https://twitter.com/brian_armstrong/status/1098656766605185024

Oppdatering 9. april 2019: QuadrigaCX går over til konkursbehandling

En domstol i Nova Scotia har godkjent et forslag om å flytte saken mot QuadrigaCX til konkursbehandling. Denne utviklingen følger Ernst & Young’s fjerde skjermrapport, der selskapet anbefalte omklassifisering av konkurs for saken og rapporterte at administrerende direktør Gerald Cotten blandet QuadrigaCX forretningsøkonomi med sin personlige økonomi. Under konkursbehandling er Ernst &Young vil fungere som tillitsmann og ha langt større spillerom for å revidere QuadrigaCXs økonomi og forretningspraksis, ved å gjennomgå dokumenter fra børsen og ved å jobbe direkte med vitner, for eksempel.

Oppdatering 22. mars 2019: Berørt QuadrigaCX-brukere skjemautvalg

Så langt har 119 berørte QuadrigaCX-brukere søkt om å få representere de rundt 115 000 kundene som ble igjen strandet da den beleirede sentralen stengte i februar.

Av disse var det syv valgt av advokatfirmaene Miller Thomson og Cox og Palmer for å samarbeide med dem og Monitor for å prøve å gjenopprette de manglende $ 136 millioner, undersøke rettsdokumenter og kommunisere med andre berørte brukere.

Utnevnt til komiteen er Parham Pakjou, David Ballagh, Eric Bachour, Ryan Kneer, Magdalena Gronowska, Eric Stevens og Nicolas Deziel, med Richard Kagerer og Marian Drumea som suppleanter.

Ett komitémedlem, Eric Bachour, ble også berørt av Mt. Gox meltdown, så han har erfaring med konkurs og kryptoproblemer.

Komiteens medlemmer vil representere omtrent 960 brukere som har søkt som kreditor og vil motta kompensasjon for utgifter.

Oppdatering 19. mars 2019: Bloomberg skaffer offisielle dokumenter om Patryn’s navneendring

Bloomberg har innhentet bevis fra kanadiske tjenestemenn for å bevise at Michael Patryn er Omar Dhanani. Medstifteren av QuadrigaCX, som angivelig distanserte seg fra operasjonen i 2016, skiftet navn to ganger, i 2003 og 2008. Etter å ha blitt deportert fra USA etter 18 måneders føderal fengselsstraff for kredittkortrelatert identitetstyveri, Dhanani byttet navn til Omar Patryn i 2003 og deretter til Michael Patryn i 2008, avslører et sertifikat fra British Columbia Vital Statistics Agency. Mens han var inkognito, etablerte Dhanani / Patryn en elektronisk valutaveksling, Midas Gold Exchange, før han fortsatte med å grunnlegge QuadrigaCX. Samfunnet har lenge spekulert i at Dhanani og Patryn er en i det samme, men manglet harde bevis for å underbygge dette påstanden.

Oppdatering 15. mars 2019: Juridisk team trekker seg og kanadiske myndigheter krever forskrifter – av Jessie Willms

Jennifer Robertson lanserer en uttalelse og ser etter et nytt juridisk team

I en uttalelse løslatt av advokatene 13. mars 2019, avslørte Jennifer Robertson, enken til Gerald Cotten, at hennes mann under tvisten med CIBC hadde blandet sin personlige økonomi med QuadrigaCX-midler for å behandle uttak:

“Selv om jeg ikke hadde noen direkte kjennskap til hvordan Gerry drev virksomheten, fortalte han meg at han hadde satt sine egne penger tilbake i QCX for å finansiere brukeruttak i 2018 mens CIBC-pengene fortsatt var frosne,” sa Robertson..

Uttalelsen bemerket også at det juridiske teamet hos Stewart McKelvey ikke lenger vil representere Robertson på grunn av en uspesifisert interessekonflikt:

“Jeg har blitt informert av Stewart McKelvey om at de, i lys av bekymringer angående en potensiell interessekonflikt som har blitt reist som et resultat av informasjon som har blitt oppmerksom på Monitor siden starten av CCAA-prosessen, har trukket seg fra som representerer QuadrigaCX (QCX) og de andre søkerbedriftene i CCAA-prosessen, ”sa uttalelsen.

Oppfordrer til regulering som svar på QuadrigaCX Fiasco

I lys av omfattende QuadrigaCX-mediedekning har Canadas mainstream-medier kalt regjeringen sin til å bringe inn bedre tilsyn og regulering av kryptovaluta-virksomheter, spesielt kryptovalutautvekslinger..

Som svar på disse samtalene om mer regulering, så vel som forespørsler fra noen kryptovirksomheter om regulatorisk klarhet, har Kanadiske verdipapiradministratorer (CSA) og Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) ga ut en diskusjon papir 14. mars 2019, med et “New Proposed Platform Framework” som tar sikte på å skreddersy regelverket til risikoen ved kryptobørs.

CSA er et føderalt myndighetsorgan som koordinerer finansreguleringer for kanadiske kapitalmarkeder, og IIROC er bransjens selvregulerende organisasjon som fører tilsyn med investeringsforhandlere i Canadas gjelds- og aksjemarkeder..

