Dåligt för affärer: Hur KYC / AML gör alla till

Två rapporter från Lexisnexis grupp för risklösningar hävdar att anti-penningtvätt (AML) och känner till din kund (KYC) -policy kan negativt påverka företagets resultat och kundservice avsevärt. En ny resa till det lokala postkontoret för en postanvisning hade verkligen en negativ inverkan på min egen erfarenhet tack vare samma regler som gör att betalande kunder känner att de misstänks vara terrorister bara för att göra affärer.

Läs också: Bittrex drar sig ur 31 marknader med hänvisning till regleringsosäkerhet

Alla är misstänkta

Ett nyligen besök på mitt lokala postkontor här i Japan, för att få en enkel postanvisning i USD för ett pass, öppnade mina ögon för hur långt KYC / AML godståg redan har kommit. Den lilla trängseln av postkontorsanställda tittade nervöst på varandra under processen, och när transaktionen äntligen verkade vara klar, närmade jag mig räknaren för att ta mina dokument och ändra. Kvinnan pekade generad på pengarna i brickan. “De här pengarna,” sa hon på engelska, “hur fick du det?” Jag stirrade blankt på henne, halvt förvånad och halvt irriterad på frågan.

“Har du ett jobb?” hon dubblade ned, artigt. Hon informerade mig om att jag, utöver behandlingsavgiften på $ 50 för att skapa postanvisningen, nu måste vänta i två veckor medan den godkändes. De besvärliga frågorna var resultatet av nya antiterroristbestämmelser som hade genomförts nyligen, och det blev klart vad som troligen hade hänt. Hon visste inte hur man kör igenom det nya protokollet. Upplevelsen var nedslående och oprofessionell. Inte i liten utsträckning på grund av det underförstådda antagandet att jag var en potentiell terrorist. Allt jag kunde tänka vid den tiden var “Det är därför vi behöver krypto.”

Tillsynsmyndigheternas påträngande frågor kan vara oväntade och överdrivna.

Avtäcka den sanna kostnaden

Galenskapen av anti-penningtvätt (AML) och vet att din kund (KYC) inkvisition har precis börjat. Och som någon inkvisition värt sitt salt, förväntar sig ingen verkligen det. KYC- och AML-åtgärder kan ses som nödvändiga ont i kryptorummet av många, men de kan ändå kväva ut krypto- och företagens primära verktyg och effektivitet, medan få verkar alltför öppet märka eller bry sig.

Financial Action Task Force (FATF) fortsätter att tränga sig långsamt men säkert som en byråkrati, göra politiska “förslag” och utarbeta planer för att se till att de verkställs, medan transaktioner som sträcker sig från kryptohandel till att få en enkel USD-postorder har blivit nästan fars för den nivå av integritetsinvasion som de kan medföra. De senaste åren har det skett en snabbare, och pressen känns nu direkt. Inget av detta är naturligtvis bra för affärer.

2016 Lexisnexis Rapportera för Asien, “Den sanna kostnaden för efterlevnad av penningtvätt”, säger:

En majoritet av de tillfrågade (55%) uppgav att AML-efterlevnad påverkar deras företags produktivitet negativt. Ytterligare 15% ansåg att AML-efterlevnad faktiskt hotar deras företags förmåga att göra affärer.

Lexisnexis AML-efterlevnadsstudie för 2019 för USA och Kanada

Citerar de grupper som är mest ansvariga för trycket, förklarar studien att ”Bland efterlevnadsorganisationer ses den internationella Financial Action Task Force (FATF) som har mest inflytande över efterlevnadsoperationer, följt av den regionala Asien / Stillahavsgruppen för penningtvätt och APEC: s arbetsgrupp för terrorismbekämpning. ”

Den nya 2019-versionen i studien för USA och Kanada presenterar en liknande bild och ytterligare detaljer vem som drabbas hårdast av centraliserade, kraftstödda tillsynsorgan som FATF: småföretag. ”[Kostnaden] för AML-efterlevnad som procent av totala tillgångar är högre bland mindre företag (upp till 85%) jämfört med medelstora / stora företag (upp till 0,08%). Detta drivs av det faktum att det finns vissa allmänna investeringskrav oavsett storlek, ”utarbetas i rapporten.

Kundtjänst tycker inte om det heller

Enligt studien från 2019 är inte bara den genomsnittliga årliga efterlevnadskostnaden för amerikanska och kanadensiska företag hög, med tanke på “Den beräknade kostnaden för AML-överensstämmelse i alla amerikanska och kanadensiska finansföretag är 31,5 miljarder dollar”, men dessa metoder kan vara dåliga för arbetstagarna moral och kundintegrering. I rapporten 2016 noteras:

Möjlighetskostnaderna ses som högst i Kina och Thailand, där 36% respektive 26% av de svarande uppskattade att AML-efterlevnad leder till förlust på 5-6% av kontomöjligheterna..

Många potentiella kunder, avstängda som jag var på postkontoret genom nyfikna frågor och oprofessionella antaganden, lämnar helt enkelt under ansökan eller ombordstigningsprocessen. De anställda som måste bearbeta otaliga kontolarm, påträngande intervjuer och krångliga ansökningsprocesser lider också. Det verkar som om få människor tycker om att anklaga fullständiga främlingar för att vara onda brottslingar. Den asiatiska rapporten konstaterar att ”Sjuttiosex procent av de tillfrågade var oroliga eller mycket oroliga för arbetsnöjdhetsfrågor i deras AML-efterlevnadsavdelningar. Undersökningsresultaten visade också att låg moral har en negativ inverkan på produktiviteten för efterlevnad. ”

Var slutar det?

Verkligt ID implementeras för närvarande i USA, vilket gör det omöjligt för medborgare i landet att ta en inrikesflyg eller gå in i en federal anläggning utan den. I händelse av FATF-riktlinjer, skattebyråer över hela världen slå ner på användare av kryptovalutor och kräver betalning i avsaknad av tydliga och enkla riktlinjer, och via pengar som inte är deras rätt. Arbetare på postkontoret tvingas grovt fråga främlingar om de ens har jobb. Vissa ifrågasätter hur långt allt detta kan gå. När allt kommer omkring är livet i sig riskbelastat. Kanske är det bästa alternativet för alla tillsynsmyndigheter i världen att sätta alla i vadderade rum (förutom dem självklart) med tvångströjor och äntligen uppnå den våldsutvecklade “fred” som de uppenbarligen har sökt så fruktansvärt länge. När allt kommer omkring är det bättre säkert än ledsen, eller hur?

Ansvarsfriskrivning: Detta är en op-ed artikel. De åsikter som uttrycks i denna artikel är författarens egna. Bitcoin.com ansvarar inte för eller ansvarar för något innehåll, noggrannhet eller kvalitet i artikeln Op-ed. Läsarna bör göra sin egen aktsamhet innan de vidtar några åtgärder relaterade till innehållet. Bitcoin.com ansvarar inte, direkt eller indirekt, för skada eller förlust som orsakats eller påstås orsakas av eller i samband med användningen av eller beroende av någon information i den här artikeln.

Bilder med tillstånd av Shutterstock, rättvis användning.

Visste du att du kan köpa och sälja BCH privat med vår icke-vårdande, peer-to-peer Local Bitcoin Cash-handelsplattform? Local.Bitcoin.com-marknaden har tusentals deltagare från hela världen som handlar med BCH just nu. Och om du behöver en bitcoinplånbok för att säkert lagra dina mynt kan du ladda ner en från oss här.