Vuoden 2019 kertomusketjussa yhteinen ketju on ollut keskitetyn vaihdon haavoittuvuus ja vastapuoliriskit sekä niiden haitalliset vaikutukset hakkeroinnin, huonon hallinnon ja iltaisin tapahtuvan petoksen ristituleen joutuneille asiakkaille..

Tuskin uuteen vuoteen aihe oli punainen. Uutiset QuadrigaCX: n maksukyvyttömyydestä perustajan epäilyttävän kuoleman jälkeen (joka väitetysti kulki pelkästään pörssin yksityisten avainten tietämyksenä) sytytti keskustelut alkuvuonna. Seuraavina kuukausina hakkerit salametsäsivät Binancen, Cryptopian, Bithumbin ja kourallisen pieniä vaihtoa noin 200 miljoonaan dollariin kryptovaluutassa.

Mutta nämä vahingot tuntuvat sivunäyttelyinä verrattuna tärkeimpään vetovoimaan: Bitfinexiin. Huhtikuun lopussa New Yorkin osavaltion korkeimmalle tuomioistuimelle New Yorkin oikeusministerin (NYAG) toimisto antoi ex parte -tutkimuksen, jonka mukaan Bitfinex menetti 850 miljoonaa dollaria kolmannen osapuolen maksuprosessorille, Crypto Capitalille. Bitfinex otti sitten 625 miljoonaa dollaria Tetherin varannoista ja avasi 900 miljoonan dollarin luottorajan stablecoinilla kattamaan puuttuvat varat.

Uutiset käynnistivät tuomioistuinkirjeiden lentopallon Bitfinexin ja NYAG: n välillä. Bitfinex kutsui oikeusministerin toimintaa “karkeaksi”. NYAG syytti Bitfinexiä törkeästä huolimattomuudesta (kuten Tether-kaupan ilmoittamatta jättäminen asiakkaille ja liiketoiminnan harjoittaminen Crypto Capitalin kanssa vain sanallisella sopimuksella). Ja Bitfinex käynnisti jopa tunnuksen varojen takaisin saamiseksi.

Paljon ratkaisemattomia kysymyksiä kohtaa edelleen sekä QuadrigaCX: n että Bitfinexin viimeisimmät epäonnistumiset. Mutta molempien uhrien välillä on yksi yhteinen yhteys.

Salauspääoma

Epäilyttävien varakumppaneiden kirjon ohella QuadrigaCX käytti myös Crypto Capitalia maksujen käsittelemiseen. Itse asiassa Crypto Capital kiertää: Kraken ja ShapeShift käyttivät palveluitaan myös aikaisemmin. Tyypillisesti pankit ovat työntäneet enemmän tai vähemmän pörssejä maksuprosessoreihin, kuten Crypto Capital; he kieltäytyvät avaamasta tilejä näille pörsseille peläten joutuvan hämärään liiketoimintaan. (Tietenkään tämä ei estä näitä samoja pankkeja kärsimästä sääntelyn bludgeoning ja suuret sakot rahanpesuun “laillisilla” aloilla.)

Ottaen huomioon Crypto Capitalin syvät juuret salauksenvaihtoliiketoiminnassa, jotkut kriitikot ovat kutsuneet sitä alan omaksi “Epäonnistumisen keskeinen kohta”. Tämä on yliarvioitu makroasteikolla, mutta mikromuotoisissa esimerkeissä, kuten QuadrigaCX ja Bitfinex, on totuuden rakeita. Vaarat tulivat ilmeisemmiksi, kun amerikkalaiset Reginald Fowler ja Ravid Yosef, Global Trading Solutions -nimisen yrityksen johtajat, syytettiin “varjopankin ylläpidosta, joka käsitteli satoja miljoonia dollareita sääntelemättömiä liiketoimia lukuisien kryptovaluutanvaihtojen puolesta”. Global Trading Solutions on Crypto Capitalin emoyhtiö.

