Facebook
Twitter
Den tidigare ordföranden för USA: s Federal Deposit Insurance Corporation, Sheila Bair, publicerade nyligen en artikel som bad USA: s Federal Reserve att utforska centralbank-utgivna digitala valutor (CBDC). I artikeln argumenterar fru Bair för att utvecklingen av en statsutfärdad kryptovaluta skulle kunna “minska [e] risken för finansiella kriser” och “förbättra [e] penningpolitiska verktyg.”
Läs också: Twitter Experience förvärras, Ether Fake Giveaways tar över
Sheila Bair författarartikel som förespråkar digitalbankens valuta
Den tidigare FDIC-ordföranden börjar artikel genom att diskutera den ökande spridningen av finansiella kriser i större ekonomier, såsom ”Europa [en] statsskuldkris” och nationella kriser som nyligen kändes i ”Portugal, Venezuela, Ryssland, Ukraina, [och] Brasilien.”
Artikeln beskriver ”Brist på förtroende för [banksystemet” som den viktigaste katalysatorn för Satoshi Nakamotos val att utveckla bitcoin, och hävdar att ”Han (hon, de?) Ursprungligen tänkt det som en allmänt accepterad betalningsmetod som skulle kunna fungera helt utanför banksystemet. ” Emellertid säger fru Bair att ”Tyvärr […] har bitcoin misslyckats olyckligt som betalningsmetod” – skylla på den ”extrema volatiliteten [som] har gjort den populär som en spekulativ investering och värdeförråd.”
Den tidigare FDIC-ordföranden förespråkar att centralbanker utfärdar sina egna digitala pengar och beskriver som “en radikal idé att […] får trovärdighet bland ett ökande antal vanliga ekonomer och centralbanker själva.” Fru Bair beskriver centralbankens digitala valuta som “förmodligen […] att [vara] lika stabil som traditionell fiatvaluta, samtidigt som riskerna för finansiella kriser minskas och de monetära verktygen förbättras.”
Fördelar med CBDC
Fru Bair hävdar att utvecklingen och utfärdandet av CBDC kan ge större finansiell stabilitet i tider av ekonomisk kris och säger att ”i tider av extrem stress förlorar människor förtroendet för sina banker. Så de drar ut sina oförsäkrade pengar ur banksystemet och stör det fria flödet av betalningar. […] Anta dock att konsumenterna kunde konvertera sina bankinsättningar till en digital valuta som skulle utfärdas och stödjas av Fed? […] De skulle inte längre behöva oroa sig för bankinstabilitet. ”
Den tidigare FDIC-ordföranden säger också att “Fed skulle ha mycket effektivare verktyg för att bedriva penningpolitik för att hantera ekonomiska cykler.”
“Fed manipulerar nu penningmängden genom att köpa och sälja värdepapper med en utvald grupp stora banker och genom att betala ränta på de reserver de sätter in hos Fed – för närvarande en snygg 1,75%”, fortsatte fru Bair. ”När Fed vill stimulera ekonomin – som det gjorde efter krisen – köper det värdepapper från dessa banker och sänker de räntor det betalar dem på reserver, vilket får dem att låna ut intäkterna till den reala ekonomin för att få en bättre avkastning. När det vill höja räntorna – som det gör nu – minskar det sitt innehav av värdepapper och ökar de räntor det betalar på reserver. Detta är en bra affär för bankerna, men har inte gjort mycket för att hjälpa resten av oss. De senaste tio åren är bevisa positiva att nuvarande monetära verktyg är beklagligt otillräckliga för att stimulera en bred ekonomisk tillväxt. De superrika har blivit mycket rikare, medan medelklassen har kämpat. ”
CBDC kan ge “allvarligt negativa konsekvenser” för “nuvarande bankdominerade betalningssystem”
Den tidigare FDIC-ordföranden betonar den kreativa förstörelsen som en “grossistövergång från bankkonton till CBDC” skulle ha för det “nuvarande bankdominerade betalningssystemet”, som säger att sådana “skulle kunna få allvarliga negativa konsekvenser för kredittillgängligheten med tanke på bankernas beroende av insättningar för att finansiera lån. ”
Fru Bair hävdar att “kostnaderna och ineffektiviteten i det nuvarande betalningssystemet skulle minskas kraftigt.” Den tidigare FDIC-ordföranden hävdar att konsumenterna skulle dra nytta av att ”inte längre behöva [ha] att upprätthålla kontrollkonton med sina dyra underhålls- och checkräkningskostnader för att genomföra betalningar”, medan företag som accepterar CBDC ”kunde undvika de avgiftsavgifter som bankerna tar ut och deras kortnät – avgifter som är särskilt betungande för små företag. ”
Vilka är dina tankar om digitala bankvalutor? Gå med i diskussionen i kommentarfältet Nedan!
Bilder med tillstånd av Shutterstock, Wikipedia
Få vårt nyhetsflöde på din webbplats. Kolla in vår widget tjänster.