama dospěla k dohodě s USA v roce 2016 a požadovala, aby americké osoby poskytovaly informace a hlásily se IRS, když si otevřou bankovní účet, takže je nepravděpodobné, že by vlastníci byli americké osoby,” vysvětlila.

Navíc, když se společnost přihlásí k panamské bance, je tato banka ze zákona povinna provést due diligence know-your-customer (KYC) u kohokoli s více než 25 procenty vlastního kapitálu v této společnosti.

Funneling Money

Opravdu, CipherTrace ve svém výzkumu pro své Zpráva o boji proti praní peněz (AML) nenašel žádný důkaz o tom, že by Crypto Capital zřídil bankovní účty v Panamě. Jak tedy Crypto Capital přesouval prostředky, pokud neměly panamské bankovní účty? Tady přichází globální obchodní řešení.

“Založili se v Panamě, ale zaregistrovali se také v jiných zemích,” řekl Garner. Globální obchodní řešení ve skutečnosti založila obchod v několika zemích: mimo jiné Global Trading Solutions LLC (USA), Global Trading Solutions AG (Švýcarsko) a Global Trading Solutions GmbH (Německo). Díky tomu je získání bankovního účtu v těchto regionech proveditelné a společnost Crypto Capital / Global Trading Solutions zase získá ruletu bank, které se mohou cyklicky pohybovat a přesouvat prostředky.

Proč ne jen bankovat s Crypto Capital? Samotný název by přesně nevyvolával důvěru u potenciálního bankovního partnera. Banky nechtějí spolupracovat se společnostmi zabývajícími se kryptoměnou, protože potenciál praní peněz (zejména u všech burz, které neimplementují pravidla KYC) je mimo jejich toleranci vůči riziku. Jak řekl Garner: „Globální obchodní řešení je lepší název než Crypto Capital, pokud se snažíte věci skrýt.“

Jakmile společnost Global Trading Solutions otevřela účty v těchto zemích, pravděpodobně bankám neřekla podstatu jejího podnikání, aby nedošlo k uzavření jejích účtů. A pokud to neřeklo bance, pravděpodobně se ani v těchto jurisdikcích nezaregistrovalo jako podnik peněžních služeb. Společnost tuto hru hrála, dokud ji nechytli.

“Používají tyto účty, jak jen mohou, dokud se nechytí bankou,” řekl Garner. “A není to vláda, která tyto účty uzavírá; jsou to banky. Jakmile uvidí, odkud peníze pocházejí, překročí to chuť k riziku dané banky. “

Červené vlajky

Zdá se, že bankovní partneři Crypto Capital / Global Trading Solutions při několika příležitostech měli pocit, že ukousli víc, než dokázali žvýkat. Mezi společností Global Trading Solutions AG / LLC / GmbH a několika dalšími předními korporacemi měla impérium společnosti Crypto Capital uzavřeno bankovní účty u HSBC a US Bank v USA, Deutsche Bank v Německu, Caixa Geral de Depósitos v Portugalsku, Bank Zachodni a Bank Spółdzielczy W Skierniewicach v Polsku a Bank ING v Nizozemsku.

Tyto uzávěry pravděpodobně vznikly z podezřelé činnosti. Na otázku, co může znamenat podezřelá aktivita, namísto pouhého obchodování s kryptoměnou, Garner odmítl komentovat.

Pokud banka označí podezřelou aktivitu, držitel účtu by měl před uzavřením účtu spravedlivé varování. Aby to však bylo otevřené, musí dát bance důvod, aby věřila povaze jejich podnikání.

“Ve většině případů,” řekl Garner, “se banka obrátila na společnost a požádala o další podrobnosti (například:” K čemu jsou tyto transakce? Co děláte? “) A pravděpodobně nikdy neobdržela žádné další podrobnosti. “

Sbírání kusů

Garner ve své řeči objasnila, že i když by mohla vysvětlit své vysvětlení, rozdíly mezi navázáním obchodních vztahů a navázáním bankovních vztahů v Panamě jsou značné. Ta druhá je plná omezení kvůli právním dohodám panamské vlády s USA. Proto je nepravděpodobné, že by Crypto Capital v zemi provádělo jakékoli bankovnictví..