Tämä lause “varjo pankkitoiminta” on juuttunut yhteisön kieleen ja korviin. Se antoi muodon ja määritelmän kuoriyritysten monimutkaiselle verkolle, välitetyille uskonnollisille toimijoille ja hämmentäville käytännöille, jotka ovat tulleet määrittelemään pituudet, jotka joidenkin pörssien on tarjottava fiat-palveluja asiakkailleen – joko valinnan tai tarpeen mukaan..

Mutta mitä varjo pankki on tarkalleen ottaen ja miten se on mahdollista? Ja kuinka laaja on kolmansien osapuolten maksuprosessien verkko, joka tukee joitakin avaruuden suosituimmista pörsseistä?

Jousien vetäminen

“Crypto Capitalin kanssa liikkuikin väärää tietoa – missä rahat saattavat olla ja miten Panaman pankkisektori toimii”, Pamela Garner, taloudellisten tutkimusten ja koulutuksen johtaja CipherTrace, kertoi Bitcoin Magazine.

Ennen liittymistään blockchain-analyysiyritykseen Garner vietti vuosikymmenen Yhdysvaltain ulkoministeriössä ulkoministerinä. Hänen erikoisuutensa oli tunnistaa huumekartellien käyttämät rahanpesutaktiikat, erityisesti Meksikossa ja Panamassa.

Panama sattuu myös olemaan Crypto Capitalin perustamispaikka. Vuosien ajan Panama oli huumeiden haltijoiden ensisijainen paikka purkaa likaa rahaa – Garner viittasi tähän esitykseen esimerkiksi Pablo Escobarin kanssa Narcosissa..

Mutta Panaman hallitus, kohdaten Yhdysvaltain virkamiesten painostuksen, tiukensi pankkisääntöjään vuonna 2016 lopettaakseen tällaiset käytännöt Panama Papers vuotaa. Ulkomaalaisten on kuitenkin edelleen järjettömän helppo perustaa yritys maahan. Garnerin mukaan maan yksityisyydensuojalakien avulla on entistä helpompaa hämärtää omistusta ja jopa yrityshistoriaa.

Panaman asianajotoimistot myyvät yrittäjiä “hyllyyhtiöitä”: yrityksiä, jotka ovat olemassa vain nimissä ja joilla ei ole aktiivista liiketoimintaa. Nämä asianajotoimistot perustavat nämä yritykset nimenomaisella tarkoituksella myydä ne asiakkaille myöhemmin, kun he ovat saavuttaneet vuosikymmenen, josta ostaja pitää houkuttelevana. Asianajotoimisto tuottaa voittoa ja yrityksen omistaja saa nimensä mukaan historiasta hyötyvän yrityksen edun. Todellisuudessa yritys on vain päiviä vanha, mutta paperilla se voi olla jopa 5, 10 tai 15 vuotta vanha.

“Nyt yritykseni ei ole aivan uusi, kun aion avata pankkitilin Sveitsissä huomenna sen sijaan, että he näkisivät, että yritys perustettiin viime viikolla”, Garner selitti.

Seuraavassa vaiheessa tarvitset vain Panaman kansalaisen, joka kirjautuu sisään hallituksen jäsenenä, johtajana tai jossakin muussa johtotehtävässä aloittaakseen. Garner teki tämän, kun hän perusti oman yrityksen Panamaan ja pyysi lastenhoitajaa kirjautumaan sihteeriksi. Hänen tapauksessaan hän tunsi tämän lastenhoitajan. Mutta muut yrittäjät voivat vapaasti pyytää kadun ulkopuolelta satunnaisilta henkilöiltä henkilötodistuksensa ja allekirjoituksensa yrityksen perustamiseksi.

“Voit mennä ulos ja maksaa jollekin 100 dollaria allekirjoittamaan asiakirjan, ottamaan henkilötodistuksensa ja sitten he ovat hallituksessa”, hän sanoi.