Papiret ber om kommentar fra krypto / fintech-selskaper, markedsdeltakere / investorer og andre interessenter for å se hvilke forskrifter som best vil passe til det begynnende kryptovalutamarkedet. Blant disse forskriftene og kravene ønsker byråene å forstå hvordan de skal nærme seg forvaring, fondsattest, gebyrstrukturer, fondforsikring, håndtering av interessekonflikter, clearing og oppgjør og markedsovervåking.

Det foreslåtte regelverket vil gjelde for kanadiske baserte plattformer og de plattformene med kanadiske investorer. Frist for kommentarer er 15. mai 2019.

Oppdatering 2. mars 2019: The Globe and Mail har hentet en mugshot av Omar Dhanani. Bildet, et ettertraktet bevis i arbeidet med å knytte Dhanani til Patryn, ser ut til å bekrefte Patryn sin identitet som Dhanani (mer info i delen “Loose Ends and Conspiracy Theories” i denne artikkelen.

Oppdatering 2. mars 2019: Kryptovaluta-utveksling Kraken har lansert en dusørkampanje for den pågående QuadrigaCX-etterforskningen. Børsen tilbyr en belønning på $ 100 000 til alle som kan gi tips / bevis som vil føre politi til de manglende midlene. Innleveringer her.

Oppdatering 5. mars 2019: I sin tredje rapport som monitor, E&Y har antydet at QuadrigaCXs kalde lommebøker er tomme. Fem av seks av disse lommebøkene har vært tomme siden april 2018, mens den seks ble tømt omtrent en uke før Cotten døde. Firmaet fant også bevis for at QuadrigaCX / Cotten hadde 14 kontoer på børsen som “kan ha blitt opprettet utenfor [sine] normaprosesser.” Disse kontoene, forklarer firmaet, kan ha blitt kreditert med ikke-eksisterende fiat-innskudd og ble registrert under flere aliaser. I samme rapport, E&Y oppdaget også at QuadrigaCX / Cotten hadde regnskap på minst fire andre børser som tidligere hadde blitt identifisert ved blockchain-analyse fra James Edwards og Taylor Monahan; QuadrigaCX kan fortsatt ha midler på disse børsene. Endelig har firmaet overført rundt $ 25 millioner CAD fra QuadrigaCXs betalingsbehandlere til sin egen konto hos Royal Bank of Canada.

Oppdatering: 5. mars 2019: Under dagens rettsmøte har Justice Wood gitt QuadrigaCX et 45-dagers opphold på saken. Han har også utnevnt Peter Wedlake, en Grant Thorton-advokat som er en del av QuadrigaCXs råd, som selskapets Chief Restructuring Officer, selv om dommeren først var motvillig til å godkjenne stillingen med tanke på kostnader og effektivitet. Retten vil møte sammen til neste prosessrunde 18. april 2019, mens oppholdet utvider QuadrigaCX-kreditorbeskyttelsen til 23. april 2019. Kilde.

QuadrigaCX Børsens grunnlegger, Gerald Cotten, gikk bort for mer enn to måneder siden, og med hans død gikk nøklene til børsens fryselager angivelig til graven med ham.

Dette er historien som QuadrigaCX holder fast ved i det postume rotet som har fulgt grunnleggerens død. Situasjonen har blitt sammenlignet med en annen Mt. Gox, med noen av de største forskjellene, er at vi ikke vet om QuadrigaCX er løsemiddel eller ikke, og det er ingen harde bevis for dårlig spill på vegne av børsen. Men det er også flere spørsmål enn svar, og mangel på hardt bevis eller gjennomsiktighet i situasjonen (inkludert, om det er kalde lommebøker eller ikke, og om QuadrigaCX er ærlig om ikke å ha tilgang til dem) er børsens nærmeste likhet med Mt. Gox: ingen er helt sikre på hva som skjedde og hva som skjer.

Dette har ført til at medier, sosiale medier kommentatorer og andre fellesskapsstemmer har sett fakta i saken gjennom forskjellige linser. Noen har hevdet at QuadrigaCX ikke har kalde lommebøker, andre har sagt at de må lyve om ikke å ha tilgang til disse midlene. En dristig leir har til og med satt spørsmålstegn ved sannsynligheten for at Cotten dør. Denne konspirasjonen er tøff, ettersom dødsattester er offentlige (selv om Cotten navn er feilstavet som “Cottan” på sertifikatet, sannsynligvis en ærlig feil gjort ved å krysse språkbarrieren); Globe and Mail journalister reiste til og med til Jaipur og snakket med leger som bekreftet hans død.

Disse legene, husker regnskapet, signaliserte også at Cotens død var ukonvensjonell, det samme var hvordan kroppen ble håndtert – men mer om det senere.

QuadrigaCX ville holde Cotten død fra offentligheten og klientene i omtrent en måned, nok tid til at enken hans, Jennifer Robertson, kunne overføre innholdet i ektemannens eiendom som beskrevet i testamentet – et dokument oppdatert to uker før han døde – inn i navnet hennes. Hele tiden klaget kundene over deres evige kamp for å ta ut kontanter og mynter fra børsen. Siden har den avsluttet driften på grunn av den selvutnevnte manglende evnen til å få tilgang til kalde lommebøker for å løse disse likviditetsproblemene.

