Decentraliserad finansiering (DeFi) lovar, även om den fortfarande är i sin tidiga tid, att utveckla kritiska finansiella tjänster på ett sätt som är pålitligt, öppet och kontrollerat av konsumenten. Detta har stora konsekvenser för människor över hela världen med begränsad tillgång till finansiella tjänster men också för kryptohandlare och kunniga investerare som letar efter nya verktyg och nya sätt att hitta en kant. DeFi täcker alla konventionella finansiella verktyg byggda på en blockchain, men i sin nuvarande form har nästan alla byggts på Ethereum. Detta har varit en stor begränsning men en som ger intressanta möjligheter att driva DeFi-industrin framåt.
Bitcoin: Den nya gränsen för DeFi
De flesta DeFi-plattformar har hittills inte lyckats tillgodose andra välkända digitala tillgångar, bitcoin bland dem. Ändå förblir bitcoin den mest hållna, populära, igenkännbara och flytande kryptovalutan i världen, vilket sätter den i en stark position för att konkurrera om vissa finansiella produkter som skulle kunna dra nytta av en mer tillförlitlig strategi – som utlåning.
Enligt DeFi Pulse, cirka 446 miljoner dollar är för närvarande låsta i decentraliserad utlåning, varav cirka 320 miljoner dollar är låsta i ETH, 20 miljoner dollar är låsta i Makers stablecoin, DAI, och bara 1,1 miljoner dollar är låsta i BTC. Detta kan främst tillskrivas två faktorer: bristen på icke-Ethereum-baserade DeFi-projekt och bristen på säkra bitcoin-pinnar som gör det möjligt för bitcoin att flytta till Ethereum-kedjan – vilket gör det nästan omöjligt för bitcoininnehavare att delta utan att behöva handla deras tillgångar först.
Under tiden är Bitcoins marknadsvärde över 130 miljarder dollar och representerar 66 procent av den totala kryptomarknaden från och med november 2019, vilket betyder att BTC fortfarande är den mest populära, vanliga digitala tillgången i världen. Att föra bitcoin till DeFi kan därför ha en djupgående inverkan på tillväxten av DeFi-verktyg, användare och mainstream-acceptans.
Bättre skydd, högre likviditet
Ange begreppet Collateralized Debt Positions (CDP). CDP: er är populariserade av MakerDAO och gör det möjligt för innehavare av kryptotillgångar som vill ta upp kryptobaserade lån för att låsa sina tillgångar i ett valv och få sitt valda belopp i form av en stablecoin, vanligtvis kopplad till USD. Detta minimerar prisvolatiliteten och innehavare behöver helt enkelt betala tillbaka sina skulder med hjälp av det stabila valutan för att få tillgång till sina låsta tillgångar. Detta gör hela processen att ta ett lån enklare, mer transparent och effektivare, vilket är attraktivt för kryptoentusiaster och vanliga investerare.
Bitcoin förblir dock en outnyttjad tillgång när det gäller CDP och DeFi i större utsträckning. Genom att överbrygga ekonomierna nya och gamla, kan decentraliserade instrument som har sina rötter i traditionella finansiella tjänster och stöds av igenkännliga tillgångar som bitcoin locka ytterligare vanligt intresse för ekosystemet. DeFi-plattformar kan också fungera som en ny ingångsplats för allmänheten till kryptomarknaden, och när investeringarna ökar vid sidan av adoption kommer alla innehavare att dra nytta av en mer stabil marknad.
Bitcoin och DeFi: Sammankoppling för större antagande
När DeFi går mot mognad måste den ta itu med sina centrala smärtpunkter för skalbarhet och användbarhet. Icke desto mindre bör DeFi-produkternas sammansättningsförmåga göra det möjligt för hela ekosystemet att snabbt utvecklas, medan interoperabilitet mellan kedjor kommer att uppmuntra till ökat samarbete mellan DeFi och kryptovalutamarknaden..
Den tekniska utvecklingen när det gäller att ansluta Bitcoin till andra kedjor har kommit framåt. För närvarande gör det populära Wrapped Bitcoin på Ethereum det möjligt för bitcoin att flyttas tvärs kedjan genom en uppsättning betrodda förmyndare. Bitcoin-användare låser BTC med dessa förmyndare, som sedan präglar ERC20 “WBTC” -token på Ethereum. Dessa tokens kan sedan användas i olika DeFi-tjänster.
Användningen av betrodda vårdnadshavare utgör dock en säkerhets- och censurrisk. Senaste arbetet med tBTC projektet hanterar denna risk och lovar en helt decentraliserad lösning där betrodda vårdnadshavare ersätts med en decentraliserad grupp ekonomiskt stimulerade aktörer.
I slutändan finns det fördelar för båda sidor i en sammanslagning av DeFi och Bitcoin – långvariga kryptoinvesterare kommer att ha tillgång till mer avancerade decentraliserade finansiella verktyg för att hantera sina pengar, medan DeFi-projekt öppnar sina plattformar för större användning och adoption bortom Ethereums ekosystem. . Det är en sammanfogning av krafter som länge har varit på väg och lovar att vara det stora trycket DeFi behöver gå ännu längre och snabbare för att skapa en ny era av mer effektiva, prisvärda och säkra finansiella tjänster för massorna.