Varjopankki varjoidentiteeteillä

Nämä presta nombres, joka kirjaimellisesti tarkoittaa “lainattuja nimiä”, voivat sitten toimia houkuttimina yrityksen johdolle. Tämä voisi selittää, miksi Panaman kansalaiset ovat kaikkialla Crypto Capitalin luettelossa nimellisistä tilaajista, Garner sanoi. Jos siirryt yrityksen verkkosivustolle, tietoja tiimin jäsenistä ei ole missään, ja jos etsit panaman tietueita, et myöskään löytänyt muita joukkueen jäseniä kuin nämä presta nombres.

Esimerkiksi yksi Crypto Capitalin nimellisistä tilaajista, Ivan Manuel Molina Lee, on myös listattu sen presidentiksi. Media on kiinnittänyt hänet Kanadan kansalaiseksi, mutta Garner ehdotti, että Panaman liikelakien mukaisen presidenttiaseman vuoksi on täysin todennäköistä, että hänellä on myös Panaman kansalaisuus. Nämä nimelliset tilaajat ovat ainoat nimet, jotka tallennetaan. Panaman löyhän liikelakien takia yrityksen todellisia osakkeenomistajia kirjataan harvoin – jos koskaan -.

“Panama tekee todella hyvin, että se kätkee tosiasiallisen omistajan. Hyödyllisiä omistajia ei melkein koskaan kirjoiteta Panamassa, joten kukaan ei tiedä kuka omistaa yrityksen ”, Garner sanoi.

Sen sijaan Panama laskee liikkeeseen osakkeita edustamaan yhtiön omistusta; kuka omistaa paperin, omistaa kyseisen yrityksen osakkeen. Jotta yritysten sidosryhmien kiinnittäminen entistä liukkaammaksi, asianajotoimistot, jotka auttavat näitä yrityksiä sisällyttämään rasvan prosessin laatimalla etukäteen erokirjeet. Nämä allekirjoitetut ja valmiit asiakirjat mahdollistavat nopean ja löysän uudelleenjärjestelyn, koska ne on vain päivättävä kaupan sinetöimiseksi.

Hyöty tällaisesta? “Emme vieläkään tiedä, kuka omistaa ja hallinnoi Crypto Capitalia. Tästä on hyötyä ”, Garner sanoi.

Internet-huijaukset ja tietyt toimittajat ovat kiinnittäneet Fowlerin ja Yosefin, kaksi amerikkalaista, jotka osallistuvat Crypto Capitalin emoyhtiön Global Trading Solutionsin lailliseen poistoon, maksuprosessorin näennäisomistajiksi. Tämä on Garnerin mukaan “epätodennäköistä” Panaman pankkilakien vuoksi.

“Panama pääsi Yhdysvaltojen kanssa sopimukseen vuonna 2016, joka vaati Yhdysvaltojen henkilöitä toimittamaan tietoja ja ilmoittamaan IRS: lle, kun he avaavat pankkitilin, joten on epätodennäköistä, että omistajat ovat yhdysvaltalaisia”, hän selitti.

Lisäksi kun yritys kirjautuu Panaman pankkiin, lain mukaan kyseisen pankin on suoritettava tuntemisesi asiakkaan (KYC) huolellisuus ketään kohtaan, jolla on yli 25 prosentin oma pääoma kyseisessä yrityksessä..

Rahan supistaminen

CipherTrace on todellakin tutkimuksessaan Rahanpesun vastainen (AML) -raportti ei löytänyt todisteita Crypto Capitalin perustamisesta pankkitileille Panamassa. Joten miten Crypto Capital siirsi varoja, jos heillä ei ollut panaman pankkitilejä? Täältä tulee Global Trading Solutions.

“He perustivat Panaman, mutta he ovat rekisteröityneet myös muihin maihin”, Garner sanoi. Itse asiassa maailmanlaajuiset kaupankäyntiratkaisut ovat perustaneet myymälän useisiin maihin: mm. Global Trading Solutions LLC (Yhdysvallat), Global Trading Solutions AG (Sveitsi) ja Global Trading Solutions GmbH (Saksa). Tämä tekee pankkitilin saamisen näiltä alueilta toteuttamiskelpoisen ja puolestaan ​​antaa Crypto Capital / Global Trading Solutionsille ruletin pankkeja, jotka voivat liikkua varojen siirtämiseksi.