Mange berørte brukere tror at midlene er borte og lommebøkene ikke eksisterer, og bevis – noen harde, noen myke – hoper seg opp for å antyde at det er noe galt med hvordan ting står nå.

Etter å ha korrespondert med flere personer som enten kjente Cotten godt, var QuadrigaCX-kunder eller som var tilknyttet børsens virksomhet, Bitcoin Magazine lært at spørsmål har omgitt QuadrigaCXs virksomhet i noen tid – nok til å berettige skepsis til historien den har presentert.

Denne beretningen vil gi en oversikt over hva vi hittil vet. Den prøver å være grundig, men ikke uttømmende, og å behandle konspirasjoner med skepsis, mens den ikke ignoreres.

Problemer med å brygge

Gerald Cotten døde uventet 9. desember 2018, mens han ferierte i India. Hans plutselige død har blitt innrammet som kulminasjonen av Cotten sin syv år lange kamp med Crohns sykdom, selv om Cotten død i en alder av 30 er sjelden for mennesker med sykdommen. Han gikk bort mens han var under pleie på Fortis Escorts Hospital i Jaipur, India, hvor han angivelig var på bryllupsreise med sin nygifte kone, Jennifer Robertson, da han hadde ekstreme gastrointestinale smerter..

Selv om Dr. Sharma opprinnelig diagnostiserte reisendes diaré ved Cotten sitt første besøk på sykehuset, ble tilstanden til Cotten raskt forverret. 24 timer senere, etter å ha blitt innlagt på nytt, døde Cotten av hjertestans indusert av septisk sjokk da tarmene ble perforerte, forteller dødsrapporten.

Legen fortalte det Globe and Mail at Cotten’s død var “medisinsk uvanlig”, spesielt måten hans tilstand dramatisk forverret seg så raskt. Han og hans stab er til og med litt “usikre på diagnosen.”

Ingen obduksjon ble utført, og de tilsynelatende mysteriene rundt Cotten’s død blir mer kompliserte ettersom han ble preppet for begravelse. Dr Semmi Mehra, en balsamingspesialist ved Mahatma Gandhi Medical College & Sykehus, som Robertson forsøkte å ansette for Cotten-balsamering, nektet fordi kroppen kom fra hotellet paret var på bryllupsreise i stedet for fra sykehuset der Cotten passerte.

“Den fyren fortalte meg at kroppen vil komme fra hotellet. Jeg sa: ‘Hvorfor hotellet? Jeg tar ikke noe kropp fra hotellet, det skal komme fra Fortis ‘, sa Dr. Mehra til Globe and Mail.

Hun ville lede dem til en offentlig medisinsk høyskole i området som til slutt ville balsamere den avdøde kryptomagneten, The Globe and Mail rapporter.

Cotens død etterlot selskapets ledelse uten en klar etterfølger, ettersom Cotten ikke etterlot noen anvisninger for å utnevne en ny administrerende direktør, et tilsyn som kompliserer børsens tilsynelatende manglende evne til å få tilgang til midler til kald lommebok. Det ble innkalt til et nødaksjonærmøte 25. januar 2019 for å utnevne nye styremedlemmer. Møtet resulterte i at Jennifer Robertson, stefaren Thomas Beazley og Jack Martel ble valgt inn i styret. Møtet fant angivelig sted over en konferansesamtale, ifølge en samtale Bitcoin Magazine hadde med Michael Patryn, børsens medstifter som hevder å ha distansert seg fra børsen siden mars 2016.

To kilder som kjente Cotten fortalte Bitcoin Magazine at de var sjokkerte over å høre at Cotten ikke hadde satt beredskapsplaner for hans plutselige bortgang, og sa at dette var ute av karakter for en mann som alltid hadde sikkerhet i forkant av hans sinn.

“Dette er den delen som blir litt hårete,” sa Michael Perklin, ShapeShift CISO Bitcoin Magazine. “For at en bedrift skal operere i seks år og ikke har en kontinuitetsplan? Det er hensynsløs. Jeg ble utrolig sjokkert da jeg fikk vite at de ikke fikk tilgang til lommeboken. Gerry var en veldig smart mann. Det var inkonsekvent med hans personlighet å ikke ha en sikkerhetskopi hvis han ble truffet av en buss. Vi mangler absolutt viktige deler av dette, “

Han la til: “Gerry oppdaterte testamentet to uker før han døde. Det beviser at han tenker på disse tingene. ”

QuadrigaCX ventet mer enn en måned på å offentliggjøre Cotten’s død, og de ventet lenger enn å innrømme at selskapet hadde problemer med å samle opp likviditeten for å respektere uttak.

Da børsen gikk ned, hadde Jennifer Robertson gått gjennom skifte for å overføre eiendelene i Cotten’s eiendom til hennes navn. I løpet av denne mellomperioden noterte hun (og angivelig solgte) Cotten sin seilbåt / yacht og plasserte fire eiendommer i en tillit som heter Seaglass Trust, og tar angivelig et nytt pant på to av disse. En av disse eiendommene, Cotten og Robertsons tidligere hjem på Kinross Court 71, Nova Scotia, er solgt, mens en annen eiendom i Kelowna, British Columbia, også er solgt, fortalte en anonym kilde Bitcoin Magazine.

