Obchodní sloupec „The Writing on the Wall“ – zkratování velkého bitcoinového býka

Toto je týdenní řada obchodních tipů s názvem „Writing On The Wall“, ve které se náš průvodce teorií her, Eric Wall, pokouší tyto texty rozluštit. Tento týden, zkratování bitcoinů.

Absolutně nenávidím nutnost krátkých bitcoinů. Jako dlouhodobě věřící v bitcoiny je velmi v rozporu s mou vírou, abych zkrátil to, co považuji za nejlepší a nejvíce podhodnocené finanční aktivum na světě. Navíc, když cena neustále vytváří nová historická maxima, neexistují žádné metriky, ukazatele nebo nástroje, které by mohly být použity ke spolehlivému odhadu úrovní odporu nebo bodů obratu. Volání vrcholu je v podstatě hádací hra. Proto se obvykle vyhýbám zkratování bitcoinů za každou cenu, s výjimkou velmi vzácných a extrémních okolností.

Přečtěte si také: Sloupec obchodování „The Writing on the Wall“ – co budou bitcoinové futures CME dělat s cenou?

Shorting The Great Bitcoin Bull

Jak jsem uvedl ve svých předchozích příspěvcích na toto téma, fenomenální bitcoinový býčí běh od 6500 $ mohl být většinou poháněn myšlenkou bitcoinu jako rozvíjející se třídy aktiv, kde retailovým investorům byla představena úžasná příležitost dostat se těsně před Wall Street. Zatímco analýza mi říká, že bitcoinové futures CME (a ještě více Cboe) zahrnují čisté kladné ceny bitcoinů, nevěřím, že jejich plné účinky budou okamžitě viditelné v den spuštění (10. prosince pro Cboe, 18 Prosince pro CME). Výpis nástroje na burze je pouze prvním krokem; před obchodováním s nástroji bude třeba překonat další překážky. Vyžaduje například, aby clearingové společnosti clearingového systému vyčistily nástroje pro své klienty a makléřské společnosti, aby je mohly nabídnout koncovým investorům. Pro institucionální investory je obvykle nutný určitý proces rozhodování a analýza rizik, než budou moci investovat. Vzhledem k tomu, že Cboe oznamuje své datum spuštění pouze před týdnem, považuji za vysoce nepravděpodobné, že budou dominovat na globálním trhu bitcoinů v prvním týdnu obchodování. Co by mělo mít mnohem větší krátkodobý dopad na cenu, je náhlé zmizení maloobchodních kupujících, kteří skočí na myšlenku dostat se před Wall Street.

Nyní, 10 000 $, by to nestačilo na to, abych vstoupil do značné krátké pozice na největším finančním aktivu všech dob. Pokud však do mixu přidáte dalších 6 000 $ + za méně než týden a skutečnost, že jdeme do víkendu (kdy žádný nový fiat nemůže zasáhnout burzy), bude touha alespoň dočasně snížit mé vystavení bitcoinům příliš intenzivní, než aby se vzdal. Při pozorování nedávné extrémní volatility je mi velmi jasné, že trh je přehřátý a mohl by se zhroutit z ještě menších důvodů, než které jsem podrobně popsal. Prodat kus bitcoinu na spotové burze však není příliš atraktivní možností kvůli zdanění a vazebnímu riziku. Druhou možností je vstup na krátkou pozici s pákovým efektem, což vám umožní snížit expozici, aniž byste na burze nechali téměř tolik finančních prostředků. Proto jsem se rozhodl zkrátit Velkého bitcoinového býka.

Zkrat na Bitmexu přichází s cenovým limitem, při kterém se dostanete násilně k likvidaci, takže načasování je opravdu jemné. Pak není příliš užitečné, že cena je extrémně volatilní. Jak jsem již zmínil, volání vrcholu s přesností je většinou dohadování, přesto je stále velmi důležité. Možná to může vysvětlit, proč tolik obchodníků hledá pomoc hledáním zvláštních vodítek ve vzorcích grafů, které by pomohly s tímto zásadním úkolem – umění známé jako technická analýza.

Hlava & Ramenní vzor

Hlava & Ramenní vzor (H&S) je vzor popsaný na Investopedia jako „specifická tvorba grafu, která předpovídá vzestupnou tendenci trendu býčího medvěda“ a že „se považuje za jeden z nejspolehlivějších vzorů zvrácení trendu“. Všimněte si slova „věřil“ ve druhé větě; technická analýza není empiricky prokázána. Nicméně, H&Vzor S je jedním z nejčastěji zmiňovaných indikátorů / r / BitcoinMarkets, a běžně je používá mnoho technických obchodníků s bitcoiny. Je tedy logické, že vytvoření takového modelu může být seberealizujícím proroctvím v tom smyslu, že může způsobit psychologický trik, který způsobí, že obchodníci způsobí cenový pohyb, který předpovídali, a může být spouštěčem, který praskne bublina, která z jiných důvodů již praskla.

Zdroj: BitcoinWisdom

Jak vidíme na grafu výše, H&Pro bitcoiny se vytvořil vzor S. To, zda je to skutečně smysluplný indikátor obchodování, ještě není prokázáno, ale pro mě je to stejně dobrý výstupní bod jako každý jiný. Vstoupil jsem do značné krátké pozice za cenu 16 236,40 $ na Bitmexu, několik hodin poté, co se vzor vytvořil na grafu výše. Trh během tohoto víkendu bude pravděpodobně výjimečně nejistý, takže je nejlepší se snažit nedívat se příliš na cenu, aby vás někdo nevyděsil z pozice. Nastavte své stop lossy a nechť jsou bohové ve váš prospěch.

Co si myslíte o zkratování bitcoinů? Dejte nám vědět v sekci komentáře níže.

Zřeknutí se odpovědnosti: Články o cenách bitcoinů a aktualizace trhů jsou určeny pouze pro informační účely a neměly by být považovány za obchodní poradenství. Bitcoin.com ani autor nejsou odpovědní za žádné ztráty ani zisky, protože konečné rozhodnutí o provedení obchodu činí čtenář. Vždy si pamatujte, že „peníze“ mají pod kontrolou pouze ti, kteří mají soukromé klíče.

Obrázky s laskavým svolením Shutterstock, Pixabay.

Potřebujete vypočítat své bitcoinové podíly? Podívejte se na naši sekci nástrojů.