Christophe Cieters: Monopoly Money

Jak se peníze vyvíjely a lidé se rozhodli umístit je do zabezpečeného úložiště, banky začaly vydávat bankovky, které představovaly vklad klienta v bance, a příslib vykoupit každou bankovku za množství zlata, které představovala, při 100% rezervní sazbě.

** Následující esej napsal Christophe Cieters a byla publikována 3. března 2016. „Monopoly Money“ bylo původně zveřejněno na webu notbeinggoverned.com, a je přetištěno zde na Bitcoin.com kvůli zachování historie. Názory vyjádřené v tomto článku jsou vlastní. Bitcoin.com není odpovědný za jakékoli názory, obsah, přesnost nebo kvalitu v historickém úvodníku. **

Tržní směnné kurzy mincí byly definovány podle jejich obsahu kovů. Tržní kurz směnek byl definován rizikem selhání emitenta (poptávka upravená o riziko). Tyto poznámky začaly obíhat stále více. Stále představovali zlato a lidé je stále vykoupili za zlato, ale banky si všimly, že nějaké zlato vždy zůstalo v trezorech. Bankéři začali půjčovat část „spícího zlata? za svůj vlastní zisk a na riziko svých vkladatelů, čímž vytvářejí více pohledávek (bankovek), než kolik měli zlata ve svých trezorech. To znamenalo méně než 100% rezervní sazbu (kterou stát nezastavil a ve skutečnosti dokonce sankcionoval, podporoval a institucionalizoval, protože to znamenalo, že si stát mohl půjčit více peněz ve stínu financí, nad rámec pochopení většiny občanů).

Stát neustále potřebuje více peněz na války, korupci a nákupy hlasů a nakonec prosazuje zákony o zákonných zakázkách. Stát převezme rezervní banky (převezme kontrolu nad zlatem v nich obsaženým a diktují sazby rezerv) a vyhlásí jednotné zákonné platidlo, které nahradí všechny ostatní bankovky (jiné se stanou zakázanými) vydané centrální bankou. Poznámky stále představují zlomkově rezervované zlato a lidé je stále mohou vykoupit za zlato (pokud tak neučiní příliš mnoho lidí najednou). Jak se však samotné bankovky (na rozdíl od kovových mincí) stávají zákonným platidlem a jejich používání je vymáháno státem, jsou méně často vykoupeny.

Bankovnictví dílčích rezerv se institucionalizuje s sazbou rezerv nižší než 100%. Tržní směnný kurz dluhopisů již není definován rizikem selhání emitenta (nyní státu), ale pouhým diktátem státu, kde je každý občan nucen bankovku přijmout, bez ohledu na obsah kovu, který je podkladem (čímž se neguje default riziko jednotlivých bank, ale také maskování systémového rizika, které zůstává stejné!), přinejmenším v rámci stejné měnové unie. Směnné kurzy stále hrají mezi různými LT, ale zlato je nepřímo „odstraněno? z trhu a poznámky zákonného platidla se staly centrem měnového systému.

Nyní, když si lidé zvykli na směnky zákonného platidla a již je často nevykupovali za zlato, stát – postupem času – začal snižovat množství zlata, za které by mohly být obchodovány v centrální bance. To zůstalo do značné míry bez povšimnutí široké veřejnosti, která začala považovat samotné bankovky za peníze (bezpečné ve víře, že protože byl regulován, stát se staral o jejich nejlepší zájmy). To státu otevřelo dveře k postupnému tisku více a více bankovek při nižších a nižších částkách zlata, navíc k bankovkám, které již byly vytvářeny z ničeho prostřednictvím bankovnictví s částečnými rezervami, protože tyto nemohly občané podle zákonných předpisů odmítnout zákon o tendrech, který silně monopolizuje vydávání měny.

Ačkoli zlato a stříbro byly po tisíciletí volně používány jako peníze (s prvními zlatými mincemi pocházejícími kolem roku 550 př. N.l. v moderním Turecku), postupem času státy zavedly několik forem formálních „zlatých standardů? (což de iure svázalo standardní ekonomickou zúčtovací jednotku s pevným množstvím zlata a / nebo stříbra).

