Facebook
Twitter
Pokud nám historie slouží dobře, je rok 2020 pravděpodobně předchůdcem dlouhé a strašné ekonomické deprese v celé řadě zemí po celém světě. Během minulého roku ekonomové a analytici diskutovali o tom, jak konkrétně ekonomika Spojených států a americký dolar ztrácejí globální dominanci poměrně rychle. I když několik analytiků věří, že staré rčení „tady by se to nikdy nemohlo stát“, mnoho ekonomů očekává, že zvýšení kontroly nájemného a hyperinflace pustoší USA a mnoho dalších mocných zemí.
Země, které umožňují masivní stimulační injekce, budou čelit vážným ekonomickým dopadům
Vypuknutí koronaviru bylo velkou výmluvou pro světový bankovní kartel k razení více směnek než kdykoli jindy v historii. V USA viděli Američané stimulační injekce 9 bilionů dolarů, ale pumpa Federálního rezervního systému 2020 sotva pohnula masy. Odhady řekněme, jen v roce 2020 USA vytvořily 22% všech USD vydaných od narození národa.
USA navíc nejsou jedinou zemí, která vidí obrovské množství stimulačních balíčků souvisejících s Covid-19, jako jsou země Japonsko, Čína, a Evropská unie vložily biliony také do rukou soukromého sektoru. Toto obrovské množství tvorby peněz vedlo ekonomy k přesvědčení, že společné úsilí o kontrolu nájemného a neposlušnou hyperinflaci způsobí zemím, jako je USA, značný stres a také možná podněcuje fiatový kolaps.
Nedávno analytik z seekingalpha.com uvedl, že je z celého srdce přesvědčen, že USA směřují k hyperinflaci. “Poměr deficitu k výdajům dosahuje 60%, nad hyperinflační hranici 40%,” uvedl analytik napsal před třemi týdny. „HDP za 2. čtvrtletí 2020 se snížil o 31,7%, ale ve 3. čtvrtletí 2020 se zlepší. Delikvence rostou u rekordně vysokého podnikového dluhu. [A] americký dolar ztratí na hodnotě kvůli ultranízkým úrokovým sazbám a QE, “dodal. Autor také považuje zlato ze vzácných kovů za „jediný bezpečný přístav“.
Přispěvatel zůstatku, Kimberly Amadeo, publikoval redakční o možném kolapsu dolaru a „co dělat, pokud k tomu dojde“. Amadeo trvá na tom, že pokud se dolar významně propadl, „kdokoli, kdo má aktiva v dolarech, je prodá za každou cenu.“
“To zahrnuje zahraniční vlády, které vlastní americké státní pokladny.” Ovlivňuje také obchodníky s futures na cizí měny. V neposlední řadě zasáhne jednotlivé investory, “zdůraznil dále Amadeo. Autor knihy Balance pokračoval:
Aby se dolar mohl zhroutit, musí být splněny dvě podmínky. V hodnotě amerického dolaru musí být základní slabina a musí existovat schůdná alternativa. Jinými slovy, musí existovat důvod, proč lidé utíkají před dolarem, a musí pro ně být kam jít. Jinak dolar zůstane světovou globální měnou. Většina mezinárodních smluv vyžaduje dolarovou platbu, což také přispívá k její stabilitě.
Historie se opakuje pro ty, kteří se nepoučí z chyb
Řada lidí věří, že USA konkrétně sledují podobnou cestu jako Římská říše před staletími. Během třetího století před naším letopočtem, až do doby císařské, římští úředníci přišli na to, jak snížit čistotu ražených mincí. Vyráběním mincí v hodnotě mnohem nižší hodnoty mohla římská vláda utratit více. Moderní centrální banky a Federální rezervní systém USA vytvořily proces, díky kterému je devalvace čistoty pro běžného občana méně zřejmá. Mnoho dalších zemí však v průběhu historie ukazuje, že tento plán nebude trvat věčně a nakonec hra fiat shell skončí špatně.
Existuje již mnoho moderních příkladů inflace, která drtí zákonné platidlo země do té míry, že je téměř bezcenná. Steve Hanke, profesor aplikované ekonomie na Johns Hopkins University, poznamenal, že definice hyperinflace je v podstatě míra inflace nad 50% po dobu jednoho měsíce nebo déle. Díky vypuknutí Covid-19 navíc politici v různých zemích vydali kontroly nájemného a vystěhování. To znamená, že pokud žijete v regionu s kontrolou nájemného, pronajímatelé nemohou nájemné zvyšovat, a v některých případech v tomto roce vlády jako USA prosazují zákaz vystěhování nájemného.