Likviditetsproblemer

Før Cotten døde forverret brukerne måneder lange uttaksproblemer forverret børsens omdømme og urolige historie. Selv så tidlig som i mars 2018, dårlig press plaget utvekslingen for et forsinket uttak på over $ 100.000. Dette problemet kan være en konsekvens av børsens tøffe forhold til sine kanadiske bankpartnere, en kamp som kulminerte i november 2018 da den kanadiske høyesteretten bestemte seg for å ta kontroll over $ 21,6 millioner etter at Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) frøs kontoer relatert til QuadrigaCXs virksomhet. Det mistet også en ikke ubetydelig sum eter til en smart kontraktfeil i juni 2017, verdt $ 17 millioner CAD den gangen..

QuadrigaCXs bankvansker har vært et tilbakevendende tema i børsens femårige historie, ifølge flere Bitcoin Magazine kilder, som alle ba om å være anonyme på grunn av følsomheten i den pågående saken.

En langvarig QuadrigaCX-bruker arkiverte en billett 14. august 2018, etter å ha forsøkt å ta ut kontanter i slutten av juli. QuadrigaCX support første svar svarer merkelig, “Begge har blitt behandlet og kommer om noen år [sic].” Etter at brukeren fortsatte å klage på at de ikke mottok pengene sine, uttalte en oppfølgings-e-post: “Det er ikke noe problem, bare pågående problemer … med bankene,” – børsens kjente mantra som svar på uttaksproblemer.

Etter å ha gått rund-for-runde via e-post med QuadrigaCX-støtte i flere uker, mottok denne kunden pengene sine nesten to måneder etter at han ba om dem, og en måned etter at han åpnet en supportbillett.

Denne opplevelsen virker på linje med kurset, ettersom en annen bruker klaget over at uttaksforespørsler for seg selv og andre har blitt markert som fullstendige etter en lignende, månedslang, frem og tilbake utveksling med QuadrigaCX, men midlene er fortsatt ikke satt inn i deres kontoer.

“De sluttet å svare på e-postene mine etter 11. januar,” sa denne brukeren Bitcoin Magazine. Han sa at han hadde initiert en uttaksforespørsel 8. desember 2018, som ble merket som fullført 22. desember 2018, til tross for at ingen midler rammet brukerens bankkonto. Denne personen har $ 2000 bundet. Vi har snakket med en person med en lignende opplevelse som mangler 1100 dollar og en annen som har mistet mer enn 1 million dollar CAD etter å ikke ha oppfylt uttak.

Michael Perklin sa at QuadrigaCX har hatt bankproblemer “[helt] siden første dag.”

“Jeg vet hvor veldig vanskelig det var å få et bankforhold,” sa han med henvisning til den vanskelige naturen som kanadiske banker behandler bedriftskontoer med kryptovaluta-selskaper..

Fortsatt sa Perklin at “alle selskaper som handlet med kryptovalutaer i Canada, som QCX, sto overfor store problemer med å åpne og vedlikeholde bankkontoer. QCX roterte gjennom flere bankkontoer i årevis for å holde seg foran kontoavslutningene. Selv om dette kan virke lyssky, var det den eneste måten QCX kunne fortsette å betjene kunder på. ”

En kanadisk forretningsstrategi og profesjonell best praksis, som ba om å være anonym, bekreftet også Bitcoin Magazine at QuadrigaCXs forhold til bankene var en stresset og konstant “kamp”. De introduserte til og med Cotten og QuadrigaCX for en potensiell bankpartner, men etter at selskapet ikke ga “gunstig eierinformasjon” nektet banken å gjøre forretninger med børsen (QuadrigaCXs manglende oppgave, sa kilden, måtte kanskje gjøre med forbindelsene mellom Michael Patryn og ex-con Omar Dhanani, noe vi vil gå over mer i “Loose Ends” -delen av denne artikkelen).

Disse problemene, mener kilden, er en plausibel årsak bak QuadrigaCXs flere shell-selskaper (QuadrigaCX Fintech Solutions Corporation og Whiteside Capital Corporation).

Børsens administrerende direktørs død synes enten å ha forverret disse bankproblemene eller utsatt dem grundigere for publikum. Og mens Perklin kalte QuadrigaCXs pengeoverføringsproblemer ikke overraskende, var noen aspekter av børsens uttaksprosess alt annet enn – spesielt å tilby harde kontantuttak i posten eller personlig som et foretrukket alternativ..

Flere kunder har rapportert å motta tusenvis av dollar via Canada Post. Snakker med noen få av disse brukerne, Bitcoin Magazine verifiserte disse rapportene: En av disse personene fortalte oss at mens de tre pakkene de mottok oppførte QuadrigaCX, Vancouver, som returadresse, lister Canada Posts sporingsinformasjon pakkens opprinnelse som Richmond, British Columbia; Calgary, Alberta; og Sherwood Park, Alberta.