Ačkoli se od zavedení zlatých mincí podniklo podobné místní úsilí (s podobnými výsledky), v moderní době „Anglie přijala de facto zlatý standard v roce 1717 […] a zlatý standard formálně přijala v roce 1819. Spojené státy však formálně na bimetalovém (zlatém a stříbrném) standardu, přešel na zlato de facto v roce 1834 a de iure v roce 1900, kdy Kongres schválil zákon o zlatém standardu. V roce 1834 USA stanovily cenu zlata na 20,67 USD za unci, kde zůstala až do roku 1933. K zlatému standardu se v 70. letech 19. století připojily další významné země. Období 1880 až 1914 je známé jako klasický zlatý standard. Během této doby se většina zemí držela (v různé míře) zlata. Bylo to také období nebývalého ekonomického růstu s relativně volným obchodem se zbožím, prací a kapitálem? (Bordo, 2002). Deflace byla na denním pořádku, protože ekonomický růst předčil produkci zlata, což bylo klíčem k úspěšnému ekonomickému prostředí.

Různé měny, jako je marka, libra nebo dolar, byly v té době jen odlišné podmínky pro určité váhy zlata. Směnné kurzy byly „pevné? protože všichni používali stejné peníze, konkrétně zlato. V důsledku toho se v tomto období zvýšil mezinárodní obchod a spolupráce. Klasický zlatý standard byl však zlomkovým zlatým standardem (tj. Umožňováním bankovnictví částečných rezerv a maskováním za sankcemi státu) a v důsledku toho ve své podstatě nebezpečně nestabilní.

Banky nedržely stoprocentní rezervy – jejich vklady a bankovky nebyly 100% kryté fyzickým zlatem v jejich trezorech. Oni (a jejich vkladatelé) byli vždy konfrontováni s hrozbou ztráty rezerv špatných půjček a neschopnosti vyplacení vkladů během běhu banky.

Zlato stále stanovovalo přirozenou hranici toho, kolik peněz by mohl stát utratit (v určitém okamžiku by mohlo stát vyčerpat zlato). Ale protože válka je jedním z nejnákladnějších snah státu, „není náhodou, že se století totální války shodovalo se stoletím centrálního bankovnictví? (Paul, 2009). Zlatý standard se zhroutil během první světové války (zakazuje lidem převádět jejich bankovky na zlato, dokud se zlatý standard znovu krátce neobnovil v letech 1925 až 1933).

“V roce 1933 prezident Franklin D. Roosevelt znárodnil zlato vlastněné soukromými občany [USA] a zrušil smlouvy, v nichž byla platba specifikována ve zlatě.” V letech 1946 až 1971 fungovaly země v systému Bretton Woods. V rámci této další úpravy zlatého standardu většina zemí vypořádala své mezinárodní zůstatky v amerických dolarech, ale americká vláda slíbila odkoupit držbu dolarů jinými centrálními bankami za zlato pevnou sazbou třicet pět dolarů za unci. Trvalé deficity platební bilance USA neustále snižovaly americké zlaté rezervy, což však snižuje důvěru ve schopnost Spojených států vykoupit svou měnu ve zlatě, “ ve skutečnosti hrozí spuštění mezinárodní banky. “A konečně, 15. srpna 1971, prezident Richard M. Nixon oznámil, že USA již nebudou směňovat měnu za zlato?” a tím okradl celý svět o jejich rezervy. “To byl poslední krok k opuštění [moderního] zlatého standardu?” (Bordo, 2002).

Jinými slovy, od začátku zlatého standardu se množství zlata, ve kterém standardní účetní jednotka představovala, neustále zmenšovalo (znehodnocovalo), stejně jako tomu bylo vždy v podobných systémech dříve. V roce 1971 se bankovky centrální banky staly „nezajištěnými? jakoukoli komoditou vůbec a nyní měla hodnotu jen proto, že to řekl stát. Rozhodující je, že to, co se ve skutečnosti stalo, byla krádež podkladového zlata.

Bankovky se tak staly takzvanými fiat penězi. Peníze společnosti Fiat (všechny současné světové měny na světě, včetně EUR, USD, GBP, CHF, JPY, CNY, BRL, RUB, INR atd.) Nejsou nijak spojeny s komoditami. Jedná se o papír, mince z obecných kovů a digitální záznamy v počítačovém systému. Jediná věc, která ji podporuje, je propaganda, donucovací aparát státu a nekontrolovatelná ekonomická negramotnost široké veřejnosti.

