Amerikanske banker møter en massiv kommersiell eiendomskrise som truer i horisonten

Finansielle etablerere kan snart møte en hard virkelighet, ettersom en kommersiell eiendomskrise har truet fortjenesten fra Amerikas største banker. En rekke rapporter viser at banker med en stor mengde næringseiendom i porteføljene kan se et betydelig nedfall de neste månedene.

Bare nylig publiserte PWCs eiendomspraksis en rapport kalt “2021 Emerging Trends,”Som viser at byrangeringen har endret seg mye siden koronavirusutbruddet. For eksempel var byen Seattle i flere år en topp ti by for investeringer i eiendommer, men etter Covid-19 falt den til nr. 34 når det gjelder rangeringer med andre amerikanske byer.

En av de største problemene store byer som Seattle, Boston, New York, L.A., Atlanta og mange flere byer står overfor, er de økende tapene på kommersiell eiendom (CRE) som truer i horisonten.

For eksempel publiserte spaltist David J. Lynch 11. november 2020 en artikkel om hvordan dagens CRE-marked skal skremme finansinstitusjoner som banker. Lederartikelen forklarer hvordan Manhattan-baserte Signature Banks inntjening i tredje kvartal hadde vist “60 prosent av porteføljen bundet i kommersiell eiendom.”

Lynch forklarer videre at utlån til selskaper som hoteller, utleiere og lokale butikker pleide å være noe banker kunne stole på, men i byer som New York er disse stedene nå en “spøkelsesby”.

Signature Bank lider dårlig av nedfallet, ettersom Lynch videre sier:

Bankens nedskrivninger på dårlige lån, selv om de fremdeles er beskjedne, kryper høyere. Til tross for år med jevn fortjeneste har investorer straffet aksjen, som selv etter en nylig rebound har mistet 27 prosent av verdien i år.

I utgangspunktet er kommersiell eiendom eller CRE en type eiendom som utelukkende er levert til forretningsformål. En ekstremt stor del av verdens CRE blir leid ut til de som genererer en inntekt, men på grunn av Covid-19 og myndighetens respons på viruset, kan ikke noen som leaser CRE generere inntekt.

CRE-krisen som er truende i USA skjer i nesten alle nasjoner. 16. november 2020, Jdsupra publisert en rapport som dekker Delaware og de fryktelige effektene responsen til Covid-19 har hatt på leietakere og utleiere for kommersielle eiendommer.

“Eiendomsbransjen i Delaware opplevde dramatiske endringer de siste åtte månedene som følge av Covid-19-pandemien – Uten en vanlig inntektsstrøm kan mange kommersielle leietakere ikke oppfylle sine månedlige leieforpliktelser,” skriver Jdsupra-bidragsyter John Newcomer, Jr. “I møte med reduserte månedlige leieinntekter sitter noen utleiere igjen med et kontantunderskudd som påvirker deres evne til å foreta pantelån til bankene sine.”

I mellomtiden vil forbudet mot utkastelse vedtatt av CDC bli opphevet på slutten av året, og skeptikere tror det kan utløse en kjølvannelse av vanskeligheter. Lokale myndigheter fra hardt rammede CRE-markeder som New York og California prøver å dempe nedfallet ved å legge til ytterligere forskrifter.

For eksempel vil California fortsette å begrense årlige økninger i eiendomsskatt for CRE-markeder. Videre sier analytikere at uansett hvem som er på kontoret i januar, vil ingen amerikanske president være i stand til å påvirke avkastningen på CRE. I følge en nylig publisert rapport fra Cushman & Wakefield, nedgang i eiendommer styres av intense nedgangstider uansett hvilket politisk parti som har ansvaret for USA.

“Snarere enn valg,” understreket Cushman & Wakefield-rapporten, “eiendomssyklusen, økonomien, rentene, COVID-19, geopolitiske hendelser og langsiktige vekstdrivere (som demografi og teknologisk endring) er områdene å fokusere på når det gjelder å bestemme leasinggrunnlag og eiendomsverdier.”

I mellomtiden, i tillegg til CRE og boligeiendom, har investeringsmidlene gull og bitcoin sett forskjellige prisendringer de siste dagene. For eksempel etter Moderna-vaksinemeldingen mandag, spotgullprisene falt 0,40% og en unse fint gull handler for $ 1 888 per enhet. Gull forskjøvet også i verdi da Pfizer kunngjorde en vaksine for Covid-19 også, men krypto-aktiva markeder har gjort det stikk motsatte.

For eksempel, etter Moderna-vaksinemeldingen, berørte bitcoin (BTC) en høyde på $ 16,850 på børsen Bitstamp økende 5,6%. Ethereum-prisene hoppet 3,39% på mandag og berørte høyest $ 464 under mandagens ettermiddagshandelsøkter. Hele kryptomarkedsøkonomien nærmer seg fortsatt en halv billion dollar til 464 milliarder dollar, som er opp 2,6% mandag.

Hva synes du om den truende kommersielle eiendomskrisen i USA? Gi oss beskjed om hva du synes om dette emnet i kommentarfeltet nedenfor.