Facebook
Twitter
Finansiella aktörer kan snart möta en hård verklighet, eftersom en kommersiell fastighetskris har hotat vinsten från Amerikas största banker. Ett antal rapporter visar att banker med en stor mängd kommersiella fastigheter i sina portföljer kan se ett betydande nedfall de närmaste månaderna.
Nyligen publicerade PWC: s fastighetspraxis en rapport som heter ”2021 Emerging Trends,”Som visar att stadsranger har förändrats mycket sedan koronavirusutbrottet. Till exempel, under ett antal år var staden Seattle en topp tio stad för fastighetsinvesteringar men efter Covid-19 sjönk den till nummer 34 när det gäller betyg med andra amerikanska städer.
En av de största frågorna som stora städer som Seattle, Boston, New York, L.A., Atlanta och många fler städer står inför, är de ökande kommersiella fastighetsförlusterna (CRE) som hotar i horisonten..
Den 11 november 2020 publicerade till exempel spaltist David J. Lynch en artikel om hur den nuvarande CRE-marknaden ska skrämma finansinstitut som banker. Ledningen förklarar hur manhattansbaserade Signature Banks resultat för tredje kvartalet hade visat “60 procent av sin portfölj bunden i kommersiella fastigheter.”
Lynch förklarar vidare att utlåning av medel till företag som hotell, hyresvärdar och lokala butiker brukade vara något som banker kunde räkna med, men i städer som New York är dessa platser nu en ”spökstad”.
Signature Bank lider hårt av nedfallet, eftersom Lynch vidare säger:
Bankens avskrivningar på dåliga lån, även om de fortfarande är blygsamma, kryper högre. Trots år med stabila vinster har investerare straffat aktien, som även efter en nyligen återhämtning har tappat 27 procent av sitt värde i år.
I grund och botten är kommersiell fastighet eller CRE en typ av fastighet som endast används för affärsändamål. En extremt stor del av världens CRE hyrs ut till dem som genererar en inkomst men på grund av Covid-19 och regeringens svar på viruset kan vissa som hyr CRE inte generera inkomst.
CRE-krisen som hotas i USA inträffar i nästan alla delstater. Den 16 november 2020, Jdsupra publicerad en rapport som täcker Delaware och de fruktansvärda effekterna svaret på Covid-19 har haft på kommersiella fastighetshyresgäster och hyresvärdar.
“Fastighetsbranschen i Delaware upplevde dramatiska förändringar under de senaste åtta månaderna till följd av Covid-19-pandemin – Utan en regelbunden inkomstflöde kan många kommersiella hyresgäster inte uppfylla sina månatliga hyreskyldigheter”, skriver Jdsupra-bidragsgivaren John Newcomer, Jr. “Vissa hyresvärdar står inför minskade månatliga hyresintäkter och har ett kontantunderskott som påverkar deras förmåga att göra inteckning till sina banker.”
Under tiden kommer det federala uteslutningsförbudet som antagits av CDC upphävas i slutet av året och skeptiker tror att det kan utlösa en köld av kriminella handlingar. Lokala myndigheter från hårt drabbade CRE-marknader som New York och Kalifornien försöker dämpa nedfallet genom att lägga till ytterligare regler.
Till exempel kommer Kalifornien att fortsätta att begränsa årliga höjningar av fastighetsskatt för CRE-marknader. Dessutom säger analytiker att oavsett vem som sitter i januari kommer ingen amerikansk president kunna påverka avkastningen på CRE. Enligt en nyligen publicerad rapport från Cushman & Wakefield, nedgångar i fastigheter styrs av intensiva lågkonjunkturer oavsett vilket politiskt parti som ansvarar för USA.
“Snarare än val” betonade Cushman & Wakefield-rapporten, “fastighetscykeln, ekonomin, räntorna, COVID-19, geopolitiska händelser och långsiktiga tillväxtdrivande faktorer (som demografi och teknisk förändring) är de områden att fokusera på vid bestämning av leasingfundament och fastighetsvärden.”
Samtidigt har investeringstillgångarna guld och bitcoin förutom CRE och bostadsfastigheter sett olika prisförändringar de senaste dagarna. Till exempel efter meddelandet om vaccin mot Moderna på måndag, spotguldpriserna sjönk 0,40% och en uns fint guld handlas för 1 888 dollar per enhet. Guld sprang också i värde när Pfizer tillkännagav också ett vaccin för Covid-19, men krypto-tillgångsmarknader har gjort det motsatta.
Till exempel, efter tillkännagivandet om Moderna-vaccin, berörde bitcoin (BTC) högst $ 16 850 på börsen Bitstamp stigande 5,6%. Ethereums priser hoppade 3,39% på måndagen och berörde högst 464 dollar under måndagens handelssessioner. Hela kryptomarknadsekonomin närmar sig fortfarande en halv biljon dollar till 464 miljarder dollar, vilket är upp 2,6% på måndagen.
Vad tycker du om den hotande kommersiella fastighetskrisen i USA? Låt oss veta vad du tycker om detta ämne i kommentarfältet nedan.