“Ikar, ki ga je premagala vrtoglavica, ki mu jo je posodila, se je povzpel v nebo, vendar se je med tem preveč približal soncu, ki je zaradi vročine stopilo vosek.”

– Legenda o Ikarju Jacob Peter Gowy„S Ikarjevim letom“ (1635 do 1637).

Centralno bančništvo skupaj z delnim rezervnim bankom – dvema neločljivima zlima monetarne politike – v zadnjih 50 letih izkrivlja signale tržnih cen. 

Leta 1971 je Nixon Shock pokvaril svetovni monetarni sistem z zlomom končne povezave med zlatom in ameriškim dolarjem. Valute Fiata so sprostile, izdajale in upravljale centralne banke. Z leti je blodni intervencionizem, ki mu omogočajo politizirane pripovedi služiti srednjemu razredu, ki je prepričan, da je centralna manipulacija v njihovem najboljšem interesu, kupno moč fiatnih valut spravil na kolena..

Danes so varčevalci kaznovani, špekulanti in zapravljivci pa nagrajeni. Ta težnja, da se kaznuje z znižanjem časa, se mnogim zdi odtujena. Preprosto se mi ne zdi prav. Kljub temu pa je le malo ljudi sposobnih dati prst, zakaj je tako, tudi bančni strokovnjaki in upravljavci denarja, katerih plače so odvisne od tega, da tega ne razumejo.

Z nefunkcionalnim denarnim sistemom, ki sčasoma nima vrednosti, se na vseh trgih pojavijo številna umetna izkrivljanja. Tako kot rak, ki metastazira pri svojem gostitelju, so fiatne valute začetna virusna obremenitev, ki je kontaminirala vsa ozemlja, ki jih ureja fiat dogma, ki širijo pandemijo centralnega in delnega bančnega rezerviranja.

Napačno razumljena sestra

Dobro razumljeno, a podcenjeno dejstvo je, da denar predstavlja 50 odstotkov vrednosti vseh transakcij na svetovni ravni, zato ima lahko zlomljen denar resne posledice, saj vsakega uporabnika zavede v zavajajočo ekonomsko računico, ki na koncu privede do izkrivljene, apatične in zdrobljena družba. Logična konstrukcija za seciranje današnjega zla je pravzaprav zelo preprosta: denar je zlomljen; popraviti denar, popraviti svet.

Čas je nespremenljiv prehod, skupen vsem ljudem, ki je agnostik statusa, bogastva, narodnosti ali lokacije. Imamo ga samo toliko. Denar je instrument za shranjevanje časa za kasnejšo uporabo, pripravljen za trgovanje z drugimi specializiranimi posamezniki. Z denarjem, ki deluje kot nevtralno dobro za trgovino, so vsi bolj produktivni s svojo posebno obrtjo – lepoto specializacije dela! Vsa prostovoljna in mirna človeška dejanja, ki se pojavijo kot del svobodne družbe, so omogočena z denarjem, nevtralnim blagom za izmenjavo znotraj kapitalistične družbe, sistemom, ki temelji na sposobnosti kopičenja kapitala za kasnejšo produktivno uporabo in delanja dobrega okrog sebe.

Kaj se zgodi, če denar propada hitreje kot čas in se tali čas, ki so ga ljudje nabrali? Kako razvrednotenje valute psihološko vpliva na navadnega človeka? Kako se vedejo sredstva, ko ljudje prihranijo svoje prihranke, da bi jih ohranili? Kako strukturno vplivajo na panoge in trge, ko je neposredna donosnost denarja zelo donosna? Kako se bodo pripovedi o inflacijski “rasti za vsako ceno” primerjale z mirnimi deflacijskimi realnostmi, kjer posamezniki s potrpežljivim čakanjem zaslužijo več? Kaj se zgodi, ko dober denar ljudem dokončno povrnejo z brezplačnimi in odprtimi orodji, kot je Bitcoin?

V tem kratkem raziskovanju bomo postavili temeljna vprašanja glede nacionalne monetarne manipulacije s fiat valutami, njihovih učinkov na življenje, poslovanje in psihologijo ter kako bo globalno monetarno taljenje pod vodstvom Bitcoina drastično preusmerilo svet k trajni deflaciji – končni korak k neomejeni blaginji. in obilja. Skoči gor!

