QuadrigaCX-saaga näyttää loppuvan.

Ernst & Young julkaisi eilen viidennen monitoriraporttinsa, ja lihainen asiakirja tarjoaa selvimmän – ja tuomittavimman – katsauksen QuadrigaCX: n tähän mennessä läpinäkymättömiin liiketoimintakäytäntöihin. Viimeisimpien havaintojen mukaan puuttuvat varat ovat 214,6 miljoonaa dollaria CND, josta Ernst & Young on pystynyt saamaan noin 33 miljoonaa dollaria. Se paljastaa myös, että Cotten käytti väärennettyjä tilejä käydessään kauppaa olemassa olevilla varoilla todellisten käyttäjien kanssa ja että hän vaihtoi kryptovaluutan näistä kaupoista muihin pörsseihin.

QuadrigaCX ilmoitti maksukyvyttömyydestään vuoden 2019 alussa toimitusjohtajan Gerald Cottenin äkillisen kuoleman jälkeen. Jennifer Robertson, Cottenin leski, haki kiireesti velkojien suojaa Nova Scotiassa. Kun näiden suojausten alaiset oikeudenkäynnit alkoivat ja epäilykset syntyivät, Michael Wood valmisti tapauksen konkurssimenettelyyn. Aiemmin asian valvojana toiminut Ernst & Youngin ensimmäinen raportti konkurssiedustajana kuvaa synkän kuvan.

Erityisesti se vahvistaa pitkäaikaisia ​​pelkoja siitä, että nyt lakkautettu pörssi johti monen miljoonan dollarin petollista yritystä. Sen johtaja, edesmennyt Gerald Cotten, piti vain vähän tai ei lainkaan kirjanpitoa, tuotti asiakkaita ja yritystoiminnan varoja, teki ylellisiä ostoksia asiakkaiden talletuksilla, loi väärennettyjä tilejä QuadrigaCX: lle (jotka rahoitettiin väärennetyillä fiat- ja salaustaseilla) ja käytti näitä aliaksia tilejä käydä kauppaa todellisten käyttäjien kanssa, vetämällä kryptovaluutta näistä kaupoista muihin pörsseihin.

Näillä kilpailijapörsseillä Cotten joko pelasi asiakasvaroja marginaalikaupoissa, menetti prosessin aikana miljoonien dollarien arvosta kryptovaluutta tai selvitti nämä varat rahaksi.

“Ei kirjanpitoa”

Huipussaan QuadrigaCX oli Kanadan suurin pörssi, jolla oli noin 360 000 tiliä miljoonilla vuosittaisilla kaupoilla. Menestyksestään ja koostaan ​​huolimatta QuadrigaCX: n kirjanpito oli harvaa tai olematonta.

“Quadriga ei ilmeisesti ole pitänyt pääkirjaa tai perinteistä kirjanpitoa ainakin vuodesta 2016”, Ernst & Young kirjoittaa raportissa.

QuadrigaCX-alustalta puuttui “kriittinen infrastruktuuri ja suunnittelu” tulojen ja kannattavuuden analysoimiseksi. Se ei myöskään pitänyt erillisten käyttäjä- ja yrityskassojen pääkirjaa, pitä välilehtiä kolmansien osapuolten maksuprosessoreista ja siitä, missä he pitivät asiakasvaroja tai seurasivat fiat- / salausvarojen kulkua. Jotta QuadrigaCX olisi sekoittanut varoja, Ernst & Young seurasi mitä muutamia ketjuja se pystyi jäljittämään salatuista viestikeskusteluista, sähköposteista, blockchain-analyyseistä ja yksittäisten käyttäjätilien talletus- / nostohistoriasta.

QuadrigaCX käytti noin yhdeksää maksuprosessoria käsittelemään fiat-talletuksia ja nostoja virallisten pankkisuhteiden sijaan. Se löysi nämä liukastumissuhteet “usein ilman muodollista kirjallista sopimusta”, holtiton käytäntö, jonka olemme nähneet Bitfinexiltä omissa viimeaikaisissa ongelmissaan Crypto Capitalin kanssa. Vaihdolle kertyi valtavia kuluja näiden prosessorien palveluista – QuadrigaCX upotti noin 11,8 miljoonaa dollaria palvelumaksuja pelkästään kahteen vuosina 2017–2018.

