Decentralizované financování (DeFi), i když je ještě v počátcích, slibuje, že přestaví kritické finanční služby způsobem, který je důvěryhodný, transparentní a kontrolovaný spotřebitelem. To má zásadní důsledky pro lidi po celém světě s omezeným přístupem k finančním službám, ale také pro obchodníky s kryptoměnami a důvtipné investory, kteří hledají nové nástroje a nové způsoby, jak najít výhodu. DeFi pokrývá všechny běžné finanční nástroje postavené na blockchainu, ale v jeho současných formách byly téměř všechny postaveny na Ethereu. Toto bylo hlavní omezení, ale takové, které představuje zajímavé příležitosti pro posunutí odvětví DeFi vpřed.

Bitcoin: Nová hranice DeFi

Většina platforem DeFi dosud nedokázala uspokojit další známá digitální aktiva, mezi nimi bitcoiny. Bitcoiny však zůstávají nejsledovanější, nejpopulárnější, nejznámější a nejlikvidnější kryptoměnou na světě, což jim dává silnou pozici v soutěži o některé finanční produkty, které by mohly těžit z důvěryhodnějšího přístupu – jako je půjčování.

Podle DeFi Pulse, přibližně 446 milionů $ je v současné době uzamčeno v decentralizovaných půjčkách, z nichž přibližně 320 milionů je zamčeno v ETH, 20 milionů je zamčeno v Makerově stablecoinu DAI a pouhých 1,1 milionu je zamčeno v BTC. To lze většinou připsat dvěma faktorům: nedostatku projektů DeFi, které nejsou založeny na ethereu, a nedostatku zabezpečených bitcoinových kolíků, které by bitcoinům umožnily přesunout se do řetězce Ethereum – což držitelům bitcoinů téměř znemožňuje účast bez nutnosti obchodovat jejich aktiva jako první.

Mezitím tržní kapitalizace bitcoinu přesahuje 130 miliard dolarů a představuje 66 procent celkového kryptoměnového trhu k listopadu 2019, což znamená, že BTC je stále nejpopulárnějším běžným digitálním aktivem na světě. Přenesení bitcoinů do DeFi by proto mohlo mít zásadní dopad na růst nástrojů DeFi, uživatelů a přijetí hlavního proudu.

Lepší ochrana, vyšší likvidita

Zadejte koncept zajištěných pozic dluhů (CDP). Popularizovány společností MakerDAO, CDP umožňují držitelům kryptoměn, kteří si chtějí vzít půjčky kryté kryptoměnou, aby uzamkli svá aktiva do trezoru a obdrželi zvolenou částku ve formě stabilního coinu, obvykle navázaného na USD. Tím se minimalizuje cenová volatilita a držitelé jednoduše potřebují splatit svůj dluh pomocí tohoto stablecoinu, aby získali přístup ke svým uzamčeným aktivům. Díky tomu je celý proces čerpání půjčky jednodušší, transparentnější a efektivnější, což je atraktivní jak pro krypto nadšence, tak pro běžné investory.

Bitcoin však zůstává nevyužitým aktivem, pokud jde o CDP a DeFi v širším smyslu. Propojením ekonomik mohou nové a staré decentralizované nástroje zakořeněné v tradičních finančních službách a podporované rozpoznatelnými aktivy, jako jsou bitcoiny, přilákat do ekosystému další hlavní zájem. Platformy DeFi by také mohly fungovat jako nový vstupní bod pro širokou veřejnost na kryptoměnovém trhu a jak se budou investice zvyšovat spolu s adopcí, všichni držitelé budou mít prospěch ze stabilnějšího trhu.

Bitcoin a DeFi: Spojování sil pro větší adopci

Jak DeFi směřuje k dospělosti, bude se muset vypořádat se svými ústředními body škálovatelnosti a použitelnosti. Skladatelnost produktů DeFi by nicméně měla umožnit rychlému pokroku celého ekosystému, zatímco interoperabilita napříč řetězci podpoří zvýšenou spolupráci mezi DeFi a trhem s kryptoměnou.

Technický pokrok v připojování bitcoinů k jiným řetězcům postupoval. V současné době populární zabalený bitcoin na ethereu umožňuje přesun bitcoinů napříč řetězci prostřednictvím sady důvěryhodných správců. Uživatelé bitcoinů uzavírají BTC s těmito správci, kteří poté na Ethereu razí tokeny ERC20 „WBTC“. Tyto tokeny lze poté použít v různých službách DeFi.

Používání důvěryhodných správců však představuje bezpečnostní a cenzurní riziko. Poslední práce na tBTC projekt řeší toto riziko a slibuje plně decentralizované řešení, kdy jsou důvěryhodní správci nahrazeni decentralizovanou skupinou ekonomicky motivovaných aktérů.

Spojení DeFi a Bitcoinu přináší oběma stranám výhody – dlouholetí investoři do kryptoměny budou mít přístup k pokročilejším decentralizovaným finančním nástrojům pro správu svých peněz, zatímco projekty DeFi otevírají své platformy většímu využití a přijetí mimo ekosystém Ethereum . Jedná se o spojení sil, které je již dlouho v nedohlednu a slibuje, že bude velkým tlakem DeFi musí jít ještě dále a rychleji při vytváření nové éry efektivnějších, dostupnějších a bezpečnějších finančních služeb pro masy.