Shranjevanje je svoboda

Ljudje prihranijo, da načrtujejo prihodnjo negotovost in uživanje. Oče bo morda želel prihraniti, da bo jutri nahranil svojo družino v primeru nenačrtovane izgube službe ali organiziral družinsko potovanje za naslednje počitnice. Mlada oseba bo morda želela prihraniti za gradnjo podjetja. Varčevanje je bistvo vsega človeškega življenja. Omogoča zgraditi uravnoteženo življenje. Brez prihrankov se človek zagotovo zatakne za neskončno kolo hrčka in lovi svojo senco.

Prihranki so temelj vseh akumulacij kapitala, ki so osnova za življenje in vlaganje, kar vodi do izboljšanja produktivnosti, če je dobro opravljeno. Narediti več z manj je super in v tem je življenje, začenši z biološkim razvojem. Produktivnejši oče lahko preživi več časa s svojimi otroki in ženo. Produktivnejša gliva ima več prostora za rast in prevzem večjega ozemlja. Vse to je precej osnovno, a ključno.

Vrnite si dober denar, vrnite prihranke.

Vrnite prihranke, vrnite si mir.

Vrnite si duševni mir, vrnite družine.

Vrnite družine, vrnite podjetništvo.

Vrnite podjetništvo, vrnite blaginjo.#bitcoin je mir, ljubezen & blaginja.

– Thibaud Maréchal &# 127467;&# 127479; (@thibm_) 28. oktober 2020

Ko denar sčasoma propade in ne zadrži vrednosti, se zgodi nekaj čudnega.

Ljudje čutijo potrebo po hitri porabi, saj lahko z njo takoj dobijo več, v primerjavi z zadrževanjem za kasnejšo uporabo. Držanje denarja za razvrednotenje denarja predstavlja kazen za odgovornega varčevalca. Bolje ga porabite in kupite drugo blago in storitve ali pa ga naložite v sredstva, ki ustvarjajo donos, da sčasoma ohranite bogastvo (ali vsaj izravnate stopnjo inflacije).

Osnovni problem je v odločni porabi namesto v prostovoljnem varčevanju. Z denarno inflacijo bodo ljudje ponavadi kupovali stvari, ki jih ne potrebujejo, in vlagali v stvari, ki jih ne razumejo. Posledično umetno povpraševanje po blagu in storitvah je nenaravno in povzroča številne težave, kot je inflacija cen premoženja in cen življenjskih potrebščin. Industrije na koncu gradijo proizvajalci, ki se odzivajo na te umetno stimulirane cenovne signale, ki povzročajo sistemske zlorabe, katerih obseg še nismo dojeli.

Industrije, zgrajene na Fiatovem podpredsedniku

Danes vlade gospodarski razvoj merijo z nacionalno metriko, imenovano BDP, ki je nujno odvisna od potrošnje blaga kot enega glavnih gonilnih sil. Potrošnja pomeni porabo, ki zmanjšuje prihranke, in ker je varčevanje osnova za vlaganje s postopnim kopičenjem kapitala, je zlahka videti, kako napačna je osredotočenost na BDP.

Iz fiat valut in vladnih meritev gospodarskega napredka sta nastali dve veliki zlobi: potrošništvo in kratkovidni finančni inženiring.

Celotne industrije so zgrajene na blodnji o človeštvu, pokvarjenem z dolžniškim potrošništvom. Pretirana uporaba finančnega inženiringa je grozovitost, ki premika meje premoči, ko gre za zasužnjevanje našega življenja: kupujte stvari, ki jih ne potrebujemo (porabimo), z denarjem, ki ga nimamo (dolg).

Če bi ljudje porabili manj, ker je denar sčasoma imel vrednost, ali bi oglaševalci porabili naokoli 700 milijard dolarjev na leto za promocijo blaga in storitev? Bi platforme socialnih medijev spremljale svoje uporabnike in manipulirale s posameznimi pogledi, kolikor bi morale služiti oglaševalskim gigantom? Bi najboljši svetovni inženirji programske opreme svoj dragoceni čas porabili za oblikovanje modelov strojnega učenja za optimizacijo porabe spletnih oglasov? Bi najpametnejši talent nadvse preživel nezaslišane ure v finančnih storitvah in izgubil najdragocenejše ure svoje mladosti z malo družbene koristi??

