Facebook
Twitter
Bitcoin och kryptovalutor kan vara de enda fria marknadstillgångarna som inte har manipulerats av centralbanker som den amerikanska centralbanken. Sedan covid-19-utbrottet har Fed släppt lös en massiv arsenal av monetära vapen för att bekämpa effekterna på ekonomin. Efter de betydande räntesänkningarna, kvantitativa lättnaderna (QE) och köp av värdepapper med pantlån tror analytiker att Fed kan börja köpa aktier för att dämpa ekonomin.
Läs också: USA: s hypoteksindustri kan kollapsa som bostadskris, säger experter
Fed satsar mer än bara en penningpolitisk Bazooka, det släpper loss hela arsenalet
På tisdag kastade den amerikanska centralbanken ytterligare ett verktyg i det finansiella systemet av tillkännager ett internationellt repoalternativ för att begränsa investerare från panikförsäljning av statsobligationer. Sedan covid-19-utbrottet började sprida sig snabbt i hela landet har ekonomin drabbats hårt av många industriavstängningar över USA Efter att ha stängt gränser och stängt stora amerikanska industrier har Fed försökt rädda den amerikanska ekonomin genom att använda en mängd olika monetära system. Fed har infördes räntesänkningar, kvantitativ lättnad (QE), växlingslinjer i utländsk valuta, diskonteringsfönster, en Commercial Paper Funding Facility (CPFF), en term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF) och en Secondary Market Corporate Credit Facility (SMCCF). Den ovannämnda listan repar bara ytan när det gäller de nyligen införda system som Fed har initierat sedan covid-19-utbrottet.
Fed-ordförande Jerome Powell och bankens styrelse har släppt lös de stora kanonerna och citerar covid-19-utbrottet som den främsta anledningen till att kasta obegränsade summor pengar på privata banker. Federal Reserve sa den 26 mars att centralbanken erkänner att små finansinstitut kan behöva ytterligare tid för att lämna in “vissa regleringsrapporter mot bakgrund av personalprioriteringar och störningar orsakade av Coronavirus Disease 2019 (covid-19).” För att ge Wall Street viss förmån, kommer Fed inte att vidta åtgärder mot ett finansiellt institut med totalt 5 miljarder dollar eller mindre för att lämna in sin 31 mars 2020. “
Fed åberopade också en penningmarknadsfond likviditetsfacilitet (MMFLF) och köpte 185 miljarder dollar i pantlån. Emellertid har alla dessa drag inte hjälpt aktie- och råvarumarknaderna och det intecknade värdepappersköpet hotade den amerikanska fastighetsmarknaden. Efter att Fed köpte pantobligationerna orsakade det en massiv marginalanrop och satte hundratals långivare i riskzonen och utan kapital.
Trots de negativa effekterna på bostadsmarknaden försöker Fed fortfarande isolera den amerikanska ekonomin med centralbankens salongtrick. Fed: s nya internationella repo är ett oöverträffat drag av centralbanken, eftersom det kommer att ge utländska centralbanker möjlighet att få USD i utbyte mot amerikanska statsobligationer. Förutom den internationella repo avslöjade Fed också att den inrättade en tillfällig FIMA Repo Facility (FRF) för att “hjälpa till med att finansmarknaderna fungerar smidigt.”
Fed: s nästa steg kan vara att köpa stora lager
Nu tror ekonomer och investerare att Fed: s nästa steg kommer att se att centralbanken köper aktier. Eftersom den amerikanska ekonomin är i oroligheter säger marknadsanalytiker att Fed troligen kommer att använda detta tillvägagångssätt snart för att stärka det finansiella systemet. “Om det fanns några större störningar, är det uppenbart att de kommer att gå in i alla hörn och krogar på marknaden som börjar kvävas”, berättade marknadschef på Prudential Financial, Quincy Krosby, till media på söndag. Prudential verkställande vidare anges:
Vi vet att när du kvävs i en del av marknaden så kväver du i en annan del av marknaden som leder till dislokation. Så snart du korsar den linjen står du nu inför något annat som du kan tänka dig att köpa.
Medlemmar av Federal Reserve och Shadow Open Market Committee har redan diskuterat möjligheten att Fed köper aktier för att hjälpa ekonomin. Boston Fed-president Eric Rosengren sa till kommittén den 6 mars att han tycker att USA borde “tillåta centralbanken att köpa ett bredare utbud av värdepapper eller tillgångar.”
Den perfekta stormen för digitala tillgångar som Bitcoin
Deltagare i kryptovaluta tror att den nuvarande ekonomin är den ”perfekta stormen” för censurresistent och ett matematiskt troligt ekonomiskt system. Bitcoin har många fördelar för ett samhälle som har haft betydande problem gör vad de vill med sina egna pengar. Bara under de senaste sex månaderna har news.Bitcoin.com rapporterat om regeringar och banker i länder som USA, Egypten, Libanon, Indien och Tyskland begränsa kontantuttag. Kryptovalutor som bitcoin har bättre egenskaper än guld under en ekonomisk kris, eftersom analytiker har ifrågasatt guldets påstådda ”safe-haven” -status sedan den finansiella katastrofen 2007-2008. Det är välkänt att centralbankerna övermättade marknaderna för guldmetaller under dessa år genom att använda repor från bullionbanker precis som de gör med statsobligationer idag.
Marknaderna för kryptovalutor minskade med allt annat under solen den 12 mars, annars känt som ”Black Thursday.” Nedgången har gjort att folk antar att BTC och andra digitala tillgångar har en stark korrelation med aktier och aktier just nu. Historiska data visar dock att digitala tillgångsmarknader alltid har varit icke-korrelerade med aktier, råvaror och aktier. En högre korrelation under en svart svanhändelse (covid-19) motsvarar inte att båda marknaderna är bundna ihop när ekonomiska miljöer förändras.
När Fed och centralbanker världen över tar ut alla verktyg de har i den penningpolitiska verktygslådan förstår bitcoinare att digitala tillgångar inte kan manipuleras lika enkelt som fiatvaluta, fastighetsinvesteringar, ädelmetaller och aktiemarknaderna. Om du aldrig har läst eller hört talas om de positiva fördelarna och den ekonomiska friheten bitcoin kan ge, börja idag med några av våra utbildningsresurser.
Vad tycker du om att Fed eventuellt köper aktier nästa? Låt oss veta vad du tycker i kommentarerna nedan.