Foruten å bruke Canada Post, tilbød QuadrigaCX harde kontantuttak via henting personlig. Denne praksisen, selv om den ikke er helt uhørt i kryptovalutaindustrien, er praktisk talt fraværende for detaljhandel (Coinsquare, en av de eneste legitime børsene som har tilbudt den, gjør ikke lenger). Mer enn bare ukonvensjonell er den midlertidige, slappe naturen som børsen gikk med å behandle disse uttakene, mistenkelig.

En av Bitcoin Magazine’s kildene husket å ha kjørt seks og en halv time til hentestedet i Laval i slutten av januar, etter å ha fått “runaround” siden november, hvor hvert forsøk på å overføre kontanter endte med at det ble behandlet og kansellert. Denne prosessen pågikk i flere uker; klienten forsøkte til og med å overføre pengene til eter for å ta ut til en annen børs, men traff den samme blindveien. Da brukerne prøvde å få svar, ble deres spørsmål møtt av stillhet på sosiale medier, supportbilletter og samtaler til QuadrigaCXs kontorer.

“Vi hadde nok etter jul og valgte å hente pengene våre på stedet i Laval. De sendte oss en e-post som bekreftet at den ble behandlet og ville være tilgjengelig 21. januar klokken 10, forklarte kilden. “Vi kjørte 6,5 timer til det stedet, bare for å finne en ikke-eksisterende kontorsuite med en postkasse der. Ingen person. Ingen i bygningen kjente til det selskapet heller. Vi ringte og la igjen meldinger på det nummeret som ble gitt, og kjørte hjem. Han ringte oss endelig en uke senere og sa at QuadrigaCX ikke ga ham pengene til å dele ut, men hvis de ga ham pengene våre (de skulle gi ham 5 000 kroner), ville han reservere beløpet vårt ut av det og sende oss en tekst for å komme og plukke det opp. To dager senere sendte han sms til oss og sa at de ikke gir ham pengene, og han vil være i kontakt. “

Det var siste gang de hørte fra QuadrigaCXs kontante lakei, som etter hans svar å dømme hadde liten tilknytning til børsen i tillegg til å være en mellommann for kontantbetalinger. Dager senere ville børsen kunngjøre Gerrys død og dens sannsynlige insolvens.

Som nevnt tidligere var QuadrigaCXs bankforhold fraværende, og Robertson innrømmer i sin erklæring at børsen “ikke hadde noen bankkontoer.” Kontanter vil sannsynligvis være vanskelig å få tak i for en bytte uten bedriftskonto hos en lisensiert bank eller forvaltningspartner. I stedet måtte børsen stole på et lappeteppesystem som besto av ni eller så betalingsbehandlere, inkludert den kanadiske baserte Bylls og Billerfy.

Billerfy-sjef Jose Reyes var involvert i prosessen i november 2018 som endte med at den kanadiske høyesteretten fryset $ 25 millioner CAD knyttet til børsens virksomhet. I følge retten dokumenter, han hadde tre personlige kontoer frosset sammen med to bedriftskontoer for Costodian Inc., en annen betalingsbehandler QuadrigaCX som ble brukt for sin virksomhet, og som Reyes er eneste direktør og offiser for. Reyes hadde overført $ 1 eller 2 millioner CAD til sin personlige konto fra Costodians bedriftskontoer, noe som gjorde det uklart for retten om eierskapet til millioner av innskudd fra 388 brukere.

“CIBC har ikke vært i stand til å avgjøre i hvilken grad innskytere, Costodian, Reyes, QuadrigaCX og / eller Billerfy Labs Inc. (” Billerfy “) har rett til de omstridte midlene,” heter det i rettskjennelsen..

25 millioner dollar sitter fortsatt fast i limbo, sammen med 5 millioner dollar mer i CAD som børsen har i sedler for midler som er i behold av andre betalingsbehandlere. Ernst & Young (EY), som overvåker over rettsforhandlingene, har kontaktet prosessorene for å kreve inn denne gjelden. I den andre rapporten avslørte skjermen at den hadde mottatt 20 millioner dollar i bankutkast fra Costodian, selv om den må vente på godkjenning fra Royal Bank of Canada (RBC) for å fjerne ledninger for bankutkastene som skal deponeres i utbetaling. konto som skjermen overvåker.

I sin andre rapport antydet EY også at Robertson og QuadrigaCXs sakskasser er i ferd med å gå tomt, og insinuerer at de ikke er langt unna å gå tom for midler. Hvis RBC tømmer bankutkastet til utbetalingskontoen, vil dette holde børsens juridiske virksomhet flytende midt i rettssalen og omstrukturering.

Gå inn i rettssalen

Etter å ha gått offline 28. januar 2019, for rapportert vedlikehold, kom sentralen offentlig ut for å si at den ikke hadde tilgang til fryselageret, ettersom Cotten hadde vært den eneste vergen for lommebokens nøkler. I en sverget erklæring om høyesterett i Nova Scotia sa Cotens enke Jennifer Robertson at midlene sannsynligvis er tapt.

“QuadrigaCXs beholdning av kryptovaluta har blitt utilgjengelig, og noe av det kan gå tapt.”