Ocenjuje se, da je svetovno bančništvo vredno približno 5,3 bilijona dolarjev. Bančne in finančne storitve kot ena najbolj dobro plačanih panog privabljajo milijone delavcev, kar predstavlja okoli 23 odstotkov celotne svetovne delovne sile, vključno z nadarjenimi programskimi inženirji in razvijalci, ki se lahko vodoravno preusmerijo v druge panoge. Rast bančništva, ki ustvarja množično industrijo, je neposredna posledica pokvarjenega sistema fiat-valut, ki spodbuja gradnjo vedno bolj zapletenih shem finančnega inženiringa. Vse to za zaščito bogastva pred centralno povzročeno inflacijo, za katero tisti, ki imajo koristi od njenega obstoja, menijo, da je potrebna, kar za vse ostale na koncu služi le povečanju sistemskega tveganja, dokler morebitni prelom ne privede do socializiranih izgub.

Facebook, Google, YouTube in Amazon so oglaševalska podjetja – pod podobjem globalnih družbenih omrežij, ki spodbujajo govor – in prejemajo skoraj 40 odstotkov svetovne porabe za oglaševanje. Samo lani so oglaševalci na teh platformah zapravili približno 618,7 milijarde dolarjev, kar spodbuja ta podjetja, da čim bolj sledijo svojim uporabnikom, da bi lahko služili svojim plačilnim strankam: oglaševalcem. Ta podjetja privlačijo nadarjene inženirje, ne da bi podprli množično svobodo govora, kot bi to lahko dopuščali družbeni mediji, ampak zato, ker so plačila res precej radodarna, s povprečno plačo četrt milijona dolarjev pri Googlu.

V nekem smislu sta bančništvo in oglaševanje resnično pomembni panogi, ki lahko vsekakor dodata vrednost svetu, vendar ju je pokvaril zlobni denarni inflaciji do te mere, da dobrohotnost ni več mogoča. Oglaševanje in bančništvo prevladujejo v svetovni gospodarski dejavnosti, medtem ko bi morali podpirati dobro delujoče proste trge.

Temna in nevidna zver

Najprej in predvsem denarna inflacija je povečanje ponudbe denarja. Z denarno inflacijo so vse prej obstoječe obtočne enote manj dragocene z zmanjšanjem njihove prisotnosti v celotni ponudbi.

Imetniki valut izgubijo kupno moč zaradi inflacije, kar jih spodbuja, da se je rešijo, kot smo pravkar razpravljali, in vpliva na številne vidike življenja, kot je časovna preferenca. Takojšnje zadovoljevanje se počuti dobro in vsi biološki organizmi v kratkem uživajo v užitku, saj vedo, da se lahko zaradi tega pojavijo dolgotrajne bolečine. Vzemite si nočni izlet s prijatelji, ki pijejo: srkanje dodatnega kozarca burbona je trenutno nedvomno prijetno, naslednje jutro pa morda ni tako prijetno.

Če nekdo ve, da bo zaradi prihranka denarja za kasnejšo uporabo ta denar bolj dragocen, je spodbuda, da ga ne porabimo takoj, presenetljivo očitna. Kaj se potem zgodi? Povpraševanje po nepotrebnih predmetih se lahko zmanjša, ko ljudje zmanjšajo svojo porabo. Ljudje lahko začnejo dvakrat razmišljati o svoji pripravljenosti porabiti denar, ki so ga zaslužili s trdim delom. “Ali res želim kupiti najnovejši par Nikes ali najnovejši iPhone?” Ta preprost premik razmišljanja se sprva zdi nepomemben, vendar vodi do razburljivih družbenih sprememb – popolnega preobrata sedanjih norm, ki jih povzroča prekomerna poraba neresnosti.