První příklady v historii ukazují, že kombinace regulace nájemného a hyperinflace byla pro mnoho ekonomik po celém světě katastrofální. Například na počátku dvacátých let ve Výmaru v Německu kontrola nájemného a hyperinflace přinést zkázu o německé papiermarku, měně Výmarské republiky. Krize ve Výmaru způsobila v zemi významnou občanskou a politickou nestabilitu. Od srpna 1945 do července 1946, Maďarsko trpěl hyperinflací stejně jako míra inflace pengő vyskočila na 207%. Během měsíce srpna 1946, nové maďarské měny, forint udržoval stabilní měnovou infrastrukturu.
V průběhu roku 1992 a po celou dobu až do roku 1994 zaznamenala Jugoslávie nárůst inflace a zničit kupní sílu. Země zaznamenala vůbec nejvyšší míru inflace, když se během 30denního období vyšplhala na 313 000 000%. Rychle vpřed do jarních měsíců roku 2007 v Zimbabwe až do listopadu 2008 jako Zimbabwský dolar zaznamenal hyperinflaci. Země od té doby nebyl stejný, protože zimbabwský dolar byl opuštěn v dubnu 2009 a demonetizován v roce 2015. V současné době je také hyperinflace ve Venezuele způsobil chaos, protože měnová devalvace na suverénní bolívar zničila měnu.
Stoh vlevo představuje 14 milionů bolivarů pro jedno kuře a zásobník vpravo představuje 2,6 milionu bolivarů pro jednu roli toaletního papíru ve Venezuele.
Hyperinflace začala ve Venezuele již v roce 2016 a do roku 2018 přeskočila přes 1 000 000%. Hned příští rok byl bolivar spíše vážen na stupnicích než počítán a inflace dosáhla 10 milionů procent. Údaje z Venezuelské centrální banky (BCV) konstatují, že v letech 2016 až 2019 byla míra inflace bolivarů neuvěřitelných 53 798 500%. Bolest z hospodářského poklesu v roce 2020 pociťuje samozřejmě i řada dalších jihoamerických zemí. Vedle Venezuely čelí země jako Brazílie, Nikaragua, Peru, Argentina a Bolívie i letos hrozným ekonomickým důsledkům.
Kromě zlata si mnoho lidí myslí, že digitální měny jako bitcoin (BTC) budou během možného ekonomického spadu prosperovat. Tento týden tržní ocenění kryptoměny překonalo tržní kapitalizaci největších světových bankovních gigantů. Celosvětová tržní kapitalizace bitcoinů (BTC) přeskočila rozsah 350 miliard dolarů, což je větší než banky jako JPMorgan Chase USA, ICBC China, BAC USA a CCB China.
Hyperbitcoinizace
Zatímco autorka Balance Kimberly Amadeo uvedla, že musí existovat schůdná alternativa, zastánci kryptoměny si myslí, že alternativou může být bitcoin. Ve skutečnosti, zatímco dominantní měny jako USD a další trpí nekontrolovatelnou inflací, zastánci kryptoměny věří, že svět může zažít hyperbitcoinizaci.
„Hyperbitcoinizace je dobrovolný přechod z podřadné měny do nadřazené měny a její přijetí je spíše sérií individuálních podnikatelských aktivit než jediným monopolistou, který hraje systém,“ vysvětleno tvůrce termínu „hyperbitcoinizace“ Daniel Krawisz v březnu 2014.
Graf BTC / USD 23. listopadu 2020.
Nikdo si nemůže být jistý, že dojde k události, jako je hyperbitcoinizace, ale bitcoiny (BTC) byly nejvýkonnějším aktivem za poslední desetiletí, když předstihly všechny akcie, akcie a komodity pod sluncem. I v roce 2020, zatímco se globální ekonomika otřásla, si BTC a řada alternativních kryptoměn vedly opět lépe, než cokoli, co svět nabízí, pokud jde o investiční výkon.
BTC získal za posledních 12 měsíců 154% vůči USD a ethereum (ETH) v tomto časovém období 356%. Jen za posledních 30 dní BTC vyskočil přes 40%, zatímco ETH vzrostl o 44%. Vzhledem k existenci více než 7 000 kryptoměn a hodnotě přes 536 miliard USD je dnes patrné, že ve srovnání s fiat měnami byly kryptoměny životaschopnou alternativou.
Navzdory těmto skutečnostem redaktoři časopisu Balance a Kimberly Amadeo varují, že je „nepravděpodobné, že by bitcoin mohl nahradit dolar jako novou světovou měnu.“ Redakční článek Amadeo pojednává o pojmech, jako jsou investice do zahraničních vzájemných akcií a dluhopisů, disponování likvidními aktivy a nákup zlata a drahých kovů, pokud by americký dolar vykazoval známky kolapsu.
Co si myslíte o možnosti, že země jako USA budou v budoucnu trpět hyperinflací? Myslíte si, že kryptoměny jsou lepší ve světě hroutících se fiat měn? Dejte nám vědět, co si myslíte, v sekci komentáře níže.