5. februar 2019 sendte sentralen ut for kreditorbeskyttelse ved Nova Scotia Supreme Court. EY ble utnevnt som overvåker over saken, og ga firmaet juridiske rettigheter til å overvåke en kompensasjonskonto for QuadrigaCX-brukere, samt overvåke børsens nåværende kryptovaluta-saldoer og all maskinvare som kan inneholde bedriftsinformasjon (nemlig nøkler / frø for den påståtte fryselageret. ).

I sin første rapport som juridisk overvåker rapporterte EY at de hadde begynt å finansiere skyldnerens kompensasjonskonto med $ 150 000 CAD som Robertson leverte ut av sin egen personlige økonomi. Mer spesielt rapporterte firmaet at QuadrigaCX “utilsiktet” sendte $ 460 000 CAD-verdi bitcoin til de kalde lommebøkene de ansatte angivelig ikke har tilgang til. Kanskje som svar på denne tabben, har firmaet tatt kontroll over QuadrigaCXs gjenværende hot wallet-midler, samt midlene som ved et uhell ble overført, og plassert dem i sin egen fryselager, skjermens andre rapport avslører.

Som med andre børsskandaler i bransjen, tok det ikke lang tid før QuadrigaCX samlet en motstandsliste over investordrevne gjenvinningsdrakter. Med midler til mer enn 100.000 brukere hittil uten regnskap, stod Canadas fremste advokatfirmaer for å representere de tusenvis som har kommet fram for å utfordre selskapet i retten. Disse advokatene hadde domstolsdato 14. februar 2019 for å avgjøre hvem som ville vinne retten til å representere fornærmede klienter i den rettssaken som venter.

Etter å ha forsinket avgjørelsen en uke på grunn av styrken til de konkurrerende firmaene, ga presisjonen for Nova Scotia Court Justice Wood til slutt budet til Miller Thompson og Cox & Palmer for sin tilsynelatende ekspertise med Lov om kreditorordning (CCAA), et stykke kanadisk søksmål som berører insolvenssaker, og digitale eiendeler.

“Miller Thompson har ytterligere dybde på visse områder, inkludert større CCAA-saksbehandling og kryptokurrency … Forholdet mellom de to firmaene er nøye gjennomtenkt for å minimere kostnadene. Cox & Palmer vil håndtere sine kompetanseområder, inkludert lokal rettssak og rettsopptredener. Miller Thompson vil gi ekspertise i å håndtere store kreditorgrupper og kryptovaluta-teknologi, ”skrev dommeren i en rettskjennelse.

Saken kommer tilbake til den juridiske arenaen 22. februar for neste prosesserunde.

Hvor vil fondene gå??

QuadrigaCX hevder at midlene er utilgjengelige, men noen kreditorer og blockchain-fagpersoner begynner å tro at midlene faktisk ikke er der.

For det første har QuadrigaCX nektet å bevitne sine fryselagerreserver ved å gjøre den offentlige adressen til disse lommebøkene offentlige. En Reddit-bruker, dekoze, hevder å ha spores midler fra en hot wallet-adresse oppført i Robertsons erklæring til fem lommebøker som kan utgjøre en del av børsens kalde lommebøker. Disse lommebøkene hadde nylig sendt 104.365 BTC og delt dem mellom seg, et beløp nesten på nivå med 103 BTC som QuadrigaCX “utilsiktet” sendte til sine kalde lommebøker 6. februar 2019.

Andre blockchain-transaksjonsanalyser antyder at QuadrigaCX har syklet midler gjennom konkurrerende børser, og de har også funnet lite bevis for at det eksisterer kalde lommebokreserver.

James Edward (@ProofofResearch) kastet først denne bomben. Han tok innskuddsadresser levert av QuadrigaCX-kunder, og hans transaksjonsanalyse av Bitcoin-blockchain fant ingen spor av kalde lommebokreserver. I stedet fant den et svimlende spor av transaksjoner til og fra populære børser som Kraken, Bitfinex og Poloniex, noe han forsterket med senere forskning ved hjelp av lommebøker som ble avdekket av dekoze (som Edward, i denne nyeste forskningen, aktivt tvister er kalde lommebøker).

Taylor Monahan, administrerende direktør i Ethereum-lommeboken MyCrypto, bekreftet Edwards funn med sin egen analyse av Ethereum blockchain. I likhet med Edward fant hun ingen overbevisende bevis på at QuadrigaCX opererte med lagring av kald lommebok, og hun fulgte også en kronglete spor av transaksjoner som førte til andre børser som Bitfinex og, spesielt ShapeShift..

“Det er bare bisarrt,” sa hun Bitcoin Magazine.

“Helt hypotetisk, det er mulig at QuadrigaCX har noe skjult kjølerom et eller annet sted hvis, og bare hvis de i stedet for å gå mellom en varm og kald lommebok, gikk direkte fra brukerinnskuddsadresser til kald lommebok. Nå har jeg gått gjennom transaksjonene deres i over tre år, og det er veldig vanskelig for meg å forestille meg at … med all praksis jeg har sett, og hvordan de opererer, og hvor ofte de flytter midler, har de en mekanisme for å sette penger inn i kald lommebok som ingen la merke til. ”

Skjult eller ikke, hun er ikke overbevist om at de kalde lommebøkene er der, fordi hun bare fant en forekomst av en kald lommebok som holdt rundt 4000 eter i mer enn et år, hvoretter deler av disse midlene ble sendt til varme lommebøker for QuadrigaCX eller konkurrerende børser. For resten av lommebøkene som Monahan spores, mener hun at QuadrigaCX kunne ha vært markedsskapende for å forbedre utseendet på valutalikviditet.