Nyní státy již nebyly omezeny žádným omezením kvůli podkladové podpoře zlata nebo jiných komodit. Zlato již nevynucovalo kázeň na politiky a státy mohly začít tisknout peníze, jak uznaly za vhodné, a to pro všechny záměry a účely v neomezeném množství. Úrokové sazby (cena peněz) pak již nebyly určovány trhy, ale diktovány státem, který považoval za vhodný.

V podstatě je to základní „komodita? národní nekryté měny se stalo donucovacím způsobem podrobeným současným i budoucím obyvatelstvem, které údajně představuje.

Pokud tedy neexistuje komodita (kromě lidské otrocké práce a donucovací státní kontroly) podporující dnešní nekryté měny, jak je vytvářejí centrální (národní) banky? O sentimentu lze říci hodně: „je dost dobré, aby lidé národa nerozuměli našemu bankovnímu a peněžnímu systému, protože kdyby tomu tak bylo, domnívám se, že před zítřkem ráno by došlo k revoluci.?.

Mechanik je tak jednoduchý, že je těžké tomu uvěřit, a přesto je takový, jaký je.

Jak jsme viděli v této knize, stát neustále potřebuje měnu, aby vyrovnal svou korupci a nehospodárnou neefektivitu. Za účelem pokrytí svých trvalých nedostatků rozdává stát „dluhopisy“? finanční nástroje, které jsou v zásadě dluhové certifikáty. Když si koupíte dluhopis, zaplatíte za něj například 100 jednotek. Na oplátku vám původce dluhopisu slibuje, že vám za několik let splatí 100 jednotek, plus úroky ve stanovených intervalech. Když stát emituje dluhopisy, získávají je banky (které jsou v současné době nuceně vázány na národní bankovní systémy zemí, ve kterých působí). Dluhopis je závazkem pro stát (protože představuje dluh), ale pro banku je aktivem (protože představuje pohledávku). Aby banky získaly fiatovou měnu samy, „zase prodávaly“? tyto dluhopisy národním (centrálním) rezervním bankám výměnou za nekrytou měnu (ve formě hotovostních bankovek nebo dnes ve formě digitálních čísel na rezervním účtu).

Jak ale národní centrální banka získá fiatovou měnu, aby tyto dluhopisy koupila a uvedla fiatovou měnu do oběhu? Zvažte následující slova z instruktážní brožury vydané národní bankou USA, Federálním rezervním systémem, s příhodným názvem „Jednoduše řečeno ?:“ když vy nebo já píšu šek, na našem účtu musí být dostatek finančních prostředků k pokrytí šeku, ale když Federální rezervní systém vypíše šek, že neexistuje bankovní vklad, na který je tento šek vystaven. Když Federální rezervní systém vypíše šek, vytváří peníze? (FRBB, 1984).

Výše uvedený odstavec stojí za přečtení pro dobrou míru. Centrální banky skutečně vytvářejí „peníze? ex nihilo.

Když centrální banka koupí dluhopis, vloží dluhopis do své rozvahy jako aktivum, stejně jako to běžné banky udělaly, když poprvé získaly dluhopisy od státu. Na straně pasiv své rozvahy centrální banka jednoduše vkládá „rezervy“? bank, od nichž „nakupovala“? dluhopisy. Banky na oplátku dostanou „rezervy“? (fiatová měna) na straně svých aktiv, což jim zase umožňuje vytvářet několikanásobně více peněz prostřednictvím bankovnictví s částečnými rezervami, jak jsme viděli dříve.

To má některé přímé důsledky (a mnoho dalších nepřímých, jak brzy zjistíme).

Zaprvé, vytvoření nekryté měny (tj. Bez jakékoli komoditní podpory) není v zásadě nic jiného než účetní záznam centrální banky.

Zadruhé, vidíme, že dnes v globálním systému nekrytých měn jsou všechny peníze dluh a dluh jsou peníze – s lidskými bytostmi a jejich prací jako kolaterál, který nese odpovědnost za dluhy, s nimiž sami nesouhlasili vytěžené z jejich bohatství u hlavně prostřednictvím všech představitelných druhů daní zaručených donucovacím aparátem státu.