Nopeasti ja löysästi rahaston vastuulla QuadrigaCX kävi läpi raskasta maksunkäsittelytekniikkaa, jotta pysyisi vauhdissa salausmarkkinoiden räjähdysmäisen kasvun kanssa vuonna 2017.

“Monitori arvioi, että QuadrigaCX on käyttänyt yli neljäkymmentä rahoitustiliä sen perustamisesta lähtien”, Ernst & Nuoret raportit. Maksuprosessorin tilien lisäksi pörssi käsitteli käyttäjien talletuksia ja nostoja epätavanomaisilla tavoilla, mukaan lukien Jennifer Robertsonin kiinteistöyhtiö ja fyysinen käteispostitus / nouto (näitä käteistalletuksia ei koskaan kirjattu lyöneiksi pankkitileille, joita QuadrigaCX: n periaatteet tai sen maksuprosessorit valvovat. ).

Ernst & Young totesi myös, että ”Mr. Cotten ei toimittanut henkilökohtaisia ​​veroilmoituksia vuosilta 2014, 2015 tai 2017. Mr. Cotten teki henkilökohtaisia ​​veroilmoituksia vuosina 2014 ja 2016; Quadriga-tuloja ei kuitenkaan vaadittu näinä vuosina. “

Ghost-tilit ja uhkapelit

Cotten ei ehkä ole pitänyt kirjoja QuadrigaCX: n liiketoiminnasta, mutta vaihto piti vahvistusrekisteriä talletuksista ja nostoista. Ja tietysti useilla lohkoketjuilla on todennettavissa olevat todisteet varojen liikkumisesta pörssin lompakkoihin ja takaisin.

Raportin mukaan Cotten käytti kourallista nukketilejä QuadrigaCX: ssä väärentääkseen kauppoja alustalla. Yhden näistä sukanukketileistä, jotka on rekisteröity salanimellä Chris Markay, oli 95 prosenttia kaikesta väärennetystä toiminnasta, eikä rahaa, jolla hän pelasi, ei ollut olemassa.

“Chris Markay -tili ilmoitti fiat-talletuksista, jotka ylittivät 220 miljoonaa dollaria, ja merkittävistä kryptovaluuttatalletuksista, mukaan lukien 34 806 bitcoinia ja 540 011 eetteriä alustalle vuosina 2016-2018. Ilmoitetut fiat-talletukset sisältävät yhden 100 miljoonan dollarin talletuksen kesäkuussa 2017”, Ernst & Young kirjoittaa. “Jäljellä olevalle talletuksen arvolle ei näytä liittyvän mitään asiaa tukevaa dokumentaatiota. Tähän mennessä Monitori ei ole pystynyt varmistamaan talletuksia itsenäisesti estoketjuanalyysillä tai tarkastelemalla tähän mennessä käytettyjä TPP-tiliotteita. Tämän seurauksena Monitor toteaa, että on todennäköistä, että näitä talletuksia ei edusta todellinen Fiat tai Cryptocurrency. “

Näitä “tukemattomia talletuksia” käytettiin kuitenkin kauppaan käyttäjien kanssa, jotka tallettivat todellisia varoja vaihtoon. Alias-tilit, kuten Markay, suorittivat alustalla noin 300 000 kauppaa ja siirtivät näistä kaupoista kertyneet kryptovaluutat ulkoisille valuuttatileille, joita Cotten, yksi Cottenin henkilökohtaisista lompakoista, ja lompakon osoitteita, joiden omistajia ei tunneta.