“Dette vil bety at man må hente mynter fra en ekstern kilde for å oppfylle tilbaketrekningsforespørsler fordi de spiller med sine egne penger,” kvalifiserte hun. «Selv om det er tilfelle, kan jeg ikke forestille meg hvorfor de ville bytte eter gjennom ShapeShift. Dette var noe de gjorde konsekvent gjennom årene. ”

Nå er en sentral som sender midler til en annen sentral ikke noe nytt; exchange-to-exchange arbitrage og inter-handel er vanlig i bransjen. Men QuadrigaCXs aktivitet gir ikke mye mening, sa Monahan Bitcoin Magazine, spesielt millionene i eter som ble sendt til ShapeShift, som tar høyere avgifter enn andre børser for bekvemmeligheten av øyeblikkelige kryptokursbytter.

Bevegelsen av midler kan være kunder som deponerer av egen vilje, noe Monahan tar hensyn til i sin analyse. Hun sier at disse uttakene sannsynligvis er betegnet med flertallverdier, mens midler QuadrigaCX sendte seg selv kan være representert med avrundede tall.

“Når du ser dypt inn i hvordan en operasjon gjør noe … har alle sine små særegenheter. For Quadriga, for eksempel, elsker de å sende eksakte beløp. ”

Begrunnelsen for sykling av midler gjennom forskjellige børser utgjør et brøkreservesystem, den samme praksis bankene bruker i dag for å stokke kreditt. I utgangspunktet, hvis QuadrigaCX ikke hadde nok i lommeboken for å dekke et massivt uttak i bitcoin, ville de sende eter til noe som ShapeShift for å konvertere disse midlene til bitcoin for å ære uttaket..

Coinbase-sjef Brian Armstrong mener dette er det mest sannsynlige scenariet. I en Twitter-tråd, med henvisning til børsens egen interne transaksjonsanalyse, spekulerer han i, “Mønstre med sendinger fra kjølerom antyder at de prøvde å holde [børsen] flytende, og kanskje forsøkte å bytte seg ut av et hull” – et hull som delvis ble gravd utveksling å miste omtrent 67.000 eter til en kontraktfeil. Det var i juni 2017, etter hvilken tid sentralen begynte å tømme deres “kalde lommebøker”, holder Armstrong.

Koble dette til bjørnemarkedet i 2018, og du har en solvenskrise.

“Dette innebærer at minst noen få mennesker i QuadrigaCX visste at de kjørte brøkdeler. I så fall er det mulig at en utidig død av deres administrerende direktør ble brukt som et utløp for å la selskapet synke, avslutter han..

I vår samtale bemerket Monahan synkende transaksjonsvolumer etter 2017, noe som enten kan tilskrives Armstrongs konklusjon eller til den anemiske naturen i markedet i den bearish nedgangen som begynte i 2018.

“Du kan definitivt fortelle at mengden penger som ble flyttet rundt var veldig høy i 2017 og har gått ned, og før 2017 ser du mindre aktivitet. Hvorvidt det indikerer noe på QuadrigaCXs slutt, er vanskelig å si fordi hver utveksling går gjennom dette [etter Bull Bull 2017]. “

På spørsmål om styrken i slike transaksjonsanalyser advarte Perklin at “den eneste måten å få et kart over alle QCX-bevegelser ville være å få alle innskuddsadressene.”

Løse ender og konspirasjonsteorier

For alt vi vet om QuadrigaCX, er det også mye vi ikke vet – så vel som mye foruroligende mellomfelt mellom de to.

Ta for eksempel at mange brukere som rapporterer om å motta lønnsinnskudd fra RNC Inc., et selskap som antas å være Robertson Nova Management Inc., et eiendomsforvaltningsselskap registrert i Robertsons navn. I svar-til-linjene med e-postmeldinger som bekrefter disse innskuddene, er en av to e-poster knyttet til Robertson. Disse innskuddene strider mot Robertsons sverget erklæring om at hun ikke var involvert i selskapets virksomhet da Cotten levde..

Spørsmål dukker også opp om identiteten til Michael Patryn, QuadrigaCXs medstifter, som fortalte Bitcoin Magazine at han sluttet bånd med QuadrigaCX i mars 2016. Han gikk midt i en bredere utvandring av selskapet som sløydde aksjonærene som satt i selskapets styre. Disse styremedlemmene, hevdet Patryn, var opprørt over Cotten sin beslutning om ikke å ta selskapet offentlig på Canada Stock Exchange, et løfte han ga et år tidligere i 2015, noe som bidro til at selskapet samlet inn $ 850 000 CAD i en privat innsamlingsrunde. Samme år publiserte børsen sin siste økonomiske revisjon og posterte inntekter på knapt $ 80 000 CAD.