“Každý rád říká, že peníze sedí v Panamě.” Neviděli jsme žádné panamské banky zmíněné v žádné dokumentaci, takže se nezdá, že by Crypto Capital využíval panamské banky, nebo pokud ano, byly uzavřeny docela rychle, “řekl Garner.

Poté, co sledoval stopu uzavřených účtů a snahu Crypto Capital přesunout finanční prostředky do zahraničí, si Garner myslí, že „peníze Crypto Capital jsou na různých bankovních účtech po celém světě.“

Takže 850 milionů $ v chybějících fondech Bitfinexu je pravděpodobně roztříštěno a rozptýleno v jiných bankovních vkladech nebo ve formě pokladních šeků, které ještě musí uložit jedna z mnoha kryptoměn společnosti Crypto Capital. Po uzavření bankovního účtu mohou být v limbu, protože vrácení prostředků někdy trvá měsíce.

Další možností je, že významnou část těchto prostředků využili polští a portugalští úředníci po uzavření účtů fiktivních společností Crypto Capital v těchto jurisdikcích. Bitfinex tolik argumentoval v jedné ze svých právních odpovědí na objednávku ex parte NYAG.

Garner uvedl, že je nepravděpodobné, že by Bitfinex věděl o podnikání společnosti Crypto Capital vůbec mnoho. (Nedostal se ani písemně k jejich obchodním vztahům.) Tyto „intimní vztahy“, které jsou ve struktuře extrémně volné, vyžadují „implicitní důvěru,“ uvedl Garner.

Krypto bankovnictví „není nadhodnoceno“

V tom spočívá tření za „nebezpečí systému platebních procesorů třetích stran a nadměrné spoléhání se na něj,“ řekl Garner.

“Kvůli tomuto vztahu a důvěře je zvykem, že se nedodržují postupy KYC / AML.”

Pokud by byly dodržovány zásady KYC / AML, mohlo by tyto burzy a / nebo jejich partneři platebních procesorů snáze zabezpečit bankovní vztahy. Garner přesto řekl, že je pro tyto kryptoměnové společnosti nepřiměřeně obtížné přesvědčit banky, aby jim otevřely své účty. Z tohoto důvodu se musí obrátit na entity, jako je Crypto Capital, aby svým klientům poskytly fiat on / off rampy.

Ať už z důvodu laxní regulace nebo vlastního rozhodnutí společnosti, je přesvědčena, že kryptoměnové strasti „nejsou nadhodnoceny“. To platí zejména na místech, jako je Kanada, kde QuadrigaCX působila, kde neexistuje lakmusový papír pro důvěryhodnost burzy.

Řešením je tedy více regulace, i když někteří z principiálních učedníků ve vesmíru touží po méně. Garner má na mysli, že fúze newyorské BitLicense, kterou považuje za těžkou, a vedení FinCEN, které je podle ní příliš lehké, by nabídlo dobrou rovnováhu.

“Regulace jde oběma směry,” řekla. “To může zabránit tomu, aby QuadrigaCX hrály rychle a volně.” A také může stanovit očekávání, co je dobrá a dobře naolejovaná burza pro podporu bank. Banky chtějí, aby regulace věděla, jak vyhodnotit směnu kryptoměny. Potřebují kontrolní seznam. “

Regulace tedy nemohou vzkřísit hotovost, o kterou mohl Crypto Capital přijít, prát nebo jednoduše nemohl najít domov. Ale přinejmenším by mohli zachránit zákazníky a burzy, jako je Bitfinex, před klopýtáním do podobných nástrah po silnici.