Miksei vain pankki Crypto Capitalilla? Nimi itsessään ei tietenkään herättäisi luottamusta potentiaaliseen pankkikumppaniin. Pankit eivät halua työskennellä kryptovaluuttayhtiöiden kanssa, koska rahanpesun mahdollisuus (varsinkin sellaisten pörssien kanssa, joissa ei oteta käyttöön KYC-sääntöjä) on niiden riskitoleranssin ulkopuolella. Kuten Garner sanoi: “Global Trading Solutions on parempi nimi kuin Crypto Capital, jos yrität piilottaa tavaraa.”

Kun Global Trading Solutions avasi tilejä näissä maissa, se ei todennäköisesti kertonut pankeille liiketoimintansa luonnetta, jotta sen tilit eivät suljeta. Ja jos se ei kertonut pankille, se ei todennäköisesti rekisteröity myöskään rahapalveluyrityksenä näillä lainkäyttöalueilla. Yritys pelasi tätä peliä, kunnes se jäi kiinni.

“He käyttävät näitä tilejä niin paljon kuin pystyvät, kunnes pankki joutuu kiinni”, Garner sanoi. “Eikä hallitus sulje näitä tilejä; se on pankkeja. Kun he näkevät, mistä rahat tulevat, se ylittää kyseisen pankin riskinottohalun. “

Punaiset liput

Crypto Capital / Global Trading Solutionsin pankkikumppanit näyttävät useaan otteeseen tunteneensa purevansa enemmän kuin pystyisivät pureskelemaan. Global Trading Solutions AG / LLC / GmbH: n ja muutamien muiden etuyritysten välillä Crypto Capital -kuoriyhtiön imperiumi on sulkenut pankkitilit HSBC: ssä ja US Bankissa Yhdysvalloissa, Deutsche Bankissa Saksassa, Caixa Geral de Depósitosissa Portugalissa, Bank Zachodni ja Bank Spółdzielczy W Skierniewicach Puolassa ja Bank ING Alankomaissa.

Todennäköisesti nämä sulkemiset johtuivat epäilyttävästä toiminnasta. Kun Garnerilta kysyttiin, mitä epäilyttävää toimintaa voi olla eikä pelkästään salausvaluutta, se kieltäytyi kommentoimasta.

Jos pankki ilmoittaa epäilyttävästä toiminnasta, tilinomistajalla on kohtuullinen varoitus ennen tilin sulkemista. Mutta pitääkseen sen auki, heidän on annettava syy pankille luottaa liiketoimintansa luonteeseen.

“Useimmissa tapauksissa”, Garner sanoi, “pankki otti yhteyttä yritykseen ja kysyi lisätietoja (kuten” Mitä nämä tapahtumat ovat? Mitä te teette? “) Ja he eivät todennäköisesti koskaan saaneet mitään lisätietoja. ”

Palojen nostaminen

Garner teki selväksi puheessaan, että vaikka hän saattaakin kuvata selitystään, erot liikesuhteiden perustamisen ja pankkisuhteiden luomisen välillä Panamassa ovat merkittävät. Jälkimmäinen on täynnä rajoituksia, jotka johtuvat Panaman hallituksen hallituksen Yhdysvaltojen kanssa tekemistä laillisista sopimuksista. Siksi on epätodennäköistä, että Crypto Capital olisi suorittanut pankkitoimintaa maassa.

”Kaikki haluavat sanoa, että rahat istuvat Panamassa. Emme ole nähneet panamalaisia ​​pankkeja mainituissa asiakirjoissa, joten ei näytä siltä, ​​että Crypto Capital olisi käyttänyt panamalaisia ​​pankkeja, tai jos ne olisivat, ne suljettiin melko nopeasti “, Garner sanoi.