Patryn, som eier omtrent 17 prosent av selskapets aksjer, kjøpte mange av aksjene av disse personene fordi “han ønsket å gjøre ting riktig”, og hevdet at mange av disse aksjonærene var personlige venner og investerte fordi de “stolte” på ham.

I mellomtiden stoler ikke noen skeptikere på at Patryn er ærlig om sin identitet. Kritikere og internet-sleuths har hevdet at “Michael Patryn” er et alias for “Omar Dhanani”, en ekskonsulent fra California som ble knyttet til identitetstyveri og svindel i 2004 etter en feiende byste av medlemmer som var involvert i nettkriminalitetssyndikatet ShadowCrew. Omar Dhanani begynte angivelig å bruke aliaset Omar Patryn i 2005, ifølge en inndragningssak, og han ble deportert tilbake til Canada i 2008.

Forbindelsene mellom Michael og Omar hviler på det felles etternavnet, samt tilstedeværelsen av Dhananis slektning, Nazmin Dhanani, på en selskap arkivering for MPD-annonsering som Michael Patryn opprettet i 2009. Michael Patryn skulle starte Midas Gold Exchange, en online elektronisk valutaveksling som hadde bånd med Liberty Reserve i 2009, et privat e-valuta foretak som var lukket i 2013 av amerikanske tjenestemenn for hvitvasking av penger og hvis grunnlegger ble dømt til 20 år i føderalt fengsel. Midas Gold sank opp en notorisk rykte for uredelig aktivitet i løpet av sin korte levetid.

I en 28. februar 2019, Globe and Mail artikkel, den kanadiske avisen gjør den mest definitive lenken mellom Patryn og Dhanani hittil, og gir en side-ved-side-sammenligning av Dhanani med et bilde hentet fra Passaic County Sheriff’s Department i New Jersey og et YouTube-skjermbilde av Patyrn fra en 2015 video. Det ser ut til at bildene presenterer den samme personen Globe and Mail har ikke anmeldt bildene med en rettsmedisin eller ansiktsgjenkjenningsekspert.

De konspiratorisk Internett-tilkobling av Omar / Michael er dokumentert andre steder, så vi vil ikke unne oss det lenger her. Hvis forbindelsene holder seg, tegner det imidlertid et dårlig bilde av den moralske konstitusjonen til minst et av selskapets grunnleggere.

Og det kan forklare den mistenkelige strukturen i selskapets virksomhet. Amber Scott, grunnleggeren av Canadian Outlier-løsninger, et konsulentfirma mot hvitvasking av penger, fortalte Bitcoin Magazine, “QuadrigaCX var alltid” utenfor risikotoleransen min. “Som mange andre i samfunnet, lurer jeg på hva jeg kunne ha gjort annerledes for å advare folk når jeg så røde flagg.”

En titt på selskapets struktur ville være nok til å gi en pause. I sin erklæring avslørte Robertson at, etter 2016, “det meste av virksomheten … ble utført av Gerry hvor han og datamaskinen hans befant seg.” Resten av selskapets arbeidsbase besto av syv entreprenører, hvorav den ene, Alex Hanin, fungerte som børsens eneste utvikler, mens resten var en blanding av kundeservicemedarbeidere, ledere av sosiale medier og klientbekreftelsesansatte..

En av disse påståtte ansatte vert for en AMA på QuadrigaCX-subreddit, som siden er slettet etter at entreprenøren rapporterte at han sto overfor søksmål fra Jennifer Robertsons juridiske råd. Blant andre ubekreftede påstander hevdet han at QuadrigaCX var bedragersk fra starten, og at Jennifer og Gerrys involvering fra 2016 og fremover skulle være det viktigste bekymringsområdet for etterforskere, og insinuerte at Patryn og Lovie Horner, Patryn’s antatte partner, ikke er mer enn røde sild..

For å bevitne sannheten om sin innsiderstatus, la entreprenøren ut skjermbilder av selskapets Rocket Chat, samt et bilde av begravelsesbrosjyrene som ble brukt til Cotens begravelse. Samfunnsmedlemmer reiste straks spørsmål om hvorfor JA Snow Funeral Home, som var vert for begravelsen, ble feilstavet som JS Snow på brosjyren (selv om dette muligens kunne være en skrivefeil gitt plassering av “a” og “s” på et QWERTY-tastatur).

En kilde med informatisk bakgrunn delte en metadataanalyse av bildet som ble levert Bitcoin Magazine, finne bildet til en IP i Halifax flyplass dagen etter begravelsen.

Kilden presiserte at “stedet var rent en lang / lat som iPhone-programvaren legger inn i bildet. Fyren kunne ha brukt VPN fra hvor som helst, og det vil fremdeles si at bildet ble tatt i Halifax flyplass. Han kunne ta bildet uten internettforbindelse, og det ville bli merket av telefonens GPS. “

Denne IP-sporing og entreprenørens testamente er ikke avgjørende bevis for dårlig spill, men trusselen om søksmål og sletting av AMA og entreprenørens Reddit-konto legger til bunken med spørsmål rundt saken.

Etter hvert som rettssaker skrider frem, vil vi oppdatere denne artikkelen med ytterligere informasjon.

Reporter Jessie Willms bidro med flere notater og forskning til denne historien.