Dovoliti nekomu, da premisli, preden se odloči zanikati prihodnje vrednotenje bogastva, je temeljno prestrukturiranje posameznikove duše. Zamujena poraba daje prostor za racionalno razmišljanje in preprečuje površinsko porabo. Namesto da bi življenje pojedli kratkoročno, človek vlaga v svoje življenje dolgoročno. Kako zanesljiv in redek denar vpliva na človeško psiho? Kako se posameznik spremeni, ko je izpostavljen občutljivi pomanjkljivosti v primerjavi z ekstravagantnim obiljem? Kaj se zgodi z družbo, zaščiteno z nepodkupljivimi zagotovili trdnega denarja?

Preobrat človeške psihe

“Kotalni kamen ne nabira mahu.” Brezskrbno življenje, ki ni zgrajeno na trdnih temeljih, je nestabilno. Mah, ki se kopiči, je kot kamen v gozdu pod drevesi sinonim za sveže in zdravo okolje, kjer čas mineva. Kamen, ki se v reki potopi na milost in nemilost, ne bo nabral mahu – hudourni obstoj bede.

Posamezniki niso nič drugačni. Stabilnost in blaginja izhajata iz temeljev, zgrajenih na varnem zavetju, dostojni prehrani, zdravem načinu življenja, ljubeči družini, skrbnih prijateljih, nepodkupljivih vrednotah in velikodušnih prihrankih za mrzle deževne dni. Če ne bi imeli te neomajne osnove, lahko živimo v bedi brez pomembnih dosežkov.

Vse dragocene stvari so redke in denar ni nič drugačen. Nekaj, kar je na voljo, ima malo vrednosti. Voda v oceanu nima velike vrednosti, na zapuščenem območju pa lahko pomeni življenje ali smrt. Ker so posamezniki izpostavljeni zares redkemu denarju, se prekomerna poraba ustavi.

Danes je ta pojav opazen obratno, k temu pa prispevajo velike ravni dolga potrošnikov in podjetij, ki je polarno nasprotje nizkim časovnim preferencialom. Ljudje svojo prihodnost zapravljajo v sedanjosti, tako da zanemarjajo breme dolgov in si izposojajo velike vsote denarja za plačilo predmetov, ki si jih ne morejo privoščiti.

Izobraževanje v ZDA je nespodobna ilustracija tega za mlade odrasle, s 44 milijonov študentov skupaj dolguje 1,6 bilijona dolarjev dolga za univerzitetne diplome. ameriški hipotekarni dolg se približuje 10 bilijonom dolarjev, ki na nevzdržen način podpira trg nepremičnin. Skupaj samo za ZDA je potrošniški dolg dosegel 14 bilijonov dolarjev, medtem ko je dolg podjetij je dosegel 10,5 bilijona dolarjev v začetku tega leta. Pred množičnim valom spodbud, ki so ga vodile vlade po vsem svetu, je trg državnega dolga že dosegel vrhunec vseh časov 66 bilijonov dolarjev, več kot približno 80 odstotkov svetovnega BDP. Na splošno je rast, ki jo spodbuja globalni dolg, simptom bolezni denarja, ki ga uporabljamo po vsem svetu, ne glede na učinek, ki ga občutijo posamezniki.

Kot smo že omenili, človek z dobrim denarjem znižuje svoje časovne naklonjenosti, ko se sooča z neizpodbitnim pomanjkanjem svojega bogastva. Ker se njegovi prihranki sčasoma cenijo, se lahko vpraša, za kaj naj bi zapravljal čas in denar. Zdaj mu je dovoljeno razmišljati pred igranjem, namesto da bi tekel po življenjski pregovorni tekalni stezi. Znebiti se odvečne lastnine je na prvem mestu. Ta novorojeni človek pušča za seboj neresno trošenje, skrito s hudobnim okrasom “carpe diem”, in odkriva brezčasno blaginjo stoicizma. Potrpežljivost, predanost in zvestoba se nenadoma pojavijo iz prahu kot močne vrednote, na katerih lahko gradi svoje razmišljanje.