Zatřetí, fiatový měnový systém je ze své podstaty nestabilní, protože bude třeba vytvořit více dluhopisů, aby bylo možné platit úroky z těch předešlých atd. V určitém okamžiku může následovat pouze hyperinflace nebo nesplácení dluhu a jak ukazuje historie, obvykle jde o kombinaci obou. V době, kdy k tomu dojde, byla nekrytá měna používána parazitickými třídami státu a jeho příjemců, aby okradla ostatní o jejich úspory a jejich aktiva.

Což nás přivádí k našemu čtvrtému bodu:

Když je vytvořena fiatová měna, okrádá každého občana (který je donucen nucen používat fiatovou měnu při svých každodenních transakcích) o část jeho úspor a kupní síly.

Vezměme si následující příklad: Předpokládejme, že existuje trh pouze s jedním vejcem, které je na prodej, a pouze s jednou měnovou jednotkou, kterou lze použít k nákupu vejce (měna by neměla žádné jiné využití, protože neexistuje žádné jiné zboží nebo služby. v této hypotetické situaci). Když stát (prostřednictvím vydávání dluhopisů – dluh občanům jako kolaterál – přímo či nepřímo vůči své centrální bance) nebo „soukromý“? Dnešní banky (prostřednictvím bankovnictví s částečnými rezervami) vytvářejí měnu z ničeho, vytváří se další měnová jednotka a přidává se do systému. To však neznamená, že jsou nyní najednou k dispozici dvě vejce k prodeji (porovnejte to s měnou krytou komoditou, kde bankovka – nebo zlatá nebo stříbrná mince atd. – představuje fyzickou komoditu hodnoty) . Výsledkem je, že nyní existují dvě jednotky nekryté měny, ale stále jen jedno vejce. Jinými slovy, stalo se jen to, že cena vejce se jednoduše zdvojnásobila na dvě jednotky měny. Tomu se říká inflace.

Ale a to je zásadní, když rozšíříme tuto situaci na celé dostupné zboží a služby, je pro obyvatele velmi těžké (téměř nemožné) odhadnout, kolik fiatové měny vytvářejí centrální banky a státem sankcionované bankovnictví částečných rezerv. Výsledkem je, že ti, kdo si jsou vědomi vytváření měny (a dostávají se jí do rukou první), zejména stát, banky a jejich spolupachatelé, mohou s touto novou fiat měnou nakupovat zboží a služby za předinflační ceny. který byl najednou vytvořen z ničeho. Ostatní lidé si nejsou vědomi skutečnosti, že se cena vejce zdvojnásobila (ani prodejce, ani osoba, která ušetřila jednu měnovou jednotku, aby si mohla vejce koupit, když se mu zlíbí). Výsledkem je, že jsou všichni účastníci podvedeni a okradeni na úkor státu a bank. Prodejci prodávají za méně než upravené ceny, které budou následovat po prodeji, a spořitelé jsou o stejnou kupní sílu okradeni.

Prostřednictvím systému nákupu a prodeje dluhopisů mohou centrální banky ve směru státu ovlivnit cenu těchto dluhopisů (protože k tomu mají neomezené prostředky, přinejmenším za předpokladu, že veřejnost akceptuje fiatovou měnu jako hodnota, protože to říká stát). Cena dluhopisu koreluje s úrokem, který přináší, ve srovnání s úrokovými sazbami nových dluhopisů, které vznikají. Nákupem a prodejem nových i stávajících dluhopisů lze manipulovat s jejich úrokovými sazbami (které slouží jako základ pro všechny úrokové sazby v celém systému a jsou oficiálně – i když samozřejmě ne ve skutečnosti – „bezrizikové“? Díky podpoře státu) centrálními bankami.

Tím se dostáváme k závěrečné části této kapitoly, kde se vše výše uvedené spojuje, aby vrhlo světlo na jednu z nejničivějších sil moderního světa, vytvořenou statistickým systémem fiat měn a bankovnictvím částečných rezerv: „obchod cyklus,?” (ačkoli, jak uvidíme, skutečný „obchod“ ve smyslu volného trhu s tím nemá vůbec nic společného).

Co si myslíte o úvodníku Christophe Cietersa s názvem „Monopoly Money?“ Dejte nám vědět, co si o tomto tématu myslíte, v sekci komentáře níže.