Seurattuaan suljettujen tilien polkua ja Crypto Capitalin sekoittamista varojen siirtämiseksi kansainvälisesti Garnerin mielestä “Crypto Capital -rahaa on eri pankkitileillä ympäri maailmaa”.

Joten 850 miljoonaa dollaria Bitfinexin puuttuvista varoista on todennäköisesti pirstaloitunut ja hajallaan muihin pankkitalletuksiin tai kassasekkeinä, joita yksi Crypto Capitalin monisuuntaisista kuoriyhtiöistä ei ole vielä tallettanut. Ne saattavat olla levossa pankkitilin sulkemisen jälkeen, koska joskus varojen palauttaminen kestää kuukausia.

Toinen mahdollisuus on, että Puolan ja Portugalin viranomaiset takavarikoivat huomattavan osan näistä varoista Crypto Capitalin kuoriyhtiöiden tilien sulkemisen jälkeen kyseisillä lainkäyttöalueilla. Bitfinex väitti yhtä paljon oikeudellisissa vastauksissaan NYAG: n ex parte -tilaukseen.

Garner sanoi, että on epätodennäköistä, että Bitfinex tiesi paljon lainkaan Crypto Capitalin liiketoiminnasta. (Se ei edes saanut heidän liikesuhteitaan kirjallisesti.) Nämä “läheiset suhteet”, jotka ovat rakenteeltaan erittäin löysiä, vaativat “implisiittistä luottamusta”, Garner ajatteli.

Salauspankkihäiriöitä ei “yliarvioitu”

Siinä piilee “kolmansien osapuolien maksuprosessorijärjestelmän vaarat ja alan liiallinen luottamus siihen”, sanoi Garner.

“Tämän suhteen ja luottamuksen takia on tapana, että KYC / AML-menettelyjä ei noudateta.”

Jos noudatettiin KYC / AML-käytäntöjä, näiden pörssien ja / tai niiden maksuprosessorikumppaneiden saattaa olla helpompaa turvata pankkisuhteet. Silti Garner sanoi, että näiden salausyritysten on äärettömän vaikea saada pankit avaamaan tilinsä heille. Tämän vuoksi heidän on käännyttävä Crypto Capitalin kaltaisten yksiköiden puoleen tarjoamaan asiakkailleen fiat on / off -ramppeja.

Olipa kyseessä löyhän sääntelyn luonne tai yrityksen oma päätös, hän uskoo, että salauspankkihäiriöitä ei “yliarvioida”. Tämä pätee erityisesti Kanadan kaltaisiin paikkoihin, joissa QuadrigaCX toimi, missä pörssin luotettavuuteen ei ole lakmusa.

Ratkaisu on siis enemmän sääntelyä, vaikka jotkut avaruuden periaatteellisemmista opetuslapsista kiipeilevätkin vähemmän. Garnerin ajattelutapa, että sulautuminen New Yorkin BitLicensestä, jonka hän pitää raskaana, ja FinCENin ohjeet, jotka hänen mielestään ovat liian kevyet, tarjoavat hyvän tasapainon.

“Sääntely menee molempiin suuntiin”, hän sanoi. “Se voi estää QuadrigaCX: itä pelaamasta nopeasti ja löysästi. Ja se voi myös asettaa odotuksia siitä, mikä on hyvä, hyvin öljytty vaihto pankkien tukemiseksi. Pankit haluavat sääntelyn tietävän kuinka kryptovaluutan vaihtoa voidaan arvioida. He tarvitsevat tarkistuslistan. “

Joten säännökset eivät voi herättää rahaa käteiseen, jonka Crypto Capital on saattanut menettää, pestä tai yksinkertaisesti kyennyt löytämään koti. Mutta ainakin he voisivat säästää Bitfinexin kaltaisia ​​asiakkaita ja pörssejä kompastumasta vastaaviin sudenkuoppiin tiellä.