Ko se nauči ceniti lepoto okoli sebe, srce tega človeka napolni z ljubeznijo in empatijo do drugih okoli sebe, ki so še vedno na tekalni stezi. Nekaj ​​stvari je resnično pomembno, med tistimi, ki so pomembne, pa so njegova družina, njegovo zdravje in njegovo življenjsko delo, da se stvari okoli njega izboljšajo. Močan denar ga je spremenil. Hitro življenje v izobilju, napolnjeno z udobjem in gotovostjo, se zdaj zdi plitvo in bedno. Napredek, dosežen z delom, bolečino in ljubeznijo, mu omogoča, da se spopade z negotovostjo in najde življenjski kaos v stabilnosti. Ker odlaša z lastnim zadovoljstvom, da bi načrtoval družino ali podjetniški podvig, zmanjša svojo porabo in kopiči tekoče rezerve. Prihranki mu omogočajo, da je svoboden in ker sčasoma cenijo kupno moč, bolj ko je potrpežljiv, večjo nagrado neizogibno pobere.

Kaj se zgodi, če se ta učinek na posameznika razširi na družbo? Ko ljudje zahtevajo manj izdelkov in storitev po bitcoin standardu, hkrati pa zmanjšujejo špekulacije v razredih premoženja, da bi ohranili svoje bogastvo, cveti globalna deflacija, ki posameznikom in družinam omogoča doseganje večje kupne moči, kar družbo še naprej vodi k blaginji..

Globalno delfinacijsko popravilo cen

Ko se vedenje potrošnikov spremeni, proizvajalci svojo proizvodnjo nedvomno prilagodijo novemu povpraševanju. Če pride do šoka povpraševanja, bodo cene strmo padale, dokler se ne najdejo kupci, tako da lahko proizvajalci razdelijo svojo preteklo proizvodnjo in ponovno prilagodijo svoj prihajajoči proizvodni cikel, da ustrezajo nižjim ravnem povpraševanja. Z manjšo proizvodnjo se lahko podjetniki in organizacije osredotočijo na kakovost nad količino, kar naj bi ustvarilo večjo vrednost za kupce, ki so morda pripravljeni plačati več za izdelke in storitve, ki jih prejemajo, s čimer se cene vrnejo v ravnovesje.

V družbi z dobrim denarjem, kjer je denarna proizvodnja zaklenjena stran od pohlepnih misli nemočnih ljudi, kot je to pri bitcoinih, se poraba upočasni. Kot smo že omenili, se posamezniki, ko se soočijo z nespremenljivo pomanjkanjem, zavedajo stroškov takojšnjega zadovoljstva. Nenadoma se neresna poraba zdi običajna, saj je v prihodnosti tako draga. Ko se denarne rezerve sčasoma povečajo, izdelki in storitve postanejo cenovno dostopnejši, posamezniki pa skupaj s podjetji na koncu porabijo za večjo kupno moč.

Inflacija se lahko spremeni v negativno. Številne naložbene strategije, ki temeljijo na dolgoročnem ohranjanju bogastva in kapitala, lahko zaradi tega zastarejo. Pozitivni realni donosi danes predstavljajo ključno gonilo dolgoročnih portfeljskih upraviteljev, ki so dolžni več let zaščititi kapital pred inflacijo inflacije. Kaj se zgodi, ko inflacija postane negativna? V takem scenariju denar ne izgubi kupne moči. Znani “denar je smeti”, ki ga je populariziral superzvezdnik hedge skladov Ray Dalio, postane slogan preteklosti. Naenkrat se gotovini povrne bistveno pomembna lastnost zdravega denarja: trajna zaloga bogastva.

V zdravi denarni družbi denar ni le najbolj likvidno sredstvo, ki ga je mogoče prodati in deluje kot sredstvo menjave in merilo vrednosti, temveč deluje kot hranilnik vrednosti. Kdor je pripravljen samo sčasoma ohraniti bogastvo in imeti dostop do likvidnosti za izpolnjevanje kratkoročnih in srednjeročnih obveznosti, mora imeti le denar. Za bilijone dolarjev kapitala, parkiranega v premoženju, da bi sčasoma ohranili bogastvo, to predstavlja drastičen premik. Bitcoin je instrument, ki lahko svet obrne na glavo in obrne naložbene strategije za mnoge upravljavce premoženja po vsem svetu.

Ker Bitcoin ohranja stalno kadenco v svojem procesu monetizacije, bo še naprej do popolnega propada absorbiral znatno količino bogastva iz paradigme zapuščine, ki jo pesti inflacija in devalvacija valute. Nekateri trdijo, da je tako posebno stališče skrajno, drugi pa trdijo, da je nesmiselno in nevedno, če ga ne držimo. Ko se bo ta postopek nadaljeval in bitcoin dosegel nedosegljive ravni tržne vrednosti, bodo razredi sredstev, kot so nepremičnine, zlato in delnice, spremenjeni. Temeljni modeli vrednotenja za razrede sredstev obstajajo danes in so dobro razumljeni. Nedvomno je danes večina teh razredov sredstev predrago več upraviteljev naložb, ki želijo najti vrednost v podcenjenih sredstvih. Resnici na ljubo je večina teh sredstev ustvarila denarno premijo, ki izhaja iz njihove ustrezne gospodarske družbe kot dostojna skladišča bogastva.

Sredstvo, ki ga trg razume kot izvedljivo zalogo vrednosti, je v primerjavi z valuto, iz katere varčevalec poskuša najti zaščito, razmeroma malo, hkrati pa je sčasoma tudi precej trpežno. Nepremičnine so razred premoženja ocenjena na 280 milijard dolarjev in dolguje materialni znesek te skupne tržne ocene skladišču primera uporabe premoženja. Številni vlagatelji dejansko parkirajo kapital v stavbah priljubljenih glavnih mest, da bi ohranili svoje bogastvo, pogosto pa svoje enote pustijo prazne, kot je primer v Vancouvru. Z drugimi besedami, uporabnost nepremičnin, ki so dobra za zavetje, v tem scenariju ne izkorišča, ampak le v tem, da so mestne lastnosti razmeroma redke in trajne v politično stabilnih jurisdikcijah.

Delnice se obnašajo po enakih načelih. Kot trg približno Danes 90 bilijonov dolarjev, večinoma jih dobro razumejo z modeli vrednotenja, kot so razmerja med ceno in zaslužkom. Na splošno velja, da bo podjetje nad določenim pragom, ki temelji na panogi in drugih dejavnikih, veljalo za precenjeno ali podcenjeno. Večina lastniških vrednostnih papirjev se danes uporablja v raznolikih strategijah dodeljevanja portfeljev 60/40 za ohranjanje bogastva pred erozijo fiatov. Trgi z omejenim dohodkom so še en pomemben segment, ki se uporablja za ohranjanje bogastva, zlasti menice, ki jih nekateri udeleženci na trgu štejejo za “varne”.

Kaj se zgodi, ko se vlagatelji umaknejo iz teh razredov sredstev, da hranijo denar, ki ohranja bogastvo? Najverjetneje bo sledil ogromen izbruh. Denarna premija, nabrana v letih šibkih fiat valut, se bo premaknila nazaj po trdnem denarnem standardu in vlagatelje potisnila izven tveganih pozicij, da ohranijo bogastvo. Naložbe se bodo izvajale tako, da bodo dobile donosnost kapitala, ne samo za premagovanje inflacije iz fiatnih valut.

V zgodnji fazi monetizacije lahko Bitcoin kot globalna denarna osnova zajame pomembne dele agregirane denarne premije, ki so jo v zadnjih desetletjih eksperimentiranja s fiatnimi valutami nabrali različni razredi sredstev. Ker bodo ti razredi sredstev prevrednoteni po trgih, brez umetne fiatne denarne inflacije, bo kupcem obnovljena kupna moč.

Nekdo se lahko vpraša, kako dolgo lahko traja, da bitcoin postane prevladujoča svetovna številka – osnovna merska enota vrednosti, ki jo skupaj uporabljamo za določanje cen sredstev in potrošnih dobrin. Za koliko se bodo skrčili trgi, kot so nepremičnine, delnice in zlato, če Bitcoin absorbira njihove kumulativne denarne premije? Kako se bodo spremenili vzorci porabe za posameznike in podjetja, ki se razvijajo po deflacijskem Bitcoin standardu? Kako bodo ljudje preusmerili svoj čas in energijo, če bodo obsežne panoge, kot so oglaševanje in finančne storitve, zmanjšane za 30 odstotkov? Kaj pa 70 odstotkov? Ali bodo ljudje na Mars prišli veliko hitreje, če se bodo najboljši talenti namesto na optimizacijo oglasov osredotočili na raketni inženiring?

Vse to so zanimiva vprašanja, na katera bomo morda poskusili odgovoriti kdaj drugič.