Näissä muissa pörsseissä Cotten otti talon rahat ja joko pelasi sitä tai selvitti. Vuosien 2016 ja 2019 välillä Cotten ja / tai joku muu henkilö, jolla oli pääsy QuadrigaCX: n lompakkoihin, siirsi 9540 bitcoinia, 387783 eetteriä ja 2392020 litecoinia kolmeen julkistamattomaan pörssiin. Suurin osa näistä kolikoista muunnettiin muihin kryptovaluuttoihin, yleensä bitcoiniin.

Yksi näistä keskusteluista ilmoitti Ernstille & Nuori, että Cotten oli perustanut marginaalitilit pitkille / lyhyille “useille valuutoille, mukaan lukien DASH, OMG, ZEC ja DOGE”. Useimmiten Cottenin kaupat olivat rekt ja kyseinen pörssi “selvitti merkittävän osan kaupasta

Tilillä oleva salausvaluutta kattaa marginaalivaje ja vähentää siten Quadrigalle palautettavissa olevaa kryptovaluutan nettovarastoa. “

Loput Cotten selvitti 21 493 bitcoinia toisessa nimettömässä pörssissä 80 000 000 dollaria. Tiliä on jäljellä vain 8 BTC.

Joten missä on raha?

Suurin osa QuadrigaCX: ään pumpatuista rahoista on savustunut.

Sen lisäksi, mitä marginaalikaupoissa menetettiin, lähetettiin Cottenin tai tuntemattomiin lompakkoihin tai selvitettiin, Ernst & Young uskoo, että noin 12 miljoonaa dollaria piiloutuu Jennifer Robertsonille Cottenin kartanoon jätettyihin varoihin. Tämä vahvistaa vanhan epäilyn siitä, että asiakasvaroja käytettiin Cottenin ja Robertsonin ylevän elämäntavan rahoittamiseen, johon usein sisältyi runsas lomat.

Cotten ja Robertson osti erityisesti 16 kiinteistöä Nova Scotiasta, kiinteistöjä Brittiläisestä Kolumbiasta, sijoitusarvopapereita, veneen, lentokoneen, huippuluokan ajoneuvoja sekä kulta- ja hopeakolikoita. Joidenkin Robertsonin käteistalletusten uskotaan tulleen myös asiakkaiden talletuksista.

Tuomioistuin on antanut omaisuuden säilyttämismääräyksen, joka kieltää Robertsonia myymästä näitä omaisuuseriä (mitä hän teki aiemmin). Ernst & Young on ollut yhteydessä häneen kiinteistöistä ja aikoo tarttua omaisuuseriin selvitystilaan maksamaan takaisin asianomaiset QuadrigaCX-käyttäjät.

Mitä tulee muuhun, Ernst & Young on edelleen ravistamassa kaikkia yhdeksää maksuprosessoria, joita QuadrigaCX käytti liiketoimintaan. Toistaiseksi se on hankkinut 32 miljoonaa dollaria fiatina, kun taas takaisin miljoona dollaria erilaisissa kryptovaluutoissa Cotteniin liittyvistä kuumista lompakoista ja kolmansien osapuolten vaihtotileistä. Tämä on noin seitsemäsosa 214,6 miljoonan dollarin CAD: stä (74,1 miljoonaa dollaria fiatissa, 140,5 miljoonaa dollaria salauksessa), jonka pörssi on velkaa 76000 käyttäjälle.

“Alusta ei raportoi eikä Quadriga seuraa, missä näitä rahastoja, jos sellaisia ​​on, olisi pitänyt fyysisesti ylläpitää tai kryptovaluutan tapauksessa digitaalisesti ylläpitää”, Ernst & Nuoret raportit. Lisäksi pörssin kylmiä lompakoita, joihin Robertson ilmoitti aiemmin päässeensä ja joissa oli pääosa velkaa olevista varoista, “ei ollut käytetty huhtikuusta 2018 lähtien kuin bitcoinin rahoittamiseen ja vastaanottamiseen kilpailijavaihdon ja [näiden lompakoiden] omistusten kanssa ennen Huhtikuu 2018 oli merkityksetön käyttäjien talletuksiin nähden. “