Facebook
Twitter
Finansielle etablerede virksomheder kan snart blive udsat for en hård virkelighed, da en kommerciel ejendomskrise har truet overskuddet fra Amerikas største banker. En række rapporter viser, at banker med en stor mængde kommerciel fast ejendom i deres porteføljer kan se et markant nedfald i de næste par måneder.
For nylig offentliggjorde PWCs ejendomspraksis en rapport kaldet “2021 Emerging Trends,”Som viser byrække har ændret sig meget siden coronavirusudbruddet. For eksempel var byen Seattle i en årrække en top ti by for investering i fast ejendom, men efter Covid-19 faldt den til nr. 34 med hensyn til ratings med andre amerikanske byer.
Et af de største problemer, som større byer som Seattle, Boston, New York, L.A., Atlanta og mange flere byer står over for, er de stigende tab af kommerciel ejendom (CRE), der truer i horisonten.
For eksempel offentliggjorde spaltist David J. Lynch den 11. november 2020 en artikel om, hvordan det nuværende CRE-marked skal skræmme finansielle institutioner som banker. Redaktionelle forklarer, hvordan den Manhattan-baserede Signature Banks indtjening i tredje kvartal havde vist “60 procent af sin portefølje bundet i kommerciel ejendom.”
Lynch forklarer endvidere, at udlån til virksomheder som hoteller, udlejere og lokale butikker plejede at være noget, som banker kunne regne med, men i byer som New York er disse steder nu en “spøgelsesby”.
Signature Bank lider dårligt af nedfaldet, da Lynch yderligere siger:
Bankens afskrivninger på dårlige lån, selvom de stadig er beskedne, kryber højere. På trods af år med konstant overskud har investorer straffet aktien, som selv efter en nylig rebound har mistet 27 procent af sin værdi i år.
Grundlæggende er kommerciel ejendom eller CRE en type ejendom, der udelukkende er gearet til forretningsformål. En ekstremt stor del af verdens CRE udlejes til dem, der genererer en indkomst, men på grund af Covid-19 og regeringens reaktion på virussen kan nogle mennesker, der leaser CRE, ikke generere indkomst.
CRE-krisen, der er truende i De Forenede Stater, sker i næsten alle delstater. Den 16. november 2020 Jdsupra offentliggjort en rapport, der dækker Delaware og de forfærdelige virkninger, som reaktionen på Covid-19 har haft på lejere og udlejere af kommerciel ejendom.
“Ejendomsbranchen i Delaware oplevede dramatiske ændringer i løbet af de sidste otte måneder som følge af Covid-19-pandemien – Uden en regelmæssig indkomststrøm kan mange kommercielle lejere ikke opfylde deres månedlige lejeforpligtelser,” skriver Jdsupra-bidragyder John Newcomer, Jr. “I lyset af mindskede månedlige lejeindtægter har nogle udlejere et kontantunderskud, der påvirker deres evne til at foretage pantbetalinger til deres banker.”
I mellemtiden ophæves forbuddet mod fratagelse, der blev vedtaget af CDC, ved årets udgang, og skeptikere tror, at det kan udløse et kølvand af kriminelle forhold. Lokale myndigheder fra hårdt ramte CRE-markeder som New York og Californien forsøger at bremse nedfaldet ved at tilføje yderligere regler.
For eksempel vil Californien fortsætte med at begrænse årlige stigninger i ejendomsskatten for CRE-markeder. Desuden siger analytikere, at uanset hvem der er på kontoret i januar, vil ingen amerikansk præsident være i stand til at påvirke afkastet på CRE. Ifølge en nyligt offentliggjort rapport fra Cushman & Wakefield, nedgang i fast ejendom styres af intense recessioner, uanset hvilket politisk parti der har ansvaret for De Forenede Stater.
“I stedet for valg,” understregede Cushman & Wakefield-rapporten, “ejendomscyklussen, økonomien, renten, COVID-19, geopolitiske begivenheder og langsigtede vækstdrivere (som demografi og teknologisk ændring) er de områder, der skal fokuseres på ved bestemmelse af leasingfundamenter og ejendomsværdier.”
I mellemtiden har investeringsaktiverne guld og bitcoin foruden CRE og fast ejendom set forskellige prisændringer de seneste dage. For eksempel efter meddelelsen om Moderna-vaccinen mandag, spotguldpriserne faldt 0,40% og en ounce fint guld handles for $ 1.888 per enhed. Guld forskudte også i værdi, da Pfizer også annoncerede en vaccine til Covid-19, men krypto-aktiver markeder har gjort det nøjagtige modsatte.
For eksempel efter bitcoin-meddelelsen Moderna rørte bitcoin (BTC) højst $ 16.850 på børsen Bitstamp, der steg 5,6%. Ethereum-priserne sprang med 3,39% mandag og rørte højst $ 464 under mandagens handelssessioner om eftermiddagen. Hele kryptomarkedsøkonomien nærmer sig stadig halvdelen af en billion dollar til 464 milliarder dollars, hvilket er en stigning på 2,6% mandag.
Hvad synes du om den truende kommercielle ejendomskrise i USA? Fortæl os, hvad du synes om dette emne i kommentarfeltet nedenfor.