Ruské banky se připojily k čínské společnosti Swift – Je dolarová éra ohrožena?

Jak kdysi poznamenal saúdský ministr ropy, doba kamenná neskončila, protože nám došly kameny. Zdá se, že to není ani deficit nástroje, ani jeho nedostatky, které jej činí zastaralým, ale spíše vynález nových nástrojů, které dělají práci lépe. S rostoucí konkurencí bude americký dolar nadále primární světovou měnou, stane se jen jednou z několika rezervních fiat měn nebo se kryptoměna stane novým nástrojem, který pohání globální ekonomiku?

Přečtěte si také: Aktualizace zásad Litevské centrální banky otevírá dveře pro krypto platby

Proč je dolar stále světovou měnou?

Nikdo nedokáže přesně předpovědět, jak dlouho bude éra bankovek trvat. Jisté je, že existují různé tábory, které to chtějí z různých důvodů ukončit. A pokud vezmeme v úvahu kryptoměny, existuje také evoluční tlak v tomto směru. Bitcoin je alternativou ke všem tradičním, vládou vydávaným měnám, z nichž je nejznámější dolar.

Americký dolar je nejdůležitější měnou od posledních let druhé světové války, kdy dohoda z Bretton Woods zavedla měnový systém, který tvořil základ pro mezinárodní finanční transakce a obchodní vztahy. Fixovala hodnotu dolaru na zlato a navázala ostatní měny na dolar.

Po celá desetiletí Spojené státy udržovaly politiku zajišťující stabilitu a likviditu globální ekonomiky prostřednictvím své měny. A když v 70. letech vláda Nixona ukončila přímou směnitelnost dolaru na zlato a proměnila jej v nekryté peníze, dolar se stal primární rezervní měnou pro mnoho bank a zemí po celém světě.

I po téměř 50 letech je USD stále hlavní světovou měnou a existuje pro to řada důvodů. Je to nejpoužívanější měna v mezinárodním obchodě. Často slouží jako zprostředkující měna v cizí měně. Je to měna, ve které jsou ceny hlavních komodit oceňovány a obchodovány na světových trzích včetně ropy, zlata, pšenice, sójových bobů, cukru a kávy.

Dolar je také nástrojem, který USA, hlavní supervelmoc, používají k promítnutí svého vlivu do celého světa. Bylo to tak už dlouho – od poválečného evropského programu obnovy, známého jako Marshallův plán, až po nedávno uvalené sankce vůči Íránu, které měly omezit jeho přístup ke směnitelné měně a odříznout jeho banky od mezinárodní bankovní sítě Swift.

Alternativní systémy pro přeshraniční transakce

První bezprostřední hrozbou dominance dolaru v globálním finančním systému je přání dalších velkých geopolitických hráčů omezit schopnost Washingtonu omezovat finanční transakce a minimalizovat jejich vlastní závislost na měně tištěné Federálním rezervním systémem. V posledních letech došlo v tomto směru k několika pokusům.

Rusko, na které se vztahují sankce, již má alternativu k Swiftu. Systém pro přenos finančních zpráv (SPFS) byl vyvinut v reakci na návrhy na západě, aby byla země po anexi Krymu vyňata ze Swiftu. Bylo provedeno v roce 2014, kdy ruská centrální banka rovněž zahájila Mir platební systém poté, co několika jeho bankám služby Visa a Mastercard odmítly služby.

Na podzim loňského roku představitelé Ruska odhalili, že Moskva jedná s Čínou, Íránem a Tureckem o integraci SPFS s jejich finančními systémy. A v březnu společnost RT uvedla vysoce postaveného zástupce oddělení mezinárodní spolupráce centrální banky, který oznámil, že několik ruských bank vstoupilo do China International Payments System (CIPS), aby usnadnilo operace mezi oběma zeměmi.

Ostatní měny Fiat soutěží o výměnu dolaru

Čínský jüan je kandidátem na další velkou rezervní měnu. V roce 2016 přidal MMF do svého koše zvláštních práv čerpání renminbi (RMB) vedle dolaru, eura, britské libry a japonského jenu. Peking aktivně prosazuje používání své měny v mezinárodním obchodu, zejména poté, co současná administrativa USA zahájila probíhající obchodní válku s Čínou.

Od loňského roku Čína a Rusko diskutují o zavedení přímých plateb jüanem a rublem v jejich dvoustranném obchodu. Ruská centrální banka koupila v roce 2018 čínský jüan v hodnotě 44 miliard dolarů a podle MMF nyní Moskva drží čtvrtinu světových jüanových rezerv. CBR také posunula stejnou částku dolarů na eura.

Společná evropská měna je dalším vyzývatelem dominance dolaru. Příkladem je nedávno zahájený obchodní mechanismus, jehož cílem je obejít jednostranné americké sankce vůči Íránu. Nástroj na podporu obchodních výměn (Instex) vytvořený Německem, Francií a Británií je clearingovým centrem v eurech, které umožňuje evropským společnostem obchodovat s islámskou republikou.

Snížení závislosti na petrodolárech

Instex bude zpočátku podporovat obchod se zbožím, na které se nevztahují sankce, jako jsou farmaceutické a zemědělské produkty. Finanční transakce spojené s íránskou ropou ještě nejsou součástí dohody, ale v budoucnu se to může změnit. Teherán je připraven dodržovat své závazky vyplývající z jaderné dohody, pokud nebudou omezeny její finanční transakce a prodej ropy.

Znovu zavedené sankce USA ovlivnily také vývoz íránské ropy do Číny. Lidová republika, která je významným dovozcem íránské ropy, však bude pravděpodobně nadále nakupovat ropu a platit juany. Dělá to již v rámci dohody s Ruskem, které souhlasilo s částečnou kompenzací čínských peněz za svou ropu.

Loni v březnu zahájila čínská vláda futures na ropu v jüanech na Šanghajské mezinárodní energetické burze. Každá smlouva je na 1 000 barelů ropy a podle Nikkei Asian Review se transakce v druhé polovině roku 2018 zdvojnásobily a v prosinci dosáhly 500 000 kontraktů denně.

Někteří digitální konkurenti do USD

Rovněž se uvádí, že Írán aktivně rozvíjí svou vlastní alternativu k společnosti Swift a íránští představitelé jednali se zástupci několika zemí o zavedení kryptoměny v jejich obchodních vztazích. Íránská digitální mince zavěšená na místní fiat, rial, je již nějakou dobu ve vývoji.

Venezuela je podle sankcí USA dalším významným vývozcem ropy. Problémová jihoamerická země se snaží přesvědčit partnery, aby přijali její ropnou kryptoměnu, petro. Jeho spojenci Rusko a Bělorusko však takové návrhy odmítly. Vláda prezidenta Madura nicméně nyní nabízí státem vydanou minci jako zúčtovací jednotku v ropném kartelu OPEC.

Rusko diskutuje o zavedení společné digitální mince v rámci Euroasijské hospodářské unie a BRICS, kde spolupracuje s Čínou, Indií, Brazílií a Jihoafrickou republikou. Někteří představitelé v Moskvě věří, že mezinárodní kryptoměna může být použita jako zúčtovací jednotka mezi členy těchto organizací. Digitální rubl má své příznivce i mezi ruskou politickou elitou.

Bitcoin a evoluční přístup

Většina z těchto výzev k dolaru – ať už jde o pekingský jüan, frankfurtské euro, kryptoměnský Kreml, teheránský digitální riál nebo ropa Bolívarovské republiky – má jednu společnou věc: jsou státem vydané měny a všechny mají podobné vlastnosti a nedostatky jako dolar Fedu.

Decentralizované kryptoměny mají své vlastní nedostatky, pokud by měly být použity jako rezervní nebo globální měny. Mnoho z těchto nevýhod však lze připsat jejich počátkům. Vezměme si například volatilitu, která se v uplynulém roce výrazně snížila. To se pravděpodobně stane dlouhodobým trendem s rostoucí adopcí a vznikem dalších krypto nástrojů a trhů.

Aby se bitcoin stal novou primární měnou světa, musí projít určitými testy. Nejprve musí hlavní hráči začít s cenami a obchodováním s klíčovými komoditami v kryptoměně. To znamená, že status měny digitálních mincí musí převažovat nad jejich komoditními vlastnostmi. Kryptoměny musí také zajišťovat levné, rychlé a bezpečné přeshraniční transakce ve velkých objemech.

Bitcoin je fenomén, který poskytuje evoluční řešení problémů spojených s nekrytými měnami, které jsou přizpůsobeny zájmům jejich emitentů. Jeho ekvidistance od různých vlád může ve skutečnosti pomoci vybudovat větší důvěru v rezervní měnu. Zda tento nový nástroj tuto důvěru získá, je otevřenou otázkou, na kterou žádný orgán nebude schopen odpovědět.

Jaká jsou vaše očekávání ohledně budoucnosti amerického dolaru? Může se kryptoměna stát novou primární měnou světa? Podělte se o své myšlenky na toto téma v sekci komentáře níže.

OP-ed disclaimer: Toto je článek Op-ed. Názory vyjádřené v tomto článku jsou vlastní. Bitcoin.com není odpovědný za žádný obsah, přesnost nebo kvalitu v článku Op-ed ani za něj neručí. Před provedením jakýchkoli akcí souvisejících s obsahem by si čtenáři měli udělat vlastní náležitou péči. Bitcoin.com není odpovědný, přímo ani nepřímo, za jakékoli škody nebo ztráty způsobené nebo údajně způsobené nebo v souvislosti s použitím nebo spoléháním se na jakékoli informace v tomto článku Op-ed.

Obrázky s laskavým svolením Shutterstock.

Na webu Bitcoin.com je spousta bezplatných užitečných služeb. Viděli jste například naši Nástroje strana? Můžete dokonce vyhledat směnný kurz transakce v minulosti. Nebo spočítejte hodnotu svých současných podílů. Nebo vytvořte papírovou peněženku